Kvoteandelsavtale
Hva er en kvoteandelsavtale?
En kvoteandelsavtale er en pro-rata gjenforsikringskontrakt der assurandøren og gjenassurandøren deler premier og tap i henhold til en fast prosentandel. Gjenforsikring av kvoteandeler lar et forsikringsselskap beholde en viss risiko og premie mens resten deler med et forsikringsselskap opp til en forhåndsbestemt maksimal dekning. Totalt sett er det en måte for et forsikringsselskap å øke og bevare noe av kapitalen sin.
Forstå kvoteandelsavtaler
Når et forsikringsselskap tegner en ny polise, betaler forsikringstakeren en premie. Til gjengjeld godtar den å holde forsikringstakeren skadesløs opp til dekningsgrensen. Jo flere forsikringer et forsikringsselskap tegner, desto mer vil dets forpliktelser vokse, og på et tidspunkt vil det gå tom for kapasitet til å tegne nye forsikringer.
For å frigjøre kapasitet kan assurandøren avstå noen av sine forpliktelser til en gjenforsikringsgiver gjennom en gjenforsikringsavtale. I bytte mot å ta på seg en forsikringsgivers forpliktelser, mottar reassurandøren en del av forsikringspremiene.
En kvoteandelsavtale er en gjenforsikringsavtale der forsikringsgiveren avgir en del av sine risikoer og premier opp til en maksimal dollargrense. Tap over denne grensen er assurandørens ansvar, selv om assurandøren kan bruke en gjenforsikringsavtale for selvrisiko for å dekke tap som overstiger maksimalt per forsikringsdekning.
Noen kvoteandelsavtaler inkluderer også per-hendelse-grenser som begrenser mengden tap en reassurandør er villig til å dele på per-hendelse-basis. Forsikringsselskaper er mindre villige til å akseptere denne typen avtaler fordi det kan føre til en situasjon der forsikringsselskapet er ansvarlig for de fleste tapene fra en bestemt forekomst av en fare, for eksempel en katastrofal flom.
Kvoteandelsavtaler er en form for proporsjonal reassuranse, da de gir en reassurandør en viss prosentandel av en forsikring.
Hvordan kvoteandelsavtaler fungerer
Tenk på en kvoteavtale som å gi bort en del av et forsikringsselskaps beholdning. Til gjengjeld får forsikringsgiveren øke sin akseptkapasitet med automatisk dekning.
En kvoteavtale reduserer finansiell eksponering for ugunstige kravsvingninger. Sedenten kan fortsette å delta i forsikringsgevinstene i noen forhandlet prosentandel, selv om den har gjenforsikret virksomheten, og har tilgang til ekstern ekspertise fra en profesjonell reassurandør.
Vurder et forsikringsselskap som ønsker å redusere eksponeringen mot forpliktelsene som skapes gjennom forsikringsvirksomheten. Den inngår en gjenforsikringskontrakt for kvoteandeler. Kontrakten har at forsikringsselskapet beholder 40 % av sine premier, tap og dekningsgrenser, men overdrar de resterende 60 % til en reassurandør. Denne traktaten vil bli kalt en 60 % kvoteavtale fordi gjenforsikringsselskapet tar på seg den prosentandelen av forsikringsgiverens forpliktelser.
Høydepunkter
– En kvoteavtale reduserer den økonomiske risikoen for hovedforsikringsgiveren.
Slike avtaler vedtas når et forsikringsselskap ønsker å diversifisere risikoen sin og er i posisjon til å ta mindre fortjeneste fra en premie i bytte.
En kvoteavtale benyttes når et forsikringsselskap ønsker å frigjøre kontantstrøm for å kunne tegne flere forsikringer.
