Støtte (støttenivå)

Hva er støtte i aksjehandel?

Et støttenivå - ofte referert til som "støtte" - er en pris som en aksje ikke har en tendens til å falle under over en gitt tidsperiode. Med andre ord, det er den antatte "gulvprisen" på en bestemt aksje - inntil den ikke er det. Støtte er det motsatte av motstand. En aksjes motstandsnivå er prisen den har en tendens til ikke å overstige over en gitt tidsperiode.

Aksjer svinger konstant i verdi - noen mer enn andre. Jo mer kursen på en aksje svinger, jo mer volatil er den. For en bestemt aksje oppstår prisfluktuasjoner mellom støtte- og motstandsnivåer som en ball som spretter mellom to usynlige vegger. En aksjes støtte- og motstandsnivåer kan endres hvis en aksje bryter ut av støttemotstandskanalen.

Tenk på en aksjes støttenivå som en rett linje som forbinder to eller flere av dens lave punkter. Hvis en aksje trender opp i pris utenom kortsiktige svingninger, kan støttelinjen være på en skråning. Hvis en aksje går ned i pris utenom kortsiktige svingninger, kan støttelinjen falle. Hvis ingen av disse er tilfelle, kan støttelinjen være nær horisontal.

Merk: Noen tradere bruker bare horisontale linjer for å representere støtte og motstand, mens andre foretrekker å bruke diagonale linjer, som representerer endrede støtte- og motstandspriser over tid. Horisontale støtte- og motstandslinjer omtales som "statiske", mens diagonale linjer omtales som "dynamiske".

Hvilken tidsramme bør brukes til å tegne støttelinjer?

To forskjellige investorer kan trekke to forskjellige støttelinjer avhengig av de respektive tidsrammene hver ønsker å undersøke. En langsiktig investor kan se på et verdipapirs prisutvikling over fem år når de trekker en støttelinje, slik at de kan identifisere et langsiktig prisgulv nær som de kanskje ønsker å kjøpe seg inn hvis de planlegger å holde i en lang periode .

En kortsiktig investor kan se på samme verdipapirs prisutvikling over for eksempel seks måneder når de trekker en støttelinje, slik at de kan identifisere et kortsiktig prisgulv nær som de ville føle seg komfortable med å kjøpe inn hvis de planlegger å holde i en kortere periode. tid (f.eks. til sikkerheten nærmer seg kortsiktig motstandsnivå). Fordi disse to investorene har forskjellige mål, vil de tegne forskjellige støttelinjer på forskjellige grafer.

En daytrader vil sannsynligvis se på det korteste siktediagrammet for et gitt verdipapir, da de vil ta sikte på å bruke teknisk analyse for å identifisere kjøps- og salgssignaler hver dag, og potensielt flere ganger per dag.

Hva er et motstandsnivå?

Motstand er det motsatte av støtte. Hvis en aksjes støttenivå representerer dets teoretiske prisgulv, representerer motstandsnivået dets teoretiske pristak. Det er prisen en aksje neppe vil stige over over en gitt tidsperiode. Som en støttelinje kan en motstandslinje være horisontal, i stigning eller fall, avhengig av retningen en aksjekurs trender på lengre sikt.

Eksempel på støttenivå: Boeing (NYSE: BA)

Bildet ovenfor viser en graf over Boeings aksjekurs fra 21.06.21 til 21.12.21. Som du kan se, trendet aksjekursen generelt nedover i denne perioden. Dynamiske støtte- og motstandsnivåer er illustrert med svarte linjer. Som du kan se, i løpet av den viste perioden falt ikke Boeings pris alltid hele veien til støtte når den var i nedgang, og den steg ikke alltid helt til motstand når den gikk opp.

Dette illustrerer et viktig poeng, som er at disse nivåene er teoretiske og langt fra absolutte. Det er ingen garanti for at en aksje vil synke helt til støttenivået eller stige helt til motstandsnivået over en gitt periode. Dette er grunnen til at de fleste tradere som inkorporerer disse konseptene i sine kjøps- og salgsbeslutninger, plasserer salgsordrer litt under motstand og plasserer kjøpsordrer litt over støtte – på denne måten er det mer sannsynlig at disse handlene utføres.

Hva betyr det når en aksje "bryter ut?"

En " utbrudd " oppstår når en aksjes kurs beveger seg under et etablert støttenivå eller over et etablert motstandsnivå - spesielt etter å ikke ha beveget seg utenfor disse nivåene på en stund.

Breakouts er typisk preget av høyere handelsvolum enn vanlig og kan utløses av fremveksten av en del informasjon som tradere føler er relevant for en aksjes verdi. Interessant nok, når et utbrudd oppstår, blir en aksjes gamle motstandsnivå ofte dets nye støttenivå (eller omvendt).

Hvordan bruker investorer støtte- og motstandsnivåer for å ta handelsbeslutninger?

Ulike investorer bruker støtte- og motstandsnivåer forskjellig når de tar handelsbeslutninger, og noen investorer – spesielt de som foretrekker fundamental analyse fremfor teknisk analyse – betaler ikke disse teoretiske prisgrensene overhodet. Når det er sagt, kan enhver form for investor ha nytte av å time kjøps- og salgsbeslutninger basert på en aksjes nærhet til en støtte- eller motstandslinje.

For eksempel kan en langsiktig verdiinvestor som har identifisert en aksje de mener er undervurdert se på aksjens støttenivå en gang i året og vente med å kjøpe til aksjen nærmer seg det nivået for å maksimere deres eventuelle gevinster. En investor som er bearish på en aksje kan vente til den aksjen nærmer seg motstand før den shorter den eller kjøper en salgsopsjon på den. En daytrader eller swinginvestor kan trekke svært kortsiktige (f.eks. en uke eller til og med en dag) støtte- og motstandslinjer og kjøpe og selge en aksje tilsvarende (flere ganger) når den nærmer seg disse grensene.

Støttenivåer og teknisk analyse

Støtte- og motstandsnivåer er nært knyttet til teknisk analyse, som er prosessen med å undersøke et verdipapirs prisbevegelse og handelsvolum over tid og bruke disse faktorene til å lage spådommer som kan informere handelsbeslutninger. Med andre ord, støtte- og motstandsnivåer har veldig lite å gjøre med aksjens grunnleggende forhold.

Fundamental analyse, derimot, innebærer å undersøke selskapsspesifikke beregninger som kontantstrøm og P/E -forhold og selskapsspesifikke kvalitative faktorer som ledelsesevne og konkurransefortrinn for å avgjøre om et verdipapir er undervurdert eller overvurdert.

Støtte- og motstandsnivåer faller under paraplyen av teknisk analyse i stedet for fundamental analyse fordi de er basert på handelspriser og handelsvolum - ikke på verdien, verdiene, salget eller utsiktene til et selskap.

Høydepunkter

• Støttenivåer kan visualiseres ved hjelp av forskjellige tekniske indikatorer eller ganske enkelt ved å tegne en linje som forbinder de laveste bunnene for perioden.

– Støttenivået representerer et prispunkt som en eiendel sliter med å falle under over en gitt tidsperiode.

• Bruk av trendlinjer eller inkorporering av glidende gjennomsnitt gir et mer dynamisk syn på støtte.

FAQ

Har kryptovalutaer som Bitcoin støttenivåer?

Fordi kryptovalutaer som Ethereum og Bitcoin svinger i verdi og brukes av mange investorer som handelsinstrumenter, bruker mange kryptoinvestorer støtte- og motstandslinjer for å ta kjøps- og salgsbeslutninger som de ville gjort med en aksje.

Bør jeg vente med å kjøpe en aksje til den når støttenivået?

I et sunt marked har de fleste verdipapirer en tendens til å gå opp i verdi på lang sikt. Av denne grunn kan støtten øke, så å vente med å kjøpe til et verdipapir når et tidligere støttenivå er kanskje ikke alltid det beste valget. I stedet kan det å velge en innkjøpspris som er nær, men over et tidligere støttenivå, være en mer realistisk måte å åpne en posisjon på.