Junior boliglån

Hva er et juniorlån?

Et juniorpant er et boliglån som er underordnet et første eller tidligere (senior) boliglån. Et juniorlån refererer ofte til et andre boliglån,. men det kan også være et tredje eller fjerde boliglån (f.eks. boliglån eller kredittlinjer (HELOCs)). Ved utlegg vil senior (første) boliglån bli nedbetalt først.

Forstå Junior Mortgage

Et juniorlån er et underordnet pantelån som er laget mens et originalt boliglån fortsatt er i kraft. I tilfelle mislighold vil det opprinnelige boliglånet motta alle inntektene fra avviklingen av eiendommen til det hele er nedbetalt. Siden juniorlån vil få tilbakebetaling først når det første boliglånet er nedbetalt, har renten som belastes for et juniorlån en tendens til å være høyere og beløpet som lånes vil være lavere enn det første boliglånet.

Vanlige bruksområder for juniorlån inkluderer piggy-back-lån (80-10-10 boliglån) og egenkapitallån. Piggy-back boliglån gir en måte for låntakere med mindre enn 20 % forskuddsbetaling for å unngå kostbare private boliglånsforsikringer. Egenkapitallån brukes ofte til å trekke ut egenkapital for et hjem for å betale ned annen gjeld eller foreta ytterligere kjøp. Hvert lånescenario bør analyseres nøye og grundig.

Restriksjoner og begrensninger for å forfølge juniorlån

Et juniorlån er kanskje ikke tillatt av innehaveren av det opprinnelige boliglånet. Dersom det er vilkår i et boliglån som åpner for at det kan settes opp juniorpant, kan det være krav låntaker må oppfylle før man gjør det. Det kan for eksempel hende at et visst beløp av seniorlånet må nedbetales før et juniorlån kan tas opp. Långiveren kan også begrense antallet juniorlån som låntakeren kan ta på seg.

Økt risiko for mislighold er ofte forbundet med juniorlån. Dette har ført til at långivere tar høyere renter på juniorlån sammenlignet med seniorlån. Innføringen av mer gjeld gjennom et juniorlån kan bety at låntakeren skylder mer penger på huset sitt enn det er verdsatt på markedet.

Hvis låntakeren ikke er i stand til å holde tritt med sine betalinger og huset faller bort til foreclosure, kan långiveren som ga juniorlånet stå i fare for ikke å få tilbake pengene sine. For eksempel kan utbetalingen til innehaveren av et seniorpantelån bruke hele eller mesteparten av eiendelene. Det ville bety at långiveren for juniorlånet kunne gå ubetalt.

Andre hensyn

Låntakere kan søke juniorlån for å betale ned kredittkortgjeld eller for å dekke kjøp av bil. For eksempel kan en låntaker forfølge et juniorlån med en 15-års løpetid for å ha midler til å betale ned et billån som har en femårsperiode. Ettersom ny gjeld innføres gjennom juniorpantlån, er det mulig at låntakeren ikke kan betale tilbake påløpende forpliktelser. Siden hjemmet fungerer som sikkerhet, selv om de betaler ned seniorlån, kan låntakere møte foreclosure på juniorlån som faller bort.

Høydepunkter

– Et juniorpant er et boliglån som gis i tillegg til eiendommens primærpant.

– Juniorlån har ofte høyere rente og lavere lånebeløp, og kan være underlagt ytterligere begrensninger og begrensninger.

• Boliglån og HELOC-er brukes ofte som andre boliglån.

• Huseiere kan søke et juniorlån for å finansiere store kjøp som en ombygging av hjemmet, skolepenger eller et nytt kjøretøy.