Mislykket pause
Hva er en mislykket pause?
Et mislykket brudd oppstår når en pris beveger seg gjennom et identifisert nivå av støtte eller motstand, men ikke har nok momentum til å opprettholde retningen. Siden noen tradere ser etter å etablere posisjoner når et breakout oppstår, i breakout-retningen, kan de velge å stenge disse handlene hvis breakouten mislykkes.
Mislykkede pauser kan også signalisere tradere til å gå inn i en handel i motsatt retning av utbruddsforsøket. Siden utbruddsforsøket mislyktes, kan prisen gå den andre veien.
En mislykket pause blir også ofte referert til som en "falsk breakout".
Hva forteller en mislykket pause deg?
Utbrudd oppstår ved motstands- og støtteområder. Disse områdene kan være basert på trendlinjer – horisontale eller diagonale – tidligere høyder eller nedturer i prisen, eller diagrammønstre tegnet på diagrammet.
Et utbrudd er når prisen beveger seg gjennom et støtte- eller motstandsnivå og fortsetter å bevege seg i den retningen. Et mislykket utbrudd er når prisen beveger seg gjennom et støttemotstandsnivå, men deretter ikke klarer å fortsette å bevege seg i den retningen og i stedet snur kursen.
Anta for eksempel at prisen på en aksje har nådd $100 flere ganger tidligere, men hver gang den faller etter å ha nådd den. Dette er et motstandsnivå. Hvis prisen beveger seg over $100, er det et utbrudd. Hvis prisen da faller tilbake under $100 og fortsetter å falle, er det et falskt utbrudd. Utbruddet mistet momentum og prisen snudde.
Et mislykket utbrudd avslører at det ikke var nok kjøpsinteresse til å fortsette å presse prisen over motstand eller under støtte.
Etter et mislykket utbrudd kan kortsiktige handelsmenn velge å forlate sin posisjon hvis de håpet på et utbrudd. Årsaken til handelen klarte ikke å levere som forventet.
Andre tradere kan velge å handle i den mislykkede breakout-retningen. I eksemplet ovenfor kan de ikke bare gå ut av en lang posisjon etter at prisen ikke klarte å holde over $100, men de kan til og med gå short hvis prisen faller tilbake under $100.
En mislykket breakout betyr ikke nødvendigvis at prisen ikke kan fortsette å bevege seg i breakout-retningen kort tid etter. For eksempel kan prisen bevege seg over $100 til $103, falle tilbake til $99, deretter øke til $104 og deretter falle tilbake til $100. Denne typen hakkete prishandlinger kan resultere i tap for breakout-handler så vel som de som venter på å handle den mislykkede breakouten.
Tilbakeslag etter et breakout
I noen tilfeller kan prisen se et tilbakeslag etter et utbrudd. Et tilbakeslag er når prisen går tilbake mot motstands- eller støttenivået som nettopp ble brutt.
En throwback kan føre til at enkelte tradere som gikk inn i breakout-retningen, stenger posisjonene sine på grunn av redusert tillit. Et tilbakeslag er ikke et mislykket utbrudd.
Hvis det er betydelig økt volum på et utbrudd, reduseres sannsynligheten for at et falsk utbrudd utvikler seg (men elimineres ikke). Imidlertid kan et tilbakeslag fortsatt forekomme. For eksempel bryter aksjen over motstand ved $100 og går opp til $105 på tungt volum. Prisen kan reduseres til $101 eller til og med $100, og deretter fortsette å bevege seg høyere. Dette er et tilbakeslag, ikke et falskt utbrudd.
Hvis et verdipapir ikke ser sterkt volum og betydelige kursbevegelser som støtter utbruddsretningen, kan tradere stenge posisjonene sine fordi sjansen for et falskt utbrudd øker. Hvis det er sterk volum- og prisbevegelse etter et breakout, kan kyndige handelsmenn bruke en throwback for å øke sin posisjon i breakout-retningen. Hvis utbruddet mislykkes, kan de velge å forlate posisjonene sine.
Eksempel på et mislykket brudd i en aksje
Det daglige Alphabet Inc. (GOOG)-diagram avslører et falskt utbrudd på oppsiden. Prisen beveget seg over det tidligere høyeste dagen før inntjening. Utbruddet skjedde til og med ved forhøyet volum.
Inntektene ble publisert dagen etter, og prisen gikk lavere. Oppsideutbruddet mislyktes.
Dette eksemplet advarer om farene ved å handle rundt inntjening, siden prisen kan gape betydelig. Alle som kjøpte breakouten ville ha måttet avslutte til en mye lavere pris dagen etter.
Forskjellen mellom en mislykket pause og en test
En test eller retest er det som kan føre til et breakout eller en mislykket pause. En test er når prisen beveger seg tilbake til et støtte- eller motstandsnivå. På den testen kan prisen bryte gjennom nivået (breakout), eller den kan bryte ut og deretter mislykkes.
Fordeler og ulemper med handelsutbrudd og mislykkede pauser
Mange tradere kjøper breakouts over motstand eller selger eller korte breakouts under support. Logikken er at prisen kan fortsette å bevege seg i den retningen etter at utbruddet oppstår. Andre tradere ser etter falske utbrudd, og handler deretter i motsatt retning av utbruddet. Dette er fordi de tror at hvis utbruddet mislyktes, kan prisen fortsette å bevege seg tilbake i den andre retningen.
En av metodene for handel er ikke lett, og kan resultere i frustrasjon. Utbrudd har ofte tilbakeslag eller ser ut til å ha falske utbrudd. Dette kan ryste tilliten til breakout-handleren, eller føre til at de taper penger.
En mislykket breakout-handler står overfor et lignende problem. Prisen kan i utgangspunktet ikke bevege seg i utbruddsretningen, men kan lykkes kort tid senere.
Som enhver strategi, når prisen beveger seg rent og raskt i forventet retning, virker fortjenesten enkel. Men mye av tiden er prisbevegelsene hakkete,. fylt med en blanding av breakouts, throwbacks og mislykkede pauser. Hvis du velger å handle disse strategiene, la fortjenesten løpe for å kapitalisere på handler som fungerer, og hvis det er feil, kutt tapene raskt.
##Høydepunkter
- Noen tradere velger å handle utbrudd. Andre tradere venter på mislykkede utbrudd, og handler deretter i den retningen (mot utbruddet).
– En mislykket pause er annerledes enn et tilbakeslag. En throwback er en kortsiktig retracement tilbake til breakout point.
- Et mislykket brudd er når prisen på et verdipapir beveger seg utover et støtte- eller motstandsnivå (breakout), men deretter reverserer kursen og beveger seg tilbake under motstand eller over støtte.
