Bryte ut

Hva er et utbrudd?

Et breakout er en del av teknisk analyse som lar investorer og analytikere bestemme om et verdipapirs pris vil bevege seg høyere eller lavere etter å ha brutt det som kalles motstands- og støttenivåer. Å analysere et breakout er ideelt for intradagshandel og i tider med volatilitet – der det er store opp- og nedsvingninger over en periode – i futures- og spotprismarkeder på eiendeler og verdipapirer,. inkludert aksjer, obligasjoner,. valuta, råvarer og kryptovaluta. Denne artikkelen fokuserer på aksjer.

Breakout-analyse har en tendens til å fungere bedre i tider med kortsiktig volatilitet og i fravær av nyheter som ellers kan forårsake en plutselig endring i aksjekursen. Utbrudd kan finnes i bruk av tekniske indikatorer som relativ styrkeindeks og glidende gjennomsnitt.

Slik oppdager du et utbrudd

Før du bestemmer om en aksje vil bevege seg høyere eller lavere, er det viktig å forstå motstands- og støttenivåer. Tenk på motstand og støtte som en serie av topper og bunner, eller oppturer og nedturer, som skaper tak og gulv på priser.

Når en aksje har nådd flere lignende høyder over en kort periode, danner disse prisnivåene et motstandsnivå, og når prisen nærmer seg det nivået, kan det være en indikasjon på å selge aksjen. På samme måte, når en aksje når flere lignende lavmål, etableres et støttenivå. Når prisen nærmer seg det nivået, kan det være en indikasjon på å kjøpe.

På kort sikt spretter aksjer ofte i et område mellom støtte- og motstandsnivåer (dette smale området kalles en konsolidering) før et utbrudd finner sted.

Hvis en aksjekurs beveger seg over et etablert motstandsnivå, kan det imidlertid være et utbrudd til nyere høyder, og det samme med nyere nedturer hvis den beveger seg under et etablert støttenivå. Det er likt i tilnærmingen til å forstå hode- og skuldermønsteret, der aksjen har nådd en rekke topper og gjør nye nedturer som fører til muligheten for utbrudd.

Merk: Når en aksje bryter gjennom støttenivået, er det kjent som et sammenbrudd. Men noen investorer og analytikere har en tendens til å bruke breakout om hverandre med sammenbrudd.

En faktor å overvåke under et utbrudd er handelsvolumet. Et høyt volum kan indikere at aksjen er klar til å bevege seg forbi et motstands- eller støttenivå. En annen er pengestrøm - en indikator på mengden penger i kjøps- og salgsordrer mot slutten av en dags handel - og som kan vise om det er sannsynlig at et utbrudd vil oppstå. En rekke store handler til høyere priser kan tyde på at en aksje bryter gjennom motstandsnivået.

Breakout Eksempel: Apple (AAPL)

Ovenfor er et lysestakediagram over Apples aksjer fra slutten av november 2021 til midten av februar 2022. Apples aksjer dannet motstands- og støttenivåer fra tidlig desember 2021 til midten av januar 2022 (denne perioden så også dannelsen av et hode- og skuldermønster). Aksjen slo deretter gjennom i midten av januar til nedsiden, akkurat da 14-dagers RSI indikerte at den var nær ved å bli oversolgt. Etterpå nådde aksjen et nytt lavpunkt, og banet vei for å skape nye støtte- og motstandsnivåer.

Finnes det forskjellige mønstre for en breakout?

Motstands- og støttenivåer trenger ikke alltid være parallelle med x-aksen. De kan være kantete og ha mønstre med navn som trekant, rektangel, kile, flagg og vimpel. Nøyaktig hvordan motstands- og støttenivåer brukes til å forutsi utbrudd avhenger av en investors handelsstil.

Hva er begrensningene for breakout-analyse?

Breakout-analyse har en tendens til å fungere bedre i tider med volatilitet i fravær av store nyheter som kan påvirke en aksjes pris. En resultatrapport eller en makrohendelse, for eksempel, kan påvirke retningen på aksjekursen.

I tillegg peker ikke alle kjennetegn ved at prisene bryter gjennom motstand eller støtte til et utbrudd. Det kan være signaler som fører til et falskt utbrudd, noe som vil bety en retur til motstands- eller støttenivået.

##Høydepunkter

• En breakout er når prisen beveger seg over et motstandsnivå eller beveger seg under et støttenivå.

• Breakouts på lavt relativt volum er mer utsatt for feil, så det er mindre sannsynlig at prisen vil trende i breakout-retningen.

• Breakouts kan være subjektive siden ikke alle tradere vil gjenkjenne eller bruke de samme støtte- og motstandsnivåene.

– Breakouts gir mulige handelsmuligheter. Et utbrudd til oppsiden signaliserer tradere om mulig å få lange eller dekke korte posisjoner. Et utbrudd til nedsiden signaliserer tradere til å muligens få short eller selge lange posisjoner.

– Breakouts med relativt høyt volum viser overbevisning og interesse, og derfor er det mer sannsynlig at prisen fortsetter å bevege seg i breakout-retningen.