Securities and Exchange Commission (SEC)

Hva er SEC? Hva gjør den?

Målet til Securities and Exchange Commission, populært kjent som SEC, er å ha en positiv innvirkning på den amerikanske økonomien ved å fremme et pålitelig finansmarkedsmiljø gjennom regulering og håndhevelse av føderale verdipapirlover.

Den gjør dette på tre måter:

1. Den beskytter investorer mot investeringssvindel ved å undersøke bedriftens uredelighet.

2. Den sikrer at verdipapirmarkedene fungerer rettferdig og effektivt.

3. Den publiserer bedriftsinformasjon, inkludert årsregnskap og kvartalsrapporter, for å hjelpe publikum med å ta fornuftige investeringsvalg.

Hvordan er SEC strukturert? Hvem er dens stol?

SEC har hovedkontor i Washington, DC og har regionale kontorer i 11 byer:

• Atlanta

• Boston

• Chicago

• Denver

• Fort Worth

• Los Angeles

• Miami

• New York

• Philadelphia

• Salt Lake City

• San Fransisco

SEC er sammensatt av fem kommisjonærer som er utnevnt av den amerikanske presidenten. Fra de fem kommisjonærene utnevner presidenten også en leder. Den nåværende styrelederen for SEC er Gerry Gensler. Hans periode utløper i juni 2026.

For å unngå politisk baserte handlinger kan ikke mer enn tre kommissærer være tilknyttet samme politiske parti. Hver kommisjonær tjener en femårsperiode.

Er SEC et myndighetsorgan?

SEC er et uavhengig byrå som ikke er føderalt finansiert, selv om det regnes som en del av den amerikanske regjeringen. Den mottar sin finansiering fra transaksjonsgebyrer som det amerikanske finansdepartementet krever at børser og meglere skal betale.

Hvorfor er SEC viktig? Hvordan hjelper det offentligheten?

For å si det enkelt hjelper arbeidet SEC gjør investorer med å opprettholde tilliten til aksjemarkedene. På grunn av sine forskrifter og mandater krever SEC at selskaper gir åpenhet til investorer, som igjen kan vurdere om disse selskapenes verdipapirer er de riktige investeringene for dem.

SEC gir også tilsyn med børser,. meglerforhandlere, investeringsrådgivere og verdipapirfond. Det er denne konsekvente og delte kunnskapsstrømmen som gjør at investorer kan stole på finansmarkedene.

Hvordan er SEC koblet til aksjemarkedet?

SEC fører tilsyn med nesten 82 billioner dollar i verdipapirer som handles på amerikanske finansmarkeder hvert år. I tillegg regulerer den børser som New York Stock Exchange,. Nasdaq og alternative handelssystemer.

Den overvåker også aktivitetene til over 25 000 lisensierte investeringsselskaper, verdipapirfond og meglerforhandlere, som sysselsetter nesten 1 million finansielle fagfolk. Til slutt gir SEC viktig finansiell informasjon til publikum gjennom sin EDGAR-database slik at flittige investorer kan ta de best mulige beslutningene.

Hvordan beskytter SEC investorer?

SEC uttaler at dens nummer én oppgave er å "beskytte investorer." SEC iverksetter sivile håndhevingstiltak mot enkeltpersoner og selskaper som engasjerer seg i ulovlig praksis som innsidehandel, regnskapssvindel eller avgir falske erklæringer om verdipapirer. Det straffer vanligvis et gjennomsnitt på 500 selskaper og enkeltpersoner hvert år.

Når ble SEC etablert? Hvorfor ble SEC opprettet?

Interessant nok førte krakket i 1929 og den påfølgende store depresjonen til dannelsen av SEC fordi investorene mistet troen på finansmarkedene etter det ødeleggende børskrakket.

Før SEC ble opprettet, ble verdipapirhandel regulert av et sett med statsspesifikke lover kjent som lover om blå himmel, men de var stort sett ineffektive - for eksempel kunne handelsmenn unnslippe statens jurisdiksjoner ganske enkelt ved å sende verdipapirtilbud andre steder.

Den amerikanske kongressen holdt høringer for å ta opp problemet og vedtok Securities Act av 1933, som krevde at hvert salg av verdipapirer ble offentlig registrert. Det neste året vedtok den Securities Exchange Act av 1934, som etablerte prosedyrer for regulering av finansmarkeder og opprettet det som i dag er kjent som SEC. President Franklin Delano Roosevelt utnevnte Joseph Kennedy til å tjene som den første SEC-lederen.

Finnes SEC fortsatt i dag?

SEC ble etablert etter børskrakket i 1929 for å gjenopprette offentlig tillit til finansmarkedene, og har vært i drift i over 85 år. I dag fortsetter det å utføre sitt opprinnelige oppdrag for å beskytte investorer gjennom regulering og håndheving av verdipapirlover.

Hvordan registrerer du deg hos SEC?

Alle virksomheter som jobber med den føderale regjeringen må registrere seg hos SEC. For å registrere seg bør de besøke www.sec.gov og opprette en konto i SAM-systemet, som står for System for Award Management.

Investeringsrådgivere må også registrere seg hos SEC hvis de oppfyller ett av følgende kriterier:

– De har mer enn 100 millioner dollar i eiendeler under forvaltning.

– De er rådgivere kun på nett.

– De opererer i mer enn 15 stater.

• Firmaet deres har hovedkontor i New York City med mer enn 25 millioner dollar i eiendeler under forvaltning.

• De gir råd til et investeringsselskap, i henhold til retningslinjer fastsatt i investeringsselskapsloven av 1940.

For å bli en SEC-lisensiert Registered Investment Adviser, eller RIA, må en investeringsprofesjonell først bli lisensiert i sin bostedsstat. Det neste trinnet er å ta en FINRA-administrert kvalifiserende eksamen, og deretter opprette en konto gjennom investeringsrådgiverens registreringsdepot. Det tar omtrent en måned å forberede søknader, og SEC leverer vanligvis resultatene innen 45 dager etter mottak av søknaden.

Høydepunkter

• Securities and Exchange Commission (SEC) er et amerikansk tilsynsorgan som er ansvarlig for å regulere verdipapirmarkedene og beskytte investorer.

• SEC ble etablert ved vedtakelsen av US Securities Act av 1933 og Securities and Exchange Act av 1934, hovedsakelig som svar på børskrakket i 1929 som førte til den store depresjonen.

– SEC kan selv reise sivile søksmål mot lovbrytere, og samarbeider også med justisdepartementet om straffesaker.

FAQ

Er SEC det samme som FINRA?

Nei. SEC er en statlig organisasjon som fastsetter regler og forskrifter angående utstedelse, markedsføring og handel med verdipapirer. SEC er også siktet for å beskytte investorer. FINRA (tidligere NASD) er en non-profit selvregulerende bransjeorganisasjon som fører tilsyn med meglere og utsteder lisenser til verdipapirfagfolk.

Hvem er SEC ansvarlig overfor?

SEC er et uavhengig føderalt byrå som ledes av en todelt fem-medlemskommisjon, bestående av styrelederen og fire kommissærer som er utnevnt av presidenten og bekreftet av det amerikanske senatet. SEC er ansvarlig overfor kongressen ettersom den opererer under myndighet av føderale lover, inkludert Securities Act of 1933, Securities Exchange Act of 1934, Investment Company Act of 1940, Investment Advisers Act of 1940, og Sarbanes-Oxley Act of 2002 (Sarbanes-Oxley Act), blant andre.

Hvordan lager SEC nye regler?

En ny SEC-regel starter med en konseptutgivelse, som fører til et forslag. Både en konseptutgivelse og påfølgende forslag publiseres for offentlig gjennomgang og kommentar. SEC vurderer publikums innspill til forslaget når det bestemmer de neste trinnene. SEC vil deretter samles for å vurdere innspill fra publikum, så vel som industri eller andre fageksperter vurderes. De stemmer deretter for å vedta regelen.