Straight-Through Processing (STP)

Hva er Straight-Through Processing (STP)?

Rett gjennom prosessering er en automatisert prosess som gjøres utelukkende gjennom elektroniske overføringer uten manuell inngripen. Dens populære bruk er i betalingsbehandling så vel som behandling av verdipapirhandler. Ethvert selskap som er involvert i direkte prosessering, må ha de nødvendige systemene og tekniske nettverkene på plass for å lette STP-effektiviteten.

Forstå STP

Vanligvis er straight-through-behandling mest kjent innen områdene betalinger og verdipapirhandel. Generelt er det imidlertid en metodikk som kan implementeres i en rekke tekniske scenarier. På alle områder av STP er teknologien for STP i stadig utvikling. Innen betaling har kryptovalutaer og fintech-leverandører introdusert mye raskere typer rett-gjennom-behandling, spesielt som alternativer til banker.

Betalinger

Rett gjennom prosessering er en innovasjon som har utviklet seg ved siden av integrasjonen av datamaskiner og dataprogrammering. På begynnelsen av 1970-tallet begynte Automated Clearing Houses (ACH-nettverk) utviklingen. Society for Worldwide Interbank Financial Telecommunication (SWIFT) ble også grunnlagt rundt denne tiden. SWIFT og ACH oppgraderte bankbetalingsoverføringer betydelig fra et tidligere telegrafsystem, som involverte en enkelt operatør som skriver telegrafiske overføringsordrer gjennom morsekode. ACH ble først introdusert i USA av Federal Reserve Bank of San Francisco, mest som en løsning for direkte innskudd på lønn .

1970-tallet førte til den første innsatsen for STP i bankbetalinger.

Siden 1970-tallet har ACH og SWIFT-nettverk vokst, selv om disse to systemene danner hovedrammeverket for stort sett alle innenlandske og globale betalingsoverføringer. Enhver finansiell tjenesteleverandør som ønsker å være i betalingsbehandlingsbransjen, må koble seg opp til et betalingsbehandlingsnettverk for å tilrettelegge elektronisk STP.

Generelt regnes mest all elektronisk betalingsbehandling som STP. Imidlertid kan avansert koding innen betalingsnettverk legges til for å flagge eller stoppe mistenkelige transaksjoner for varsling av sikkerhetsspesialister.

ACH og SWIFT var banebrytende introduksjoner som endret mulighetene for banker og også skapte en lang rekke muligheter for finansielle teknologiplattformer. STP har selv økt effektiviteten og hastigheten på betalinger innenlands og globalt. STP effektiviserer bruken av betalings- og ruteinformasjon slik at instruksjonene ikke trenger å legges inn manuelt.

Hvordan direkte behandling skiller seg fra tradisjonelle betalinger

Den tradisjonelle metoden for å sende penger involverte flere avdelinger både ved igangsetting og mottak av overføringen som kunne ta dager å fullføre. Betaling vil først bli initiert via telefonen eller et program. Betalingsoppgjøret må bekreftes av en person hos begge selskapene via telefon, e-post eller faks. Oppgjørsdetaljene ble deretter manuelt lagt inn i et betalingssystem og senere bekreftet enten av en veileder for å sikre nøyaktighet før betalingen ble frigitt. Før ACH og SWIFT ble betalingstransaksjoner deretter sendt via telegrafisk melding med en spesiell kode. Prosessen kan ta alt fra flere timer til noen dager å starte, avhengig av detaljene som er involvert.

Internasjonale betalinger til fremvoksende økonomier må for eksempel ofte oppfylle strenge kriterier med støttedokumenter som oppfyller lokale regulatoriske krav og lover før en overføring kan gjennomføres. Som et resultat kan flere personer ha vært involvert både på den initierende og mottakende siden av betalingen, samt ansatte fra eventuelle mellomliggende banker. Telegrafiske overføringer hadde en høyere tilbøyelighet til feil, forsinkelser og økte kostnader. Mangelen på automatisering forårsaket også ustabilitet så vel som mangel på eksakte behandlingsforventninger, noe som skapte problemer for leverandører og kunder som forsøkte å gjøre rettidige forretningsbetalinger.

Som du kan forestille deg, var STP en stor hjelp for bedrifter. Det kan strømlinjeforme regnskapsprosessen for selskaper, spesielt når det gjelder leverandørgjeld og kundefordringer. Det hjalp til med å spore og samle inn penger til og fra forretningspartnere og kunder. Det reduserte antall feil involvert i regnskapsfunksjoner og forbedret arbeidskapital, kontantstrømeffektivitet. Det bidro også til forbedret forretningsanalyse, siden selskaper kan spore klientadferd og forbruksmønstre samt kostbare forsinkelser eller feil fra kundene eller systemet.

E-handel

STP lar bedrifter autentisere sine kunder på nettet, selge dem et produkt, starte en betaling og angi levering av produktet, alt med bare noen få klikk. E-handelselgere må ha en transaksjonsløsning, som kan være mangesidig. E-handelsplattformer kan samarbeide med merkevareleverandører som Visa, Mastercard,. American Express eller Discover. De kan også samarbeide med en fintech som PayPal. Tilbudet av betalingsplaner og avdragskreditt blir også mer populært gjennom fintechs som Affirm. Salgsinnsatsen kan forbedres siden nettbaserte systemer har potensialet til å tilby produkter og tjenester til en kunde automatisk gjennom ett enkelt salgssted med en rekke betalingsalternativer som alle gjøres online.

Et eksempel på et ledende selskap som har implementert straight-through-behandling er Amazon.com. Nettforhandleren har vært fokusert gjennom hele sin eksistens på å fjerne eventuelle hindringer for kunder som kjøper produkter på nettsiden. Amazon har utmerket seg med å bruke automatiseringsteknologi og sofistikerte algoritmer for å betjene kundene sine og generere inntekter.

Kryptovalutaer

Kryptovalutaer er også en ny form for STP for transaksjoner. Kryptovalutaer er elektroniske overføringer som ikke krever manuell intervensjon. Den største fordelen med kryptovalutaer er at de fjerner behovet for et holdingselskapsformidler. Kryptomidler kan overføres fra en person til en annen direkte på et unikt nettverk.

Eksempel på hvordan rett-gjennom-behandling sparer penger

La oss si at Bank ABC behandler rundt 200 pengeoverføringer per dag og for øyeblikket ikke har et direkte behandlingssystem på plass. Gjennom analyse har banken beregnet at for hver 200 behandlede betalinger blir 20 betalinger behandlet feil eller 10 % av betalingene. Banken belastes $20 for hver betaling som ikke behandles riktig. Gebyret vurderes av mottakende bank eller korrespondentbank siden de må rette betalingsinstruksjonene eller utføre manuelle oppføringer for å fikse feilen.

Her er tallene:

– 200 betalinger behandles per dag eller 4000 betalinger per måned

• En feilrate på 10 % tilsvarer 20 betalinger per dag eller 400 feil per måned

• Med et gebyr på 20 USD per feil belastes Bank ABC med 400 USD per dag eller 8 000 USD per måned

Etter implementering av et STP-system ble betalingsfeilene redusert til 1 % per 200 betalinger

• Med en feilrate på 1 % ble bare to betalinger per dag eller førti betalinger per måned behandlet feil

• Med et gebyr på 20 USD per feil reduserte Bank ABC kostnadene for feil til 40 USD per dag eller 800 USD per måned

Med et STP-system kan nøyaktig oppgjørs- og ruteinformasjon lagres i systemet, slik at man unngår manuell inntasting av betalingsdetaljer og kostbare feil for bank og kunder.

STP i verdipapirhandel

I dagens moderne tid involverer nesten all verdipapirhandel på sekundærmarkedet elektronisk behandling. Det kan være noe menneskelig inngripen i frontenden når det gjelder å plassere handler, men for det meste gjør elektroniske systemer alt arbeidet. Det er her STP kommer inn. Enhver transaksjon i annenhåndsmarkedet krever en handelsoppgjørsprosess, som er knyttet til STP. Dette betyr millioner av STP-transaksjoner per dag for aksjer, obligasjoner, verdipapirfond, børshandlede fond, pink sheet-handler osv. Alle finansielle tjenesteselskaper har en form for backoffice-bemanning som er ansvarlig for forvaltningen av handelsoppgjør gjort gjennom STP.

1971

Nasdaq ble lansert som den første elektroniske børsen.

Som i en bank overvåkes elektroniske handelstransaksjoner av back office-ansatte. Handler kan bli flagget eller stoppet på grunn av kodede sikkerhetstiltak, som da kan kreve inngripen fra et menneske. For det meste fullføres verdipapirhandler, inkludert utveksling av et faktisk sertifikat, innen to dager. I 2017 ga Securities and Exchange Commission mandat til et T+2-oppgjør for verdipapirhandler .

I verdipapirhandel refererer STP-prosessen til hele T+2-syklusen. Med STP kan hele prosessen fra start til slutt gjøres elektronisk uten menneskelig innblanding. STP for verdipapirhandel krever behov for verdipapirkoder samt bruk av meglerregnskapskoder, tilsvarende kodingen som trengs for bank- og rutenummer. Elektroniske systemer opererer gjennom kodeidentifikatorer, som letter en full elektronisk behandlingssyklus.

Andre innovasjoner

Datamaskiner, stormaskiner, elektroniske sentraler og internett forbedrer alle mulighetene for STP-behandling og innovasjon. Teknologi er også med på å forbedre den faktiske behandlingstiden for en full STP-syklus. Noen områder som drar nytte av forbedrede teknologiske fremskritt for STP inkluderer underwriting og lønnslister.

Kreditorer har mulighet til å fullautomatisere underwriting ved bruk av STP. For å gjøre dette brukes koding til å angi utlånsparametere, autentiseringer og godkjenninger. Dette kan gjøre kredittforlengelse nesten øyeblikkelig ved innsending av en elektronisk søknad.

Lønnsystemer drar også nytte av STP. Elektroniske tidssporingslogger gir en enkel gjennomstrømning av autorisasjon og godkjenning, som deretter kan følges av direkte innskudd. I lønnsbransjen samarbeider mange fintechs med bedrifter for å gi arbeidere muligheter for daglige direkte innskuddsbetalinger, noe som bidrar til å løse kontantstrømutfordringer.

Høydepunkter

– Rett gjennom behandling er en automatisert prosess som gjøres rent gjennom elektroniske overføringer uten manuell inngripen.

– Datamaskiner, stormaskiner, elektroniske sentraler og internett forbedrer alle mulighetene for STP-behandling.

• Vanligvis er straight-through-behandling mest kjent innen betalinger og verdipapirhandel, selv om den kan implementeres i en rekke tekniske scenarier.