Nadmierny fundusz emerytalny

Co to jest plan emerytalny z nadmiernym finansowaniem?

Nadmiernie finansowany plan emerytalny to firmowy plan emerytalny, który ma więcej aktywów niż zobowiązań. Innymi słowy, istnieje nadwyżka pieniędzy potrzebna na pokrycie bieżących i przyszłych świadczeń miesięcznych dla emerytów. Chociaż standardy rachunkowości pozwalają firmie rejestrować nadwyżkę jako dochód netto, nie można jej wypłacić akcjonariuszom korporacji, podobnie jak inne dochody, ponieważ są one zarezerwowane dla obecnych i przyszłych emerytów.

Zrozumienie przepełnionego planu emerytalnego

Plan emerytalny to rodzaj programu o określonych świadczeniach, w którym pracodawcy wpłacają pieniądze w imieniu swoich pracowników w oparciu o formułę uwzględniającą wynagrodzenie pracownika i staż pracy. Środki w wielu emeryturach są inwestowane w pojedyncze papiery wartościowe, takie jak akcje, oraz koszyk papierów wartościowych, takich jak fundusze inwestycyjne. Wiele funduszy emerytalnych inwestuje również w obligacje,. które są instrumentami dłużnymi, które zazwyczaj płacą odsetki w okresie obowiązywania obligacji.

Celem jest, aby fundusz emerytalny rósł w wyniku zysków z inwestycji i wszelkich odsetek uzyskanych z papierów wartościowych. Wzrost dochodów z inwestycji funduszu jest niezwykle ważny, ponieważ większość miesięcznych świadczeń wypłacanych pracownikowi pochodzi zwykle z tych zarobków, podczas gdy składki pracodawcy stanowią mniejszą część miesięcznych świadczeń. Z biegiem czasu plany emerytalne mogą stać się nadmiernie finansowane w wyniku długich okresów wzrostów na giełdzie . W wyniku nadwyżki funduszy emerytalnych jest więcej niż wystarczająca ilość środków, aby wypłacać pracownikom zarówno bieżące, jak i przyszłe miesięczne świadczenia.

Jednak zwykle zdarza się, że plan emerytalny jest niedofinansowany,. ponieważ niedobory inwestycyjne są zwykle częstsze. Niedofinansowana emerytura ma miejsce wtedy, gdy w planie nie ma wystarczających środków na pokrycie bieżących lub przyszłych świadczeń emerytalnych.

Współczynnik finansowania

Poziom finansowania planu emerytalnego jest określany przez obliczenie współczynnika finansowania planu. Wskaźnik finansowania jest wynikiem podzielenia sumy aktywów w programie przez kwotę świadczeń do wypłaty. Plan emerytalny, który ma wskaźnik finansowania mniejszy niż 100%, oznacza, że nie ma wystarczających środków na pokrycie przyszłych zobowiązań lub miesięcznych świadczeń. Emerytura, która jest nadmiernie finansowana, miałaby wskaźnik finansowania przekraczający 100 procent.

Jednak to, że wskaźnik finansowania jest poniżej 100%, nie musi oznaczać, że emerytura ma kłopoty lub może nie wywiązać się ze swoich zobowiązań finansowych. Zazwyczaj emerytura, której wskaźnik finansowania wynosi 80% lub więcej, jest uważana za stabilną. Na przykład od lipca 2020 r. (najnowsze dane z 2 grudnia 2020 r.) emerytury były finansowane w 81,1% dla 100 największych korporacyjnych programów określonych świadczeń. Programy te cieszyły się nadwyżkami podczas bańki internetowej i lat poprzedzających Wielkiej Recesji,. ale nie skorzystał z hossy z ostatniej dekady.

Korzyści z overfundowanego planu emerytalnego

Poziom finansowania planu emerytalnego wskazuje na kondycję programu i prawdopodobieństwo, że firma będzie w stanie wypłacać comiesięczne świadczenia emerytalne po przejściu pracowników na emeryturę. Jeśli plan emerytalny jest finansowany w więcej niż 100%, jest to plan przeładowany, a to dobra rzecz dla beneficjentów. Oznacza to, że firma zaoszczędziła już wystarczająco dużo pieniędzy, aby wypłacić przewidywane świadczenia emerytalne dla obecnych pracowników i emerytów.

Dobrze finansowany lub nadmiernie finansowany plan emerytalny może zapewnić pracownikom spokój ducha, że ich miesięczne świadczenia emerytalne powinny być dostępne w ich złotych latach.

Jak szacowane są świadczenia z planu emerytalnego

Oszacowanie kwoty, jaką firma będzie potrzebowała na spłatę zobowiązań emerytalnych, nie jest prostym przedsięwzięciem. Aktuariusz to profesjonalista, który wykorzystuje analizę matematyczną i statystyczną do pomiaru ryzyka i zobowiązań finansowych dla firm w przyszłości. Aktuariusze tworzą modele matematyczne, aby spróbować przewidzieć, jak długo będą żyć pracownicy i ich małżonkowie, przyszły wzrost wynagrodzeń, w jakim wieku pracownicy przejdą na emeryturę oraz ile pieniędzy firma zarobi na inwestowaniu swoich oszczędności emerytalnych. Wynikowy szacunek to kwota, jaką firma powinna była zaoszczędzić w funduszu emerytalnym .

Aktuariusze obliczają wysokość składek, które firma musi wpłacić na emeryturę, na podstawie świadczeń, które uczestnicy otrzymują lub są obiecane, oraz szacowanego wzrostu inwestycji programu. Składki te podlegają odliczeniu od podatku pracodawcy .

Ile pieniędzy otrzyma plan na koniec roku, zależy od kwoty, którą wypłacili uczestnikom i wzrostu inwestycji, które zostały zarobione na tych pieniądzach. W związku z tym zmiany na rynku mogą powodować niedofinansowanie lub nadmierne finansowanie funduszu.

Uwagi specjalne

W niektórych przypadkach plany określonych świadczeń mogą stać się przefinansowane w setkach tysięcy, a nawet milionach dolarów. Niestety, nadmierne finansowanie na nic się w planie nie przyda (poza poczuciem bezpieczeństwa, które może zapewnić beneficjentom). Nadmiernie finansowany plan emerytalny nie spowoduje zwiększonych świadczeń uczestnika i nie może być wykorzystany przez firmę lub jej właścicieli.

##Przegląd najważniejszych wydarzeń

• Z biegiem czasu plany emerytalne mogą stać się nadmiernie finansowane w wyniku długich okresów wzrostów na giełdzie.

• Nadmierny fundusz emerytalny to firmowy plan emerytalny, który ma więcej niż wystarczającą ilość środków na pokrycie bieżących i przyszłych świadczeń dla pracowników.

• Fundusze emerytalne są zazwyczaj inwestowane w finansowe papiery wartościowe, w tym akcje, fundusze inwestycyjne i obligacje.