Piano pensionistico sovrafinanziato

Che cos'è un piano pensionistico sovrafinanziato?

Un piano pensionistico sovrafinanziato è un piano pensionistico aziendale che ha più attività che passività. In altre parole, c'è un surplus di denaro necessario per coprire i sussidi mensili attuali e futuri ai pensionati. Sebbene i principi contabili consentano all'azienda di registrare l'eccedenza come reddito netto, non può essere pagata agli azionisti di società come altri redditi in quanto è riservata ai pensionati attuali e futuri.

Capire un piano pensionistico sovrafinanziato

Un piano pensionistico è un tipo di piano a benefici definiti in cui i datori di lavoro contribuiscono con denaro per conto dei propri dipendenti sulla base di una formula che considera lo stipendio del dipendente e la durata del rapporto di lavoro. I fondi in molte pensioni sono investiti in singoli titoli, come le azioni, e un paniere di titoli, come i fondi comuni di investimento. Molti fondi pensione sono anche investiti in obbligazioni,. che sono strumenti di debito che in genere pagano gli interessi durante la vita dell'obbligazione.

L'obiettivo è quello di far crescere il fondo pensione grazie ai guadagni sugli investimenti e agli eventuali interessi maturati sui titoli. La crescita dei guadagni dell'investimento del fondo è estremamente importante poiché la maggior parte dei benefici mensili pagati a un dipendente derivano generalmente da questi guadagni, mentre i contributi del datore di lavoro costituiscono una parte minore dei benefici mensili. Nel tempo, i piani pensionistici possono diventare sovrafinanziati a causa di lunghi periodi di aumento del mercato azionario. Come risultato di una pensione sovrafinanziata, ci sono fondi più che sufficienti per pagare i sussidi mensili attuali e futuri ai dipendenti.

Tuttavia, di solito è più comune che un piano pensionistico sia sottofinanziato poiché le carenze di investimento tendono ad essere più comuni. Una pensione sottofinanziata è quando non ci sono fondi sufficienti nel piano per coprire i benefici pensionistici attuali o futuri.

Rapporto di finanziamento

Il livello di finanziamento di un piano pensionistico è determinato calcolando il rapporto di finanziamento del piano. Il rapporto di finanziamento è il risultato della divisione del patrimonio totale in un piano per l'importo dei benefici che devono essere erogati. Un piano pensionistico con un rapporto di finanziamento inferiore al 100% significa che non dispone di fondi sufficienti per coprire le passività future o i benefici mensili. Una pensione sovrafinanziata avrebbe un rapporto di finanziamento superiore al 100%.

Tuttavia, solo perché un rapporto di finanziamento è inferiore al 100%, non significa necessariamente che la pensione sia in difficoltà o rischi di non adempiere ai propri impegni finanziari. In genere, una pensione con un rapporto di finanziamento dell'80% o più è considerata stabile. Ad esempio, a luglio 2020 (i dati più recenti al 2 dicembre 2020), le pensioni erano finanziate per l'81,1% per i 100 maggiori piani aziendali a benefici definiti.Questi piani hanno beneficiato di eccedenze durante la bolla delle dot-com e negli anni precedenti la Grande Recessione,. ma non è riuscito a trarre vantaggio dal mercato rialzista dell'ultimo decennio.

Vantaggi di un piano pensionistico sovrafinanziato

Il livello di finanziamento di un piano pensionistico è un'indicazione dello stato di salute del piano e della probabilità che l'azienda sia in grado di pagare i benefici pensionistici mensili quando i dipendenti vanno in pensione. Se il piano pensionistico è finanziato oltre il 100%, è un piano sovrafinanziato e questa è una buona cosa per i beneficiari. Significa che l'azienda ha già risparmiato denaro più che sufficiente per pagare i benefici pensionistici previsti per i lavoratori e i pensionati attuali.

Un piano pensionistico ben finanziato o sovrafinanziato può garantire ai dipendenti la tranquillità che i loro benefici pensionistici mensili dovrebbero essere presenti nei loro anni d'oro.

Come vengono stimati i benefici del piano pensionistico

Stimare la quantità di denaro di cui un'azienda avrà bisogno per pagare i propri obblighi pensionistici non è un'impresa semplice. Un attuario è un professionista che utilizza l'analisi matematica e statistica per misurare i rischi e gli obblighi finanziari per le aziende in futuro. Gli attuari creano modelli matematici per cercare di prevedere quanto vivranno i dipendenti e i loro coniugi, la futura crescita salariale, a quale età i dipendenti andranno in pensione e la quantità di denaro che un'azienda guadagnerà investendo i propri risparmi pensionistici. La stima risultante è l'importo di denaro che l'azienda avrebbe dovuto risparmiare nel fondo pensione .

Gli attuari calcolano l'importo dei contributi che un'azienda deve versare in una pensione, in base ai benefici che i partecipanti ricevono o sono promessi e alla crescita stimata degli investimenti del piano. Tali contributi sono fiscalmente deducibili dal datore di lavoro .

La quantità di denaro con cui il piano finisce alla fine dell'anno dipende dall'importo che hanno pagato ai partecipanti e dalla crescita dell'investimento che è stata guadagnata con il denaro. In quanto tali, i cambiamenti nel mercato possono far sì che un fondo sia sottofinanziato o sovrafinanziato.

Considerazioni speciali

In alcuni casi, i piani a benefici definiti possono diventare sovrafinanziati nell'ordine di centinaia di migliaia o addirittura milioni di dollari. Purtroppo, l'eccesso di finanziamento non è di alcuna utilità durante il piano (al di là del senso di sicurezza che può fornire ai beneficiari). Un piano pensionistico sovrafinanziato non comporterà un aumento dei vantaggi per i partecipanti e non può essere utilizzato dall'azienda o dai suoi proprietari.

Mette in risalto

• Nel tempo, i piani pensionistici possono diventare sovrafinanziati a causa di lunghi periodi di aumento del mercato azionario.

• Un piano pensionistico sovrafinanziato è un piano pensionistico aziendale che dispone di fondi più che sufficienti per coprire i benefici attuali e futuri per i dipendenti.

• I fondi pensione sono generalmente investiti in titoli finanziari, tra cui azioni, fondi comuni di investimento e obbligazioni.