Crypto Regulatory Sandbox
Hva er en Crypto Regulatory Sandbox?
En kryptoregulatorisk sandkasse er et live-lignende testmiljø som brukes til å sikre regulatorisk overholdelse og sikkerhetssjekker for finansielle operasjoner, inkludert kryptovalutaer og blokkjedenettverk.
Hvordan Crypto Regulatory Sandboxes fungerer
En sandkasse er et ofte brukt begrep innen programvareutvikling. En sandkasse refererer til et isolert – men fullt funksjonelt – testmiljø der programvare, applikasjoner (apper) og programmer kan testes. Hvis en programmerer skriver en ny kode, kan de bruke en sandkasse for å teste den. For eksempel, hvis en programmerer som jobber med å oppdatere Ubers ride-sharing-app legger til en ny funksjon for å mer nøyaktig lokalisere passasjeren ved hjelp av GPS, eller et team av utviklere hos Facebook forbedrer nettstedets funksjonalitet, før slike oppdateringer og funksjoner lanseres, kan de testes i et isolert og kontrollert miljø kalt sandkassen.
Regulatoriske sandkasser
Regulatoriske sandkasser innebærer en koordinert innsats for å skape og forbedre eksisterende reguleringer for en bestemt bransje ved å samarbeide med alle regulatoriske byråer og selskaper som er involvert i den bransjen. Regulatoriske sandkasser kan hjelpe bedrifter med å forstå de regulatoriske kravene i et land. Sandkasser kan også brukes i de tidlige stadiene av å skrive forskrifter når det ikke er et eksisterende rammeverk på plass. Med andre ord kan reguleringer testes i et miljø for å finne ut hvordan man best kan regulere en bestemt bransje og bygge et samarbeidsnettverk fra de regulerte selskapene.
Noen sandkasser kan være brede i naturen – et fokus på finanssektoren – mens andre sandkasser kan være mer målrettede. Målrettede sandkasser kan inkludere å lage testmiljøer for å forbedre betalingssystemer og utvikle digital autentisering for å forhindre svindel, systemhacking og cyberangrep. I tillegg til å teste funksjoner og funksjonalitet, lar en sandkasse også verifisere sikkerhetsaspekter ved ny kode.
Blockchain-sandkasser
Regulatoriske sandkasser har også blitt brukt til å teste blokkjedeteknologi og hvordan man effektivt introduserer og implementerer kryptovalutaer i et finanssystem. Blockchain er et distribuert hovedboksystem som ligner på en delt database der finansielle transaksjoner verifiseres før de legges til den offentlig viste hovedboken som en permanent registrering.
Transaksjoner i en blokkjede må godkjennes og valideres av deltakerne, og når en transaksjon er fullført, legges en ny blokk til nettverket. Selv om blokkjedeteknologi vanligvis brukes som en delt hovedbok for offentlig bruk, kan private blokkjeder også opprettes, som bare vil tillate tilgang for enkelte deltakere som oppfyller autentiseringskravene.
Interessen for blokkjedeteknologi fra myndigheter og regulatorer er på vei oppover. For eksempel, i 2018, kunngjorde EU-kommisjonen at mer enn 21 medlemsland i EU signerte en erklæring om opprettelse av European Blockchain Partnership (EBP) for å utvikle European Blockchain Services Infrastructure (EBSI). Blockchain-initiativet er designet for å gi tilgang til digitale offentlige tjenester som regulatorisk rapportering, energi og logistikk til fordel for bedrifter og innbyggere.
Regulatoriske sandkasser i finanssektoren
Sandkasser kan hjelpe regulatorer med å lære om nye teknologier, for eksempel finansteknologi (eller fintech ), som tilbyr finansielle produkter på nett og via mobile enheter. Mange banker og finansteknologifirmaer bruker digitale produkter for å forbedre kundens opplevelse. Digitaliseringen av finansielle tjenester omfatter følgende tjenester:
Tilgang til konto og finansiell informasjon
Overføre penger
Automatiser prosesser, som aksjehandel, direkte innskudd, lånebetalinger og overføringer
Online lån og kredittkortsøknader
Selv om fintech vanligvis er forbeholdt banksektoren, har andre bransjer som utdanning og offentlige etater brukt teknologien for å legge til rette for elektroniske betalinger. Men siden finanssektoren er sterkt regulert av verdipapir- og banklover i mange land, er overholdelse av regelverk et must.
Funksjonene som er under kontroll av overholdelse inkluderer pengetransaksjoner, utlån, betalinger, forsikring og handel behandlet gjennom straight-through processing (STP) teknologi. Reguleringsmyndigheter må balansere digital innovasjon og forbrukerbeskyttelse, og det er grunnen til at regulatorer i mange nasjoner har tatt i bruk en "regulatorisk sandkasse"-basert tilnærming.
Bruken av en regulatorisk sandkasse lar autoriserte virksomheter teste sine innovative produkter, tjenester, forretningsmodeller og leveringsmekanismer i det virkelige markedet, med ekte forbrukere, på prøvebasis. Det bidrar til å redusere tiden til markedet til en lav kostnad, forbedrer tilgangen til kapital og sikrer overholdelse av samsvarskrav. Slike regulatoriske sandkasser gir rom for direkte kommunikasjon mellom fintech-utviklere og bedrifter og regulatoriske tjenestemenn, samtidig som de reduserer risikoen for utilsiktede negative konsekvenser som sikkerhetsfeil.
Crypto Regulatory Sandboxes
Etter hvert som blokkjedeteknologi og ulike kryptovalutaer har vunnet popularitet, blir overholdelse av regelverk og sikkerheten til digitale eiendeler stadig viktigere. Gjentatte hendelser med tyveri av kryptovaluta, hackingforsøk og svindel fungerer også som en avskrekkende for masseadopsjon.
Regulatoriske sandkasser har blitt utvidet til den virtuelle verdenen av kryptovalutaer, der finansielle regulatorer tilbyr autoriserte virksomheter muligheten til å teste blokkjedeprodukter. For eksempel, i juli 2020 ga Storbritannias Financial Conduct Authority (FCA) 22 selskaper tilgang til deres regulatoriske sandkassetjeneste.
I USA kunngjorde Mick Mulvaney, den tidligere fungerende direktøren for Consumer Financial Protection Bureau (CFPB),. i juli 2018 lanseringen av en regulatorisk sandkasse som har som mål å oppmuntre til kryptovalutaer og blokkjedeteknologi. Tidlig i 2020, før han falt ut av presidentvalget, ba daværende kandidat Michael Bloomberg om en "fintech-sandkasse" for å fremme innovasjon.
I november 2020 signerte regjeringen i Spania den digitale transformasjonen av finanssektoren, som skapte en sandkasse for kryptovalutaen og fintech-økosystemet. Etter hvert som sandkassen og de påfølgende regelverket utvikler seg, kan det føre til ytterligere utbredt bruk av kryptovalutaer i landet og fungere som en modell for resten av EU-nasjonene. Spania er allerede i forkant når det gjelder å tilby kryptovalutaer siden landet har mer enn 120 Bitcoin-minibanker.
Future of Crypto Regulatory Sandboxes
Det er sannsynlig at et økende antall kryptosandkasser sannsynligvis vil bli tatt i bruk i de kommende årene ettersom flere selskaper og myndigheter utforsker potensialet til blokkjedeteknologi og kryptovalutaer. Funnene fra de eksisterende sandkassene er imidlertid ennå ikke ferdigstilt og implementert. Kryptoer har hatt sin del av utfordringer, inkludert hacks der penger ble stjålet, for eksempel Ethereum - hacket i 2016 der 50 millioner dollar ble stjålet. Uenigheten om hvordan hacket skulle håndteres førte til at nettverket ble delt i to blokkkjeder: Ethereum (ETH) og Ethereum Classic (ETC).
Det er viktig å merke seg at selv om investeringene i blokkjedeteknologi har økt, betyr det ikke nødvendigvis at kryptovalutaene som vanligvis handles i dag vil bli brukt innenfor disse nettverkene.
For eksempel har Union Bank of Switzerland (UBS) utviklet en sandkasse som utforsker bruken av blokkjedeteknologi for betalinger innenfor banksektoren. UBS har inngått samarbeid med andre store banker over hele verden for å utvikle en Utility Settlement Coin (USC), som er en digital ekvivalent av kontanter. USC vil bli konvertert på en-til-en-basis eller paritet med en tilsvarende fiat-valuta, for eksempel euro eller amerikanske dollar, og støttet av kontanter i en sentralbank.
Høydepunkter
– En sandkasse refererer til et isolert – men fullt funksjonelt – testmiljø der programvare, applikasjoner (apper) og programmer kan testes.
– En kryptoregulatorisk sandkasse lar myndigheter og selskaper teste om kryptovalutaer effektivt kan tas i bruk og hvordan man implementerer reguleringer.
- I november 2020 signerte regjeringen i Spania en lov som opprettet en sandkasse for kryptovalutaen og fintech-økosystemet.
