Misligholde

Hva er en standard?

Mislighold er unnlatelse av å foreta nødvendige renter eller avdrag på en gjeld, enten gjelden er et lån eller en sikkerhet. Enkeltpersoner, bedrifter og til og med land kan misligholde sine gjeldsforpliktelser. Misligholdsrisiko er et viktig hensyn for kreditorer.

Standard forklart

Mislighold kan oppstå på sikret gjeld,. for eksempel et boliglån med sikkerhet i et hus eller et forretningslån med sikkerhet i et selskaps eiendeler. Hvis en låntaker ikke klarer å foreta rettidige betalinger, kan lånet gå i mislighold og eiendelen som brukes til å sikre det, vil da være i fare. På samme måte vil et selskap som ikke er i stand til å foreta nødvendige kupongbetalinger på sine obligasjoner være i mislighold.

Mislighold kan også forekomme på usikret gjeld som kredittkortsaldoer. En mislighold reduserer låntakerens kredittrating og kan begrense deres mulighet til å låne i fremtiden.

Mislighold på sikret gjeld vs. usikret gjeld

Når en enkeltperson, en bedrift eller et land misligholder en gjeld, kan dets långivere eller investorer saksøke for å få tilbake midlene. Mulighetene for gjenvinning vil delvis avhenge av om gjelden er sikret eller usikret.

Sikret gjeld

Dersom en låntaker misligholder et boliglån, kan banken i siste instans tvangsauksjonere boligen som sikrer boliglånet. Hvis en låntaker misligholder et billån, kan utlåner ta bilen tilbake. Dette er eksempler på sikrede lån. Med et sikret lån har långiveren et rettslig krav på en bestemt eiendel ervervet med lånet.

Selskaper som misligholder sikret gjeld kan søke om konkursbeskyttelse for å unngå inndragning , noe som gir tid til forhandlinger om et oppgjør med kreditorer.

Usikret gjeld

En mislighold kan også oppstå på usikret gjeld, for eksempel medisinske regninger og kredittkortsaldoer. Mens usikret gjeld ikke er sikret med en eiendel, har långiveren fortsatt et rettskrav i tilfelle mislighold. Kredittkortselskaper venter ofte noen måneder før de sender en konto til standard. Etter seks eller flere måneder uten betalinger på en utestående saldo, vil gjelden bli belastet - noe som betyr at utlåner vil avskrive den som et tap og stenge kontoen. Kreditor kan deretter selge den avlastede gjelden til et inkassobyrå, som deretter vil forsøke å kreve inn fra låntakeren.

Når et mislighold involverer usikret gjeld, kan et inkassobyrå som kjøper gjelden ha panterett, eller dom, plassert i låntakerens eiendeler. En domspant er en rettsavgjørelse som gir kreditorer rett til å overta en skyldners eiendom dersom skyldneren ikke oppfyller kontraktsmessige forpliktelser.

Mislighold på et studielån

Studielån er en annen type usikret gjeld. Hvis du ikke klarer å betale tilbake studielånene dine, vil du sannsynligvis ikke finne et team med væpnede amerikanske marskalker ved inngangsdøren din, slik en mann i Texas med en arrestordre som stammer fra studiegjelden hans gjorde i 2016. Men det er fortsatt en veldig dårlig idé å ignorere den gjelden.

I de fleste henseender har det å misligholde et studielån de samme konsekvensene som å ikke betale ned på et kredittkort. Men i en viktig henseende kan det være mye verre. Den føderale regjeringen garanterer de fleste studielån, og inkassatorer drømmer om å ha makten Feds bruker. Det vil sannsynligvis ikke være så ille som væpnede marskalker ved døren din, men det kan bli veldig ubehagelig.

For det første er du "kriminalitet"

Når lånebetalingen er 90 dager forsinket, er det offisielt forfalt. Det faktum er rapportert til alle tre store kredittbyråer. Din kredittvurdering vil falle. Det betyr at nye søknader om kreditt kan bli avslått, eller godkjent bare til en høyere rente belastet mer risikofylte låntakere.

En dårlig kredittvurdering kan følge deg på andre måter. Potensielle arbeidsgivere, spesielt for alle ansatte som trenger en sikkerhetsklarering, sjekker ofte kredittscore til søkere. Det gjør mange utleiere også.

Deretter er du "som standard"

Når en betaling er minst 270 dager forsinket, vil lånet ende opp i mislighold. De fleste misligholdte studielån holdes av det amerikanske utdanningsdepartementet.

Låntakere som ikke inngår en lånerehabiliteringsavtale med Default Resolution Group ved avdelingens Office of Federal Student Aid, kan til slutt bli gjenstand for tilbakeholdelse av skatterefusjon og andre føderale betalinger, samt utlegg på opptil 15 % av hjemtakslønnen.

Slike innsamlinger, kjent som Treasury Offset Program, har blitt suspendert frem til 28. februar 2023, som en del av den føderale regjeringens COVID-19 hjelpetiltak.

I følge Utdanningsdepartementet vil alle låntakere som har misligholdte eller misligholdte studielån, bli tilbudt en "ny start" når utbetalingene gjenopptas.

Alternativer til standard

Et godt første skritt er å kontakte utlåner så snart du innser at du kan ha problemer med å holde tritt med betalingene dine. Långiveren kan kanskje samarbeide med deg om en mer oppnåelig nedbetalingsplan, eller hjelpe deg med å få utsettelse eller overbærenhet med lånebetalinger. Vær oppmerksom på at utbetalinger av studielån og akkumulering av renter på utestående lån ble suspendert av utdanningsdepartementet til og med 31. august 2022, som et hjelpetiltak for covid-19.

Hvis de føderale studielånene dine er i mislighold, kan du gå inn i det føderale rehabiliteringsprogrammet for studielån, eller du kan bruke lånekonsolidering.

Sovereign Default

Suverent mislighold oppstår når et land ikke betaler tilbake sin gjeld. I motsetning til en enkeltperson eller bedriftsdebitor, kan et land i mislighold vanligvis ikke tvinges til å oppfylle sine forpliktelser av en domstol, selv om det står overfor en rekke andre risikoer og problemer.

Økonomien kan gå inn i resesjon, eller valutaen kan devaluere. Det misligholdte landet kan bli stengt ute fra gjeldsmarkedene i årene som kommer.

Suverent mislighold kan oppstå av en rekke årsaker, inkludert politisk uro, økonomisk vanstyre eller en bankkrise. I 2015 misligholdt Hellas en betaling på 1,73 milliarder dollar til Det internasjonale pengefondet (IMF) før de sikret ytterligere gjeldslette fra EU.

Mislighold på en fremtidskontrakt

Mislighold av en terminkontrakt oppstår når en part ikke oppfyller forpliktelsene fastsatt i avtalen. Mislighold her innebærer vanligvis unnlatelse av å gjøre opp kontrakten innen ønsket dato. En futureskontrakt er en juridisk avtale for en fremtidig transaksjon som involverer en bestemt vare eller eiendel. Den ene parten i kontrakten godtar å kjøpe til en bestemt dato og pris, mens den andre parten godtar å selge til kontraktspesifiserte milepæler.

Hva skjer når du misligholder et lån?

Når en låntaker misligholder et lån, kan konsekvensene omfatte:

• Negative kommentarer på en låntakers kredittrapport og en lavere kredittscore,. et numerisk mål på en låntagers kredittverdighet

• Redusert sannsynlighet for å få kreditt i fremtiden

• Høyere renter på eventuell ny gjeld

• Utslag på lønn og andre straffer. Garnishment refererer til en juridisk prosess som instruerer en tredjepart om å trekke betalinger direkte fra en låntakers lønn eller bankkonto.

En standard vil forbli på kredittrapportene dine og bli tatt med i kredittpoengene dine i syv år, ifølge kredittbyrået Experian.

Eksempel på en standard i den virkelige verden

Puerto Rico misligholdt i 2015 da det betalte bare 628 000 dollar mot en obligasjonsbetaling på 58 millioner dollar. Skader fra orkanen Maria i 2017 forverret øyas økonomiske krise og gjeldskrise.

I 2019 kunngjorde Puerto Rico planer om å kutte gjelden til omtrent 86 milliarder dollar fra 129 milliarder dollar i den største konkursen i USAs historie. Konkursinnleveringen ble godkjent i henhold til en lov fra 2016 vedtatt av kongressen. Puerto Rico Oversight, Management, and Economic Stability Act (POMESA) etablerte også et finansielt tilsynsstyre for å føre tilsyn med territoriets offentlige finanser.

Tidlig i 2022 godkjente en amerikansk dommer en restruktureringsplan som kuttet Puerto Ricos offentlige gjeld på 70 milliarder dollar til omtrent halvering som en del av konkursprosessen.

Høydepunkter

– Mislighold utsetter låntakere for rettslige krav og kan begrense deres fremtidige tilgang til kreditt.

• En mislighold oppstår når en låntaker slutter å gjøre de nødvendige betalingene på en gjeld.

– Den amerikanske regjeringen har stanset innkreving av studielån og opptjening av renter frem til 31. august 2022, som et hjelpetiltak for covid-19.

– Mislighold kan forekomme på sikret gjeld, for eksempel et boliglån med pant i hus, eller usikret gjeld som kredittkort eller studielån.