Support (supportniveau)

Hvad er support i aktiehandel?

Et støtteniveau - ofte blot omtalt som "støtte" - er en pris, under hvilken en aktie ikke har tendens til at falde over en given periode. Med andre ord er det den formodede "gulvpris" på en bestemt aktie - indtil den ikke er det. Støtte er det modsatte af modstand. En akties modstandsniveau er den pris, den har tendens til ikke at overstige over en given periode.

Aktier svinger konstant i værdi - nogle mere end andre. Jo mere en akties kurs svinger, jo mere volatil er den. For enhver bestemt aktie opstår prisudsving mellem støtte- og modstandsniveauer som en bold, der hopper mellem to usynlige vægge. En akties støtte- og modstandsniveauer kan ændre sig, hvis en aktie bryder ud af sin støtte-modstandskanal.

Tænk på en akties støtteniveau som en lige linje, der forbinder to eller flere af dens lave punkter. Hvis en aktie stiger i pris uden for kortsigtede udsving, kan dens støttelinje være i en stigning. Hvis en aktie handler ned i pris uden for kortsigtede udsving, kan dens støttelinje være på vej ned. Hvis ingen af dem er tilfældet, kan dens støttelinje være næsten vandret.

Bemærk: Nogle handlende bruger kun vandrette linjer til at repræsentere støtte og modstand, mens andre foretrækker at bruge diagonale linjer, som repræsenterer skiftende støtte- og modstandspriser over tid. Vandrette støtte- og modstandslinjer omtales som "statiske", mens diagonale linjer omtales som "dynamiske".

Hvilken tidsramme skal bruges til at tegne støttelinjer?

To forskellige investorer kan trække to forskellige støttelinjer afhængigt af de respektive tidsrammer, hver ønsker at undersøge. En langsigtet investor kan se på et værdipapirs prisudvikling over fem år, når han tegner en støttelinje, så de kan identificere en langsigtet prisbund, som de måske ønsker at købe ind, hvis de planlægger at holde i en lang periode .

En kortsigtet investor kan se på det samme værdipapirs prispræstation over f.eks. seks måneder, når han tegner en støttelinje, så de kan identificere en kortere minimumskurs, hvor de ville føle sig trygge ved at købe ind, hvis de planlægger at holde i en kortere periode. tid (f.eks. indtil sikkerheden nærmer sig dets kortsigtede modstandsniveau). Fordi disse to investorer har forskellige mål, vil de tegne forskellige støttelinjer på forskellige grafer.

En daytrader ville sandsynligvis se på det korteste kortsigtede diagram for et givet værdipapir, da de ville sigte mod at bruge teknisk analyse til at identificere købs- og salgssignaler hver dag og potentielt flere gange om dagen.

Hvad er et modstandsniveau?

Modstand er det modsatte af støtte. Hvis en akties støtteniveau repræsenterer dens teoretiske prisgulv, repræsenterer dens modstandsniveau dets teoretiske prisloft. Det er den pris, en aktie næppe vil stige over i en given periode. Ligesom en støttelinje kan en modstandslinje være vandret, på en hældning eller i et fald afhængigt af retningen, en aktiekurs trender på længere sigt.

Eksempel på supportniveau: Boeing (NYSE: BA)

Billedet ovenfor viser en graf over Boeings aktiekurs fra 21/06/21 til 21/12/21. Som du kan se, trendede aktiekursen generelt nedad i denne periode. Dynamiske støtte- og modstandsniveauer er illustreret med sorte streger. Som du kan se, faldt Boeings pris i den viste periode ikke altid hele vejen for at understøtte, når den var i fald, og den steg ikke altid hele vejen til modstand, når den var på vej op.

Dette illustrerer en vigtig pointe, som er, at disse niveauer er teoretiske og langt fra absolutte. Der er ingen garanti for, at en aktie vil falde hele vejen til sit støtteniveau eller stige helt til sit modstandsniveau over en given periode. Dette er grunden til, at de fleste forhandlere, der inkorporerer disse koncepter i deres købs- og salgsbeslutninger, placerer salgsordrer en lille smule under modstand og placerer købsordrer en lille smule over support - på denne måde er det mere sandsynligt, at disse handler udføres.

Hvad betyder det, når en aktie "bryder ud?"

Et " breakout " opstår, når en akties kurs bevæger sig under et etableret støtteniveau eller over et etableret modstandsniveau - især efter ikke at have bevæget sig uden for disse niveauer i nogen tid.

Udbrud er typisk kendetegnet ved højere end sædvanligt handelsvolumen og kan udløses af fremkomsten af et stykke information, som handlende føler er relevant for en akties værdi. Interessant nok, når et breakout opstår, bliver en akties gamle modstandsniveau ofte dets nye støtteniveau (eller omvendt).

Hvordan bruger investorer støtte- og modstandsniveauer til at træffe handelsbeslutninger?

Forskellige investorer bruger støtte- og modstandsniveauer forskelligt, når de træffer handelsbeslutninger, og nogle investorer - især dem, der foretrækker fundamental analyse frem for teknisk analyse - betaler ikke disse teoretiske prisgrænser overhovedet. Når det er sagt, kan enhver form for investor drage fordel af at time deres købs- og salgsbeslutninger baseret på en akties nærhed til en støtte- eller modstandslinje.

For eksempel kan en langsigtet værdiinvestor, der har identificeret en aktie, som de mener er undervurderet, se på aktiens støtteniveau en gang årligt og vente med at købe, indtil aktien nærmer sig dette niveau for at maksimere deres eventuelle gevinster. En investor, der er bearish på en aktie, kan vente, indtil aktien nærmer sig modstand, før den shorter den eller køber en put-option på den. En daytrader eller swinginvestor kan trække meget kortsigtede (f.eks. en uge eller endda en dag) støtte- og modstandslinjer og købe og sælge en aktie i overensstemmelse hermed (flere gange), når den nærmer sig disse grænser.

Supportniveauer og teknisk analyse

Support- og modstandsniveauer er tæt knyttet til teknisk analyse, som er processen med at undersøge et værdipapirs kursbevægelse og handelsvolumen over tid og bruge disse faktorer til at lave forudsigelser, der kan informere handelsbeslutninger. Med andre ord har støtte- og modstandsniveauer meget lidt at gøre med en akties fundamentale forhold.

Grundlæggende analyse involverer på den anden side at undersøge virksomhedsspecifikke målinger som pengestrøm og P/E -forhold og virksomhedsspecifikke kvalitative faktorer som ledelsesevner og konkurrencefordel for at afgøre, om et værdipapir er undervurderet eller overvurderet.

Støtte- og modstandsniveauer falder ind under paraplyen af teknisk analyse snarere end fundamental analyse, fordi de er baseret på handelspriser og handelsvolumen - ikke på værdien, fortjenesten, salget eller udsigterne for en virksomhed.

Højdepunkter

• Supportniveauer kan visualiseres ved hjælp af forskellige tekniske indikatorer eller blot ved at tegne en linje, der forbinder de laveste lavpunkter for perioden.

• Supportniveauet repræsenterer et prispunkt, som et aktiv kæmper for at falde under over en given tidsperiode.

• Anvendelse af trendlinjer eller inkorporering af glidende gennemsnit giver et mere dynamisk syn på support.

Ofte stillede spørgsmål

Har kryptovalutaer som Bitcoin supportniveauer?

Fordi kryptovalutaer som Ethereum og Bitcoin svinger i værdi og bruges af mange investorer som handelsinstrumenter, bruger mange kryptoinvestorer støtte- og modstandslinjer til at træffe købs- og salgsbeslutninger, som de ville med en aktie.

Skal jeg vente med at købe en aktie, indtil den når sit supportniveau?

På et sundt marked har de fleste værdipapirer en tendens til at stige i værdi på lang sigt. Af denne grund kan support stige, så at vente med at købe, indtil et værdipapir når et tidligere supportniveau, er måske ikke altid det bedste valg. I stedet kan det være en mere realistisk måde at åbne en position på at vælge en buy-in-pris, der er tæt på, men over et tidligere supportniveau.