Overfinansiert pensjonsordning

Hva er en overfinansiert pensjonsordning?

En overfinansiert pensjonsordning er en bedriftspensjonsordning som har flere eiendeler enn forpliktelser. Det er med andre ord et overskudd med penger som trengs for å dekke nåværende og fremtidige månedlige ytelser til pensjonister. Selv om regnskapsstandarder tillater selskapet å registrere overskuddet som nettoinntekt, kan det ikke utbetales til aksjeeiere som andre inntekter, da det er reservert for nåværende og fremtidige pensjonister.

Forstå en overfinansiert pensjonsplan

En pensjonsordning er en type ytelsesbasert ordning der arbeidsgivere bidrar med penger på vegne av sine ansatte basert på en formel som tar hensyn til den ansattes lønn og ansettelsestid. Midlene i mange pensjoner er investert i individuelle verdipapirer, for eksempel aksjer, og en kurv med verdipapirer, for eksempel aksjefond. Mange pensjonsfond er også investert i obligasjoner,. som er gjeldsinstrumenter som typisk betaler rentebetalinger i løpet av obligasjonens levetid.

Målet er å få pensjonskassen til å vokse som følge av investeringsgevinster og eventuelle renter opptjent fra verdipapirene. Veksten i fondets investeringsinntekter er ekstremt viktig siden størstedelen av de månedlige ytelsene som utbetales til en ansatt vanligvis er fra disse inntektene mens arbeidsgiveravgift utgjør en mindre del av de månedlige ytelsene. Over tid kan pensjonsordninger bli overfinansiert som følge av lange perioder med børsoppgang. Som følge av en overfinansiert pensjon er det mer enn nok midler til å betale både nåværende og fremtidige månedlige ytelser til ansatte.

Imidlertid er det vanligvis mer vanlig at en pensjonsordning er underfinansiert ettersom investeringsmangler har en tendens til å være mer vanlig. En underfinansiert pensjon er når det ikke er nok midler i planen til å dekke nåværende eller fremtidige pensjonsytelser.

Finansieringsgrad

Hvor godt en pensjonsordning er finansiert, bestemmes ved å beregne ordningens finansieringsgrad. Finansieringsgraden er resultatet av å dele de totale eiendelene i en plan med mengden ytelser som skal utbetales. En pensjonsordning som har en finansieringsgrad på mindre enn 100 % betyr at den ikke har nok midler til å dekke fremtidige forpliktelser eller månedlige ytelser. En pensjon som er overfinansiert vil ha en finansieringsgrad på mer enn 100 prosent.

Men bare fordi en finansieringsgrad er under 100 %, betyr det ikke nødvendigvis at pensjonen er i trøbbel eller står i fare for ikke å oppfylle sine økonomiske forpliktelser. Vanligvis anses en pensjon som har en dekningsgrad på 80 % eller mer som stabil. For eksempel, fra juli 2020 (de siste tallene per 2. desember 2020), var pensjonene 81,1 % finansiert for de 100 største ytelsesbaserte pensjonsordningene for bedrifter. Disse ordningene hadde overskudd under dot-com-boblen og årene før . den store resesjonen, men klarte ikke å dra nytte av oksemarkedet det siste tiåret.

Fordeler ved en overfinansiert pensjonsplan

Finansieringsnivået til en pensjonsordning er en indikasjon på helsen til ordningen og sannsynligheten for at selskapet vil være i stand til å betale de månedlige pensjonsytelsene når ansatte går av med pensjon. Hvis pensjonsordningen er mer enn 100 % finansiert, er det en overfinansiert plan, og det er en god ting for mottakerne. Det betyr at selskapet allerede har spart mer enn nok penger til å betale anslåtte pensjonsytelser for nåværende arbeidere og pensjonister.

En godt finansiert eller overfinansiert pensjonsordning kan gi de ansatte trygghet om at deres månedlige pensjonsytelser skal være der i de gylne årene.

Hvordan pensjonsplanfordeler beregnes

Å estimere hvor mye penger et selskap trenger for å betale sine pensjonsforpliktelser er ikke en enkel forpliktelse. En aktuar er en fagperson som bruker matematiske og statistiske analyser for å måle risiko og økonomiske forpliktelser for selskaper i fremtiden. Aktuarer lager matematiske modeller for å prøve å forutsi hvor lenge ansatte og deres ektefeller vil leve, fremtidig lønnsvekst, ved hvilken alder ansatte vil gå av med pensjon, og hvor mye penger et selskap vil tjene på å investere pensjonssparingene sine. Det resulterende anslaget er hvor mye penger selskapet burde ha spart i pensjonskassen .

Aktuarer beregner mengden bidrag et selskap må betale til en pensjon, basert på fordelene deltakerne mottar eller er lovet og den estimerte veksten av planens investeringer. Disse bidragene er fradragsberettiget for arbeidsgiver .

Hvor mye penger planen ender på ved utgangen av året avhenger av beløpet de utbetalte til deltakerne og investeringsveksten som ble tjent på pengene. Som sådan kan endringer i markedet føre til at et fond enten er underfinansiert eller overfinansiert.

Spesielle hensyn

I noen tilfeller kan ytelsesplaner bli overfinansiert i hundretusener eller til og med millioner av dollar. Dessverre er overfinansiering til ingen nytte mens i planen (utover følelsen av sikkerhet det kan gi mottakerne). En overfinansiert pensjonsordning vil ikke gi økte deltakerytelser og kan ikke brukes av virksomheten eller dens eiere.

##Høydepunkter

– Over tid kan pensjonsordningene bli overfinansiert som følge av lange perioder med børsoppgang.

– En overfinansiert pensjonsordning er en bedriftspensjonsordning som har mer enn nok midler til å dekke nåværende og fremtidige ytelser til ansatte.

• Pensjonsmidler er vanligvis investert i finansielle verdipapirer, inkludert aksjer, aksjefond og obligasjoner.