Crypto Regulatory Sandbox

Vad är en kryptoreglerande sandlåda?

En kryptoreglerande sandlåda är en live-liknande testmiljö som används för att säkerställa regelefterlevnad och säkerhetskontroller för finansiella transaktioner, inklusive kryptovalutor och blockkedjenätverk.

Hur Crypto Regulatory Sandboxes fungerar

En sandlåda är en vanlig term inom mjukvaruutveckling. En sandlåda hänvisar till en isolerad – men fullt fungerande – testmiljö där mjukvara, applikationer (appar) och program kan testas. Om en programmerare skriver en ny kod kan de använda en sandlåda för att testa den. Till exempel, om en programmerare som arbetar med att uppdatera Ubers samåkningsapp lägger till en ny funktion för att mer exakt lokalisera passageraren med hjälp av GPS, eller ett team av utvecklare på Facebook förbättrar webbplatsens funktionalitet, innan sådana uppdateringar och funktioner lanseras, kan de testas i en isolerad och kontrollerad miljö som kallas sandlådan.

Regulatoriska sandlådor

Regulatoriska sandlådor innebär en samordnad ansträngning för att skapa och förbättra befintliga regler för en viss bransch genom att arbeta med alla tillsynsmyndigheter och företag som är involverade i den branschen. Regulatoriska sandlådor kan hjälpa företag att förstå regulatoriska krav i ett land. Sandlådor kan också användas i de tidiga stadierna av att skriva regler när det inte finns ett befintligt ramverk på plats. Regleringar kan med andra ord testas i en miljö för att avgöra hur man bäst reglerar en viss bransch och bygger upp ett nätverk av samarbete från de reglerade företagen.

Vissa sandlådor kan vara breda till sin natur – med fokus på sektorn för finansiella tjänster – medan andra sandlådor kan vara mer riktade. Riktade sandlådor kan innefatta att skapa testmiljöer för att förbättra betalningssystem och utveckla digital autentisering för att förhindra bedrägeri, systemintrång och cyberattacker. Utöver att testa funktioner och funktionalitet tillåter en sandlåda även säkerhetsaspekter av ny kod att verifieras.

Blockchain-sandlådor

Regulatoriska sandlådor har också använts för att testa blockchain-teknik och hur man effektivt introducerar och implementerar kryptovalutor i ett finansiellt system. Blockchain är ett distribuerat reskontrasystem som liknar en delad databas där finansiella transaktioner verifieras innan de läggs till i den offentligt visade reskontran som en permanent post.

Transaktioner i en blockkedja måste godkännas och valideras av dess deltagare och när en transaktion har genomförts läggs ett nytt block till nätverket. Även om blockkedjeteknik vanligtvis används som en delad reskontra för offentligt bruk, kan privata blockkedjor också skapas, vilket endast skulle tillåta åtkomst för vissa deltagare som uppfyller autentiseringskraven.

Intresset för blockchain-teknik från regeringar och tillsynsmyndigheter ökar. Till exempel under 2018 tillkännagav EU-kommissionen att mer än 21 EU-medlemsstater undertecknade en deklaration som skapar European Blockchain Partnership (EBP) för att utveckla European Blockchain Services Infrastructure (EBSI). Blockchain-initiativet är utformat för att ge tillgång till digitala offentliga tjänster som regulatorisk rapportering, energi och logistik till nytta för företag och medborgare.

Regulatoriska sandlådor i finanssektorn

Sandlådor kan hjälpa tillsynsmyndigheter att lära sig om ny teknik, som finansteknik (eller fintech ), som erbjuder finansiella produkter online och via mobila enheter. Många banker och finansteknikföretag använder digitala produkter för att förbättra sina kunders upplevelse. Digitaliseringen av finansiella tjänster inkluderar följande tjänster:

• Tillgång till konto- och finansiell information

• Överföra pengar

• Automatisera processer, såsom aktiehandel, direktinsättningar, lånbetalningar och överföringar

• Onlinelån och kreditkortsansökningar

Även om fintech vanligtvis är reserverat för banksektorn har andra branscher som utbildning och statliga myndigheter använt tekniken för att underlätta elektroniska betalningar. Men eftersom den finansiella sektorn är hårt reglerad av värdepapper och banklagar i många länder, är regelefterlevnad ett måste.

De funktioner som kommer under granskning av efterlevnad inkluderar monetära transaktioner, utlåning, betalningar, försäkringar och handel som bearbetas genom straight-through processing (STP) -teknik. Tillsynsmyndigheter måste balansera digital innovation och konsumentskydd, vilket är anledningen till att tillsynsmyndigheter i många länder har antagit en "reglerande sandlåda"-baserad strategi.

Användningen av en regulatorisk sandlåda tillåter auktoriserade företag att testa sina innovativa produkter, tjänster, affärsmodeller och leveransmekanismer på den verkliga marknaden, med riktiga konsumenter, på prov. Det hjälper till att minska tiden till marknaden till en låg kostnad, förbättrar tillgången till kapital och säkerställer att efterlevnadskraven följs. Sådana regulatoriska sandlådor ger utrymme för direkt kommunikation mellan fintech-utvecklare och företag och regulatoriska tjänstemän samtidigt som de minskar riskerna för oavsiktliga negativa konsekvenser som säkerhetsbrister.

Crypto Regulatory Sandboxes

I takt med att blockchain-teknik och olika kryptovalutor har blivit populära, blir efterlevnaden av regelverk och säkerheten för digitala tillgångar allt viktigare. Upprepade incidenter av stölder av kryptovalutor, hackningsförsök och bedrägerier fungerar också som ett avskräckande medel för massadoption.

Regulatoriska sandlådor har utökats till den virtuella världen av kryptovalutor, där finansiella tillsynsmyndigheter erbjuder auktoriserade företag möjligheten att testa blockchain-produkter. Till exempel, i juli 2020, gav Storbritanniens Financial Conduct Authority (FCA) 22 företag tillgång till sin regulatoriska sandlådetjänst.

I USA tillkännagav Mick Mulvaney, tidigare tillförordnad direktör för Consumer Financial Protection Bureau (CFPB),. i juli 2018 lanseringen av en lagstadgad sandlåda som syftar till att uppmuntra kryptovalutor och blockchain-teknologi. I början av 2020, innan han hoppade av presidentvalet, efterlyste dåvarande kandidaten Michael Bloomberg en "fintech-sandlåda" för att främja innovation.

I november 2020 undertecknade Spaniens regering den digitala transformationen av finanssektorn, som skapade en sandlåda för ekosystemet för kryptovaluta och fintech. När sandlådan och de efterföljande reglerna utvecklas kan det leda till ytterligare utbredd användning av kryptovalutor i landet och fungera som en modell för resten av EU:s nationer. Spanien ligger redan i framkant när det gäller att erbjuda kryptovalutor eftersom landet har fler än 120 Bitcoin-uttagsautomater.

Future of Crypto Regulatory Sandboxes

Det är troligt att ett ökande antal kryptosandlådor kommer att antas under de kommande åren när fler företag och regeringar utforskar potentialen för blockkedjeteknik och kryptovalutor. Men resultaten från de befintliga sandlådorna har ännu inte slutförts och implementerats. Cryptos har haft sin beskärda del av utmaningar, inklusive hacks där pengar stals, som Ethereum- hacket 2016 där 50 miljoner dollar stals. Oenigheten om hur hacket skulle hanteras ledde till att nätverket splittrades i två blockkedjor: Ethereum (ETH) och Ethereum Classic (ETC).

Det är viktigt att notera att även om investeringarna i blockchain-teknik har ökat, betyder det inte nödvändigtvis att de kryptovalutor som vanligtvis handlas idag kommer att användas inom dessa nätverk.

Till exempel har Union Bank of Switzerland (UBS) utvecklat en sandlåda som utforskar användningen av blockchain-teknik för betalningar inom banksektorn. UBS har samarbetat med andra stora banker över hela världen för att utveckla ett Utility Settlement Coin (USC), som är en digital motsvarighet till kontanter. USC skulle konverteras på en-till-en-basis eller paritet med en motsvarande fiat-valuta, såsom euro eller US-dollar, och backas upp av kontanter i en centralbank.

Höjdpunkter

• En sandlåda hänvisar till en isolerad – men fullt fungerande – testmiljö där mjukvara, applikationer (appar) och program kan testas.

– En kryptoreglerande sandlåda tillåter regeringar och företag att testa om kryptovalutor effektivt kan antas och hur man implementerar regleringar.

• I november 2020 undertecknade Spaniens regering en lag som skapar en sandlåda för ekosystemet för kryptovaluta och fintech.