Garantibrev

Hva er et garantibrev?

Et garantibrev er en type kontrakt utstedt av en bank på vegne av en kunde som har inngått en kontrakt om å kjøpe varer fra en leverandør. Garantibrevet gir leverandøren beskjed om at de vil bli betalt, selv om kunden i banken misligholder. For å få et garantibrev, må kunden søke om det, i likhet med et lån. Hvis banken er komfortabel med risikoen, vil de støtte kunden med brevet, mot en årlig avgift.

Et garantibrev kan også utstedes av en bank på vegne av en call writer som garanterer at skribenten eier den underliggende eiendelen og at banken vil levere de underliggende verdipapirene dersom callet utøves. Call writers vil ofte bruke et garantibrev når den underliggende eiendelen til en kjøpsopsjon ikke holdes på deres meglerkonto.

Forstå garantibrev

Garantibrev brukes ofte når den ene parten i en transaksjon er usikker på at den andre parten kan oppfylle sin økonomiske forpliktelse. Dette er spesielt vanlig ved kjøp av kostbart utstyr eller annen eiendom. Et garantibrev kan imidlertid ikke dekke hele gjeldsbeløpet. For eksempel kan et garantibrev i en obligasjonsemisjon love enten renter eller hovedstol tilbakebetaling, men ikke begge deler.

Banken vil forhandle hvor mye de skal dekke med sin klient. Bankene tar årlig betalt for denne tjenesten, som vanligvis er en prosentandel av hvor mye banken kan skylde hvis kunden misligholder dem.

Garantibrev brukes i en lang rekke forretningssituasjoner. Disse inkluderer kontrahering og konstruksjon, finansiering fra en finansinstitusjon eller erklæringer under eksport- og importprosesser.

Garantibrev for en samtaleskriver

Fordi mange institusjonelle investorer opprettholder investeringskontoer hos depotbanker i stedet for hos megler-forhandlere, godtar en megler ofte et garantibrev for samtaleskribenter med korte opsjoner som erstatning for å holde kontanter eller verdipapirer. Garantibrevet må være i en form som børsen, og potensielt Options Clearing Corporation,. aksepterer. Den utstedende banken godtar å gi megleren de underliggende verdipapirene hvis samtaleskriverens konto er tilordnet.

For å få et garantibrev må en kunde søke om det, omtrent som et lån.

Eksempel på et garantibrev

Anta at selskapet XYZ kjøper et stort stykke skreddersydd utstyr til butikken deres til en pris av 1 million dollar. Leverandøren av utstyret må produsere det, og det kan hende det ikke er klart før om flere måneder. Kjøperen ønsker ikke å betale akkurat nå, men leverandøren ønsker heller ikke å bruke tid og ressurser på å bygge dette utstyret uten noen garanti for at den kjøperen vil kjøpe det, og har ressurser til å kjøpe det. Kjøper kan gå til banken sin og få garantibrev. Dette bør bidra til å blidgjøre den leverandøren, ettersom banken støtter kjøperen.

Anta at en samtaleskribent har 10 kontrakter mindre enn fiktiv aksje YYY. Det tilsvarer 1000 aksjer. Hvis aksjekursen stiger, vil disse short-call-posisjonene tape penger, og siden det ikke er noen tak på hvor langt en aksje kan stige, kan tapet teoretisk sett være uendelig. Men hvis samtaleskribenten eier 1000 aksjer av en aksje, reduseres risikoen. Dette er en dekket samtale.

For å shorte kontraktene i utgangspunktet, kan forfatteren ha måttet fremlegge et garantibrev som viser at de eier aksjen (på en annen konto, ellers ville ikke megleren kreve brevet), siden megleren kan ha sett på avdekket kort samtale som for risikabelt.

Høydepunkter

• Garantibrev gir leverandøren beskjed om at de vil bli betalt selv om kunden i banken misligholder.

• Garantibrev brukes i en lang rekke forretningssituasjoner, inkludert entreprenørvirksomhet og konstruksjon; finansiering fra en finansinstitusjon; eller erklæringer under eksport- og importprosesser.

– Et garantibrev er en kontrakt utstedt av en bank på vegne av en kunde som har inngått avtale om å kjøpe varer fra en leverandør.

• Garantierklæringer brukes ofte når den ene parten i en transaksjon er usikker på at den andre parten kan oppfylle sine økonomiske forpliktelser – spesielt vanlig ved kjøp av kostbart utstyr eller annen eiendom.

• En bank kan utstede et garantibrev på vegne av en call writer som garanterer at skribenten eier den underliggende eiendelen og at banken vil levere de underliggende verdipapirene dersom callet utøves.