Garantibrev

Vad är ett garantibrev?

Ett garantibrev är en typ av kontrakt som utfärdas av en bank på uppdrag av en kund som har ingått avtal om att köpa varor från en leverantör. Garantibrevet låter leverantören veta att de kommer att få betalt, även om bankens kund inte stämmer. För att få ett garantibrev måste kunden ansöka om det, liknande ett lån. Om banken är bekväm med risken kommer de att backa kunden med brevet, mot en årlig avgift.

Ett garantibrev kan också utfärdas av en bank på uppdrag av en call writer som garanterar att författaren äger den underliggande tillgången och att banken kommer att leverera de underliggande värdepapperen om call maker skulle utnyttjas. Call writers kommer ofta att använda ett garantibrev när den underliggande tillgången för en köpoption inte finns på deras mäklarkonto.

Förstå garantibrev

Garantibrev används ofta när den ena parten i en transaktion är osäker på att den andra parten kan fullgöra sin ekonomiska förpliktelse. Detta är särskilt vanligt vid köp av dyr utrustning eller annan egendom. Ett garantibrev får dock inte täcka hela skuldbeloppet. Till exempel kan ett garantibrev i en obligationsemission utlova antingen ränta eller amortering, men inte båda.

Banken kommer att förhandla om hur mycket de ska täcka med sin kund. Banker debiterar en årlig för denna tjänst, vilket vanligtvis är en procentandel av hur mycket banken kan vara skyldig om deras klient inte går in.

Garantibrev används i en mängd olika affärssituationer. Dessa inkluderar entreprenad och konstruktion, finansiering från ett finansinstitut eller deklarationer under export- och importprocesser.

Garantibrev för en samtalsskrivare

Eftersom många institutionella investerare har investeringskonton hos depåbanker snarare än hos mäklare, accepterar en mäklare ofta ett garantibrev för samtalsskribenter med korta optioner som ersättning för att hålla kontanter eller värdepapper. Garantibrevet måste vara i en form som börsen, och eventuellt Options Clearing Corporation,. accepterar. Den utfärdande banken samtycker till att ge mäklaren de underliggande värdepapperen om samtalsskrivarens konto tilldelas.

För att få ett garantibrev måste en kund ansöka om det, ungefär som ett lån.

Exempel på ett garantibrev

Antag att företaget XYZ köper en stor del av skräddarsydd utrustning till sin butik till en kostnad av 1 miljon dollar. Leverantören av utrustningen kommer att behöva tillverka den, och den kanske inte är klar på flera månader. Köparen vill inte betala just nu, men leverantören vill inte heller lägga tid och resurser på att bygga den här utrustningen utan någon garanti för att köparen kommer att köpa den och har resurserna att köpa den. Köparen kan gå till sin bank och få ett garantibrev. Detta bör bidra till att blidka den leverantören, eftersom banken stödjer köparen.

Antag att en samtalsskribent har 10 kontrakt mindre än fiktiva aktier YYY. Det motsvarar 1000 aktier. Om aktiekursen stiger kommer dessa korta samtalspositioner att förlora pengar, och eftersom det inte finns något tak för hur långt en aktie kan stiga kan förlusten teoretiskt sett vara oändlig. Men om samtalsförfattaren äger 1000 aktier i en aktie så minskas risken. Detta är ett täckt samtal.

För att kortsluta kontrakten i första hand kan skribenten ha varit tvungen att lägga fram ett garantibrev som visar att de äger aktien (på ett annat konto, annars skulle mäklaren inte kräva brevet), eftersom mäklaren kan ha sett avslöjat kort samtal som för riskabelt.

Höjdpunkter

• Garantibrev låter leverantören veta att de kommer att få betalt även om kunden till banken fallerar.

• Garantibrev används i en mängd olika affärssituationer, inklusive entreprenad och konstruktion; finansiering från en finansiell institution; eller deklarationer under export- och importprocesser.

– Ett garantibrev är ett kontrakt som utfärdas av en bank på uppdrag av en kund som har ingått avtal om att köpa varor från en leverantör.

• Garantibrev används ofta när den ena parten i en transaktion är osäker på att den andra parten kan uppfylla sina ekonomiska förpliktelser – särskilt vanligt vid köp av dyr utrustning eller annan egendom.

• En bank kan utfärda ett garantibrev på uppdrag av en call writer som garanterar att författaren äger den underliggande tillgången och att banken kommer att leverera de underliggande värdepapperen om anropet utnyttjas.