Mislykket pause

Hvad er en mislykket pause?

Et mislykket brud opstår, når en pris bevæger sig gennem et identificeret niveau af støtte eller modstand, men ikke har nok momentum til at fastholde sin retning. Da nogle handlende søger at etablere positioner, når et breakout opstår, kan de i breakout-retningen vælge at lukke disse handler, hvis breakoutet mislykkes.

Mislykkede pauser kan også signalere handlende om at gå ind i en handel i den modsatte retning af det forsøgte breakout. Da udbrudsforsøget mislykkedes, kunne prisen gå den anden vej.

En mislykket pause omtales også almindeligvis som et "falsk breakout".

Hvad fortæller en mislykket pause dig?

Udbrud opstår ved modstands- og støtteområder. Disse områder kan være baseret på trendlinjer - horisontale eller diagonale - tidligere højder eller nedture i prisen, eller diagrammønstre tegnet på diagrammet.

Et breakout er, når prisen bevæger sig gennem et støtte- eller modstandsniveau og bliver ved med at bevæge sig i den retning. Et mislykket breakout er, når prisen bevæger sig gennem et støttemodstandsniveau, men derefter ikke fortsætter med at bevæge sig i den retning og i stedet vender kursen.

Antag for eksempel, at prisen på en aktie har nået $100 flere gange tidligere, men hver gang den falder efter at have nået den. Dette er et modstandsniveau. Hvis prisen bevæger sig over $100, er det et udbrud. Hvis prisen derefter falder tilbage under $100 og bliver ved med at falde, er det et falsk udbrud. Udbruddet mistede momentum, og prisen vendte.

Et mislykket breakout afslører, at der ikke var nok købsinteresse til at blive ved med at presse prisen over modstand eller under støtte.

Efter et mislykket breakout kan kortsigtede handlende vælge at forlade deres position, hvis de håbede på et breakout. Årsagen til handlen leverede ikke som forventet.

Andre handlende kan vælge at handle i den mislykkede breakout-retning. I eksemplet ovenfor kan de ikke kun forlade en lang position, efter at prisen ikke holdt over $100, men de kan endda gå short, hvis prisen falder tilbage til under $100.

Et mislykket breakout betyder ikke nødvendigvis, at prisen ikke kan fortsætte med at bevæge sig i breakout-retningen kort efter. For eksempel kan prisen bevæge sig over $100 til $103, falde tilbage til $99, derefter stige til $104 og derefter falde tilbage til $100. Denne type hakkende prishandlinger kan resultere i tab for breakout-handler såvel som dem, der venter på at handle den mislykkede breakout.

Throwbacks efter et breakout

I nogle tilfælde kan prisen se et tilbageslag efter et breakout. Et tilbagevenden er, når prisen går tilbage mod modstands- eller støtteniveauet, der lige er brudt.

En tilbagevenden kan få nogle handlende, der gik ind i breakout-retningen, til at lukke deres positioner på grund af nedsat tillid. Et tilbagekast er ikke et mislykket breakout.

Hvis der er signifikant øget volumen ved et udbrud, falder sandsynligheden for, at der udvikles et falsk udbrud (men elimineres ikke). Der kan dog stadig forekomme et tilbageslag. For eksempel bryder aktien over modstand ved $100 og løber op til $105 på tung volumen. Prisen kan falde til $101 eller endda $100, og derefter fortsætte med at bevæge sig højere. Dette er et tilbageslag, ikke et falsk udbrud.

Hvis et værdipapir ikke ser stærk volumen og betydelige kursbevægelser, der understøtter breakout-retningen, kan handlende lukke deres positioner, fordi chancen for et falsk breakout øges. Hvis der er stærk volumen- og prisbevægelse efter et breakout, kan kyndige handlende bruge et throwback for at øge deres position i breakout-retningen. Hvis udbruddet mislykkes, kan de vælge at forlade deres positioner.

Eksempel på et mislykket brud på en aktie

Det daglige Alphabet Inc. (GOOG) diagram afslører et falsk udbrud på opsiden. Kursen bevægede sig over det tidligere højdepunkt dagen før indtjening. Udbruddet opstod endda ved forhøjet volumen.

Indtjeningen blev frigivet den følgende dag, og prisen gik lavere. Det opadrettede udbrud mislykkedes.

Dette eksempel advarer om farerne ved at handle omkring indtjening, da prisen kan afvige betydeligt. Enhver, der købte breakoutet, ville have været nødt til at forlade det til en meget lavere pris den følgende dag.

Forskellen mellem en mislykket pause og en test

En test eller gentest er det, der kan føre til et breakout eller en mislykket pause. En test er, når prisen bevæger sig tilbage til et støtte- eller modstandsniveau. På den test kunne prisen bryde igennem niveauet (breakout), eller den kunne bryde ud og derefter mislykkes.

Fordele og ulemper ved handelsudbrud og mislykkede pauser

Mange handlende køber udbrud over modstand eller sælger eller korte udbrud under støtte. Logikken er, at prisen kan fortsætte med at bevæge sig i den retning, efter udbruddet opstår. Andre handlende holder øje med falske udbrud og handler derefter i den modsatte retning af udbruddet. Dette skyldes, at de mener, at hvis udbruddet mislykkedes, kan prisen fortsætte med at bevæge sig tilbage i den anden retning.

Begge metoder til handel er ikke let og kan resultere i frustration. Udbrud har ofte tilbageslag eller ser ud til at have falske udbrud. Dette kan rokke ved breakout-handlerens tillid eller få dem til at tabe penge.

En mislykket breakout-handler står over for et lignende problem. Prisen kan i starten ikke bevæge sig i breakout-retningen, men kan så lykkes kort tid senere.

Som enhver strategi, når prisen bevæger sig rent og hurtigt i den forventede retning, virker overskuddet let. Men meget af tiden er prisbevægelser hakkende,. fyldt med en blanding af breakouts, throwbacks og mislykkede pauser. Hvis du vælger at handle med disse strategier, så lad overskuddet løbe for at drage fordel af de handler, der fungerer, og hvis det er forkert, skær tabene hurtigt.

Højdepunkter

• Nogle handlende vælger at handle med udbrud. Andre handlende venter på mislykkede udbrud og handler derefter i den retning (mod udbruddet).

• En mislykket pause er anderledes end et tilbagekast. En throwback er en kortvarig retracement tilbage til breakout point.

• Et mislykket brud er, når prisen på et værdipapir bevæger sig ud over et støtte- eller modstandsniveau (breakout), men derefter vender kursen og bevæger sig tilbage under modstand eller over støtte.