Fundusz inwestycyjny
Co to jest fundusz inwestycyjny
Fundusz inwestycyjny to poda偶 kapita艂u nale偶膮cego do wielu inwestor贸w, kt贸ry s艂u偶y do zbiorowego zakupu papier贸w warto艣ciowych, podczas gdy ka偶dy inwestor zachowuje prawo w艂asno艣ci i kontrol臋 nad w艂asnymi akcjami. Fundusz inwestycyjny zapewnia szerszy wyb贸r mo偶liwo艣ci inwestycyjnych, wi臋ksz膮 wiedz臋 w zakresie zarz膮dzania i ni偶sze op艂aty inwestycyjne, ni偶 inwestorzy mogliby uzyska膰 samodzielnie. Rodzaje funduszy inwestycyjnych obejmuj膮 fundusze inwestycyjne, fundusze gie艂dowe, fundusze rynku pieni臋偶nego i fundusze hedgingowe.
ROZK艁ADANIE Funduszu Inwestycyjnego
W przypadku funduszy inwestycyjnych inwestorzy indywidualni nie podejmuj膮 decyzji o sposobie inwestowania aktyw贸w funduszu. Po prostu wybieraj膮 fundusz na podstawie jego cel贸w, ryzyka, op艂at i innych czynnik贸w. Zarz膮dzaj膮cy funduszem nadzoruje fundusz i decyduje, jakie papiery warto艣ciowe powinien posiada膰, w jakich ilo艣ciach i kiedy papiery warto艣ciowe powinny by膰 kupowane i sprzedawane. Fundusz inwestycyjny mo偶e mie膰 szerok膮 baz臋, na przyk艂ad fundusz indeksowy, kt贸ry 艣ledzi indeks S&P 500, lub mo偶e by膰 艣ci艣le skoncentrowany, na przyk艂ad ETF,. kt贸ry inwestuje tylko w ma艂e akcje sp贸艂ek technologicznych.
Chocia偶 fundusze inwestycyjne w r贸偶nych formach istniej膮 od wielu lat, Massachusetts Investors Trust Fund jest og贸lnie uwa偶any za pierwszy otwarty fundusz powierniczy w bran偶y. Fundusz, inwestuj膮cy w mieszank臋 akcji o du偶ej kapitalizacji, zosta艂 uruchomiony w 1924 roku.
Otwarty vs. Zamkni臋ty
Wi臋kszo艣膰 aktyw贸w funduszy inwestycyjnych nale偶y do otwartych funduszy inwestycyjnych. Fundusze te emituj膮 nowe akcje, gdy inwestorzy dodaj膮 pieni膮dze do puli, i wycofuj膮 akcje, gdy inwestorzy je wykupuj膮. Te fundusze s膮 zazwyczaj wyceniane tylko raz na koniec dnia handlowego.
Fundusze zamkni臋te handluj膮 bardziej podobnie do akcji ni偶 fundusze otwarte. Fundusze zamkni臋te to zarz膮dzane fundusze inwestycyjne, kt贸re emituj膮 ustalon膮 liczb臋 akcji i obracaj膮 si臋 na gie艂dzie. Podczas gdy warto艣膰 aktyw贸w netto ( NAV ) dla funduszu jest obliczana, fundusz handluje w oparciu o poda偶 i popyt inwestor贸w. W zwi膮zku z tym fundusz zamkni臋ty mo偶e handlowa膰 z premi膮 lub dyskontem w stosunku do NAV.
Pojawienie si臋 ETF
Fundusze gie艂dowe ( ETF ) pojawi艂y si臋 jako alternatywa dla funduszy inwestycyjnych dla trader贸w, kt贸rzy chcieli wi臋kszej elastyczno艣ci swoich funduszy inwestycyjnych. Podobnie jak fundusze zamkni臋te, fundusze ETF handluj膮 na gie艂dach, s膮 wyceniane i dost臋pne do handlu przez ca艂y dzie艅 roboczy. Wiele funduszy inwestycyjnych, takich jak Vanguard 500 Index Fund, ma odpowiedniki ETF. Vanguard S&P 500 ETF jest zasadniczo tym samym funduszem, ale zosta艂 kupiony i sprzedany w ci膮gu dnia. ETFy cz臋sto maj膮 dodatkow膮 zalet臋 w postaci nieco ni偶szych wska藕nik贸w koszt贸w ni偶 ich r贸wne fundusze inwestycyjne.
Pierwszy ETF, SPDR S&P 500 ETF, zadebiutowa艂 w Stanach Zjednoczonych w 1993 roku. Do ko艅ca 2018 roku ETFy zarz膮dza艂y aktywami o warto艣ci oko艂o 3,4 biliona dolar贸w.
Fundusze inwestycyjne: fundusze hedgingowe
Fundusz hedgingowy to rodzaj inwestycji, kt贸ry r贸偶ni si臋 od funduszy inwestycyjnych lub ETF-贸w. Fundusz ten jest aktywnie zarz膮dzanym funduszem udost臋pnianym akredytowanym inwestorom. Fundusz hedgingowy podlega mniejszym regulacjom federalnym i dlatego mo偶e inwestowa膰 w r贸偶ne klasy aktyw贸w przy u偶yciu szerokiej gamy strategii. Na przyk艂ad, znalezisko hedgingowe mo偶e 艂膮czy膰 w pary akcje, kt贸re chce skr贸ci膰 (zak艂ad zmniejszy si臋) z akcjami, kt贸re wed艂ug oczekiwa艅 wzrosn膮 w celu zmniejszenia potencjalnej straty.
Fundusze hedgingowe maj膮 r贸wnie偶 tendencj臋 do inwestowania w bardziej ryzykowne aktywa opr贸cz akcji, obligacji, funduszy ETF, towar贸w i aktyw贸w alternatywnych. Nale偶膮 do nich instrumenty pochodne, takie jak kontrakty futures i opcje, kt贸re mo偶na r贸wnie偶 kupi膰 za pomoc膮 d藕wigni lub po偶yczy膰 pieni膮dze.
