Relativt styrkeindeks (RSI)

Hvad er Relative Strength Index (RSI)?

Det relative styrkeindeks (RSI) angiver, om et værdipapir,. såsom en aktie, er overkøbt eller oversolgt. Det er en teknisk indikator, der er en del af en gruppe af mål kendt som momentum oscillatorer, som bestemmer, om en akties bevægelse signalerer en mulighed for at købe eller sælge. En anden populær oscillator, der bruges af investorer og analytikere, er det glidende gennemsnit.

Tekniske indikatorer, i tilfælde af aktiekurser med RSI, har meget lidt at gøre med en virksomheds fundamentale forhold ( indtjening,. omsætning osv.) og fokuserer i stedet udelukkende på aktiekursbevægelser.

RSI kan bruges effektivt på enhver værdipapir eller råvare, der har en pris og handles dagligt. Det bruges almindeligvis, når markederne enten er i nedgang eller opgang og bevæger sig meget hurtigt i begge retninger. Investorer bruger indikatoren på en aktie, der har foretaget skarpe op- eller nedbevægelser i en kort periode og ønsker at vide fra den tekniske analyse, om de skal købe eller sælge. Populære instrumenter og råvarer til at spore via relativ styrkeindeks inkluderer bitcoin, guld og sølv.

Relativ styrkeindeksformel

RSI = 100 - (100 / [1 + {14-dages gennemsnitsstigning / 14-dages gennemsnitstab} ] )

Sådan beregnes en akties relative styrkeindeks

Indikatoren bruger 14 dage som benchmark, og det repræsenterer ca. tre ugers data, ud fra den forudsætning, at handel kun foregår på hverdage (mandag til fredag). Nogle investorer og analytikere bruger dog andre perioder, såsom 20 eller 30 dage.

I løbet af den 14-dages periode skal du bestemme aktiens gennemsnitlige prisstigning på dage, hvor den stiger fra den foregående dag, og det gennemsnitlige tab for dage, hvor den er faldet fra den foregående dag. Den relative styrke beregnes ved at dividere den gennemsnitlige gevinst med det gennemsnitlige tab.

Derfra skal du indtaste dataene i RSI-formlen ovenfor. Indikatoren skal være mellem 0 og 100. Hvis RSI er lavere end 30, tyder det på, at aktien er faldet mere, end den burde have været (dvs. er oversolgt) og signalerer en købsmulighed. Hvis den er højere end 70, tyder det på, at aktien er steget mere, end den burde have (dvs. er overkøbt) og signalerer en salgsmulighed.

Med andre ord, hvis aktien trender til 30 eller lavere, antyder indikatoren en vending for at prisen kan gå højere. Det samme gælder for aktien, der trender ved 70 eller højere; dette er en indikation af vending for at prisen går lavere. En RSI på omkring 50 antyder ingen umiddelbar prishandling for at bevæge sig hverken op eller ned.

Sådan beregnes RSI på et regneark (eksempel: Netflix)

Trin 1: Indsaml data, mindst 15 dages priser. I dette eksempel er slutaktiekursen på Netflix indsamlet over en 1-årig periode.

Trin 2: Beregn daglig ændring i procent. (Bemærk: Formlerne for hver celle vises i cellen og øverst til venstre på skærmbilledet af regnearket.)

Trin 3: Opret separate kolonner for daglige gevinster og tab. Cellerne for enten gevinst eller tab er fremhævet i forskellige farver, og dette kan tilpasses via betinget formatering. Tabskolonnen skal være en absolut værdi.

Trin 4: Beregn 14-dages gennemsnittet for gevinst og tab fra de separate gevinst- og tabskolonner, og angiv 14-dages gennemsnittet i rækken af den 14. dag af gennemsnittet.

Trin 5: Beregn relativ styrke ved at dividere 14-dages gennemsnitlige gevinst med 14-dages gennemsnitlige tab. (Bemærk: Hvis tallet er negativt, betyder det, at dataene i kolonnen for gennemsnitligt tab ikke er udtrykt i absolutte værdier.)

Trin 6: Beregn det relative styrkeindeks ved at indtaste de relative styrkedata i formlen. Når en ny handelsdag ruller ind, genberegner RSI 14 dages data for at inkludere den seneste lukkekurs.

Trin 7: Tegn dataene for det relative styrkeindeks.

Sådan fortolkes det relative styrkeindeks

I grafen ovenfor for Netflix viser 1-års data, at der var omkring fem tilfælde, hvor aktien blev set som oversolgt og indikerede en vending for, at kursen ville blive højere, og fire gange, hvor aktien blev betragtet som overkøbt og angivet en vending for at gå lavere. Hvert af disse tilfælde viser en vending i retningen, efter at priserne har nået et af niveauerne.

RSI'en i datatabelformat er tilstrækkelig til at fortælle, om et værdipapir er oversolgt, overkøbt eller ingen af delene. Men at vise dataene grafisk giver muligheder for at bruge andre mål til fortolkning af relativ styrke.

Hvis RSI efterligner kursbevægelsen på et værdipapir, er det kendt som konvergens. Omvendt viser divergens, at et værdipapir bevæger sig i den modsatte retning af, hvad RSI angiver, og det kan betyde en vending i prisen.

Et hoved- og skuldermønster kan dannes, og det ville også indikere en vending i retning af pris og om man skal købe eller sælge. Inden for RSI kunne markering af peaks over 70 og lavpunkter under 30 give trendlinjer for retningen af sikkerheden.

Hvad er begrænsningerne for det relative styrkeindeks?

Tekniske indikatorer som det relative styrkeindeks måler en aktiekurss præstation, men har lidt at gøre med en virksomheds fundamentale forhold. Men brugt sammen med andre mål eller målinger såsom pris-til-indtjening-forholdet,. kan RSI være et komplementært værktøj til at investere og analysere virksomheder.

##Højdepunkter

Et aktiv betragtes normalt som overkøbt, når RSI er over 70 % og oversolgt, når det er under 30 %.
Det relative styrkeindeks (RSI) er en populær momentumoscillator udviklet i 1978.
RSI giver tekniske handlende signaler om bullish og bearish kursmomentum, og det er ofte plottet under grafen over et aktivs pris.

##Ofte stillede spørgsmål

Hvad er et RSI-købssignal?

Nogle handlende vil betragte det som et "købssignal", hvis et værdipapirs RSI-aflæsning bevæger sig under 30, baseret på ideen om, at værdipapiret er blevet oversolgt og derfor er klar til et rebound. Pålideligheden af dette signal vil dog til dels afhænge af den overordnede kontekst. Hvis værdipapiret er fanget i en betydelig nedadgående tendens, kan det fortsætte med at handle på et oversolgt niveau i et stykke tid. Handlende i den situation kan udsætte købet, indtil de ser andre bekræftende signaler.

Hvad måler Relative Strength Index (RSI)?

Relative Strength Index (RSI) er en måling, der bruges af handlende til at vurdere kursmomentumet for en aktie eller anden værdipapir. Den grundlæggende idé bag RSI er at måle, hvor hurtigt handlende byder prisen på værdipapiret op eller ned. RSI plotter dette resultat på en skala fra 0 til 100. Aflæsninger under 30 indikerer generelt, at aktien er oversolgt, mens aflæsninger over 70 indikerer, at den er overkøbt. Handlende vil ofte placere dette RSI-diagram under prisdiagrammet for værdipapiret, så de kan sammenligne dets seneste momentum med dets markedspris.

Hvad er forskellen mellem RSI og Moving Average Convergence Divergence (MACD)?

RSI og glidende gennemsnitskonvergensdivergens (MACD) er begge målinger, der søger at hjælpe handlende med at forstå et værdipapirs seneste handelsaktivitet, men de opnår dette mål på forskellige måder. I det væsentlige virker MACD ved at udjævne værdipapirets seneste prisbevægelser og sammenligne den mellemlange trendlinje med en anden trendlinje, der viser dens nyere prisændringer. Handlende kan derefter basere deres købs- og salgsbeslutninger på, om den kortsigtede trendlinje stiger over eller under den mellemlange trendlinje.