Obowiązkowa blokada hipoteczna
Co to jest obowiązkowa blokada hipoteczna?
Obowiązkową blokadą hipoteczną jest sprzedaż hipoteki na wtórnym rynku hipotecznym na warunkach, które wymagają od sprzedawcy hipoteki dostarczenia nabywcy w określonym terminie lub poniesienia opłaty za skojarzenie. Wymóg dostarczenia hipoteki lub poniesienia opłaty za skojarzenie hipoteki odróżnia obowiązkową blokadę hipoteczną od zamka hipotecznego typu „najlepszy wysiłek”, w którym sprzedający nie jest narażony na konieczność uiszczenia opłaty za skojarzenie. Obowiązkowa blokada hipoteczna niesie również większe ryzyko dla sprzedającego hipotekę.
Opłata za parowanie jest pobierana, jeśli pożyczka nie zostanie zamknięta. Inwestor zazwyczaj pobiera opłatę za parowanie w oparciu o aktualne ceny rynkowe, aby uczciwie zrekompensować inwestorowi.
Zrozumienie obowiązkowej blokady hipotecznej
Obowiązkowa blokada hipoteczna lub handel na ogół wymagają wyższej ceny na wtórnym rynku kredytów hipotecznych niż blokady typu „ najlepsze wysiłki ”, ponieważ koszty zabezpieczenia związane z obowiązkowymi blokadami hipotecznymi są mniejsze .
Rynek wtórny kredytów hipotecznych, na którym stosuje się blokady hipoteczne, to rynek, na którym kredyty hipoteczne i prawa do obsługi są kupowane i sprzedawane pomiędzy inicjatorami hipotecznymi, agregatorami hipotecznymi i inwestorami. Duży i płynny wtórny rynek kredytów hipotecznych sprawia, że kredyt jest jednakowo dostępny dla wszystkich kredytobiorców w różnych lokalizacjach geograficznych. Inicjatorzy kredytów hipotecznych sprzedają duży procent swoich nowych kredytów hipotecznych na rynku wtórnym, gdzie są one pakowane w papiery wartościowe zabezpieczone hipoteką i sprzedawane inwestorom, takim jak fundusze emerytalne, firmy ubezpieczeniowe i fundusze hedgingowe.
Kiedy kredytobiorca zaciąga kredyt mieszkaniowy, kredyt jest gwarantowany,. finansowany i obsługiwany przez bank. Ponieważ bank wykorzystał własne środki do udzielenia pożyczki, może sprzedać pożyczkę na rynku wtórnym, aby udostępnić więcej pieniędzy na dalsze udzielanie pożyczek. Pożyczka jest często sprzedawana dużym agregatorom,. takim jak Fannie Mae. Agregator następnie dystrybuuje tysiące podobnych pożyczek w zabezpieczeniu hipotecznym.
Najlepsza blokada hipoteczna
Innym rodzajem zamka hipotecznego na sprzedaż na rynku wtórnym jest blokada hipoteczna,. która wymaga od sprzedawcy, zwykle inicjatora kredytu hipotecznego, dołożenia wszelkich starań, aby dostarczyć kredyt hipoteczny nabywcy. Inicjatorem kredytu hipotecznego może być instytucja lub osoba, która współpracuje z kredytobiorcą w celu sfinalizowania transakcji hipotecznej.
Inicjator hipoteczny jest pierwotnym pożyczkodawcą hipotecznym i może być pośrednikiem hipotecznym lub bankierem hipotecznym. Istnieją najlepsze zabezpieczenia hipoteczne, aby przenieść ryzyko, że pożyczka nie zostanie zamknięta od inicjatora na rynek wtórny.
Inicjatorzy kredytów hipotecznych, którzy zabezpieczają swoje własne rurociągi hipoteczne i przyjmują ryzyko utraty wartości, zwykle sprzedają swoje kredyty hipoteczne na wtórnym rynku hipotecznym poprzez obowiązkowe blokady hipoteczne lub cesję transakcji handlowych. Ponieważ obowiązkowe blokady hipoteczne i cesja transakcji handlowych nie przenoszą ryzyka zabezpieczającego na kupującego, na ogół wymagają one lepszej wyceny na rynku wtórnym niż blokady hipoteczne typu „najlepsze wysiłki”.
Przegląd najważniejszych wydarzeń
Obowiązkowa blokada hipoteczna porównuje się z blokadą hipoteczną typu „najlepsze starania”, w której sprzedający dokłada wszelkich starań, aby dopilnować dostarczenia hipoteki kupującemu.
Obowiązkowe blokady hipoteczne niosą ze sobą większe ryzyko, ponieważ jeśli sprzedający nie spłaci kredytu hipotecznego, musi uiścić opłatę, podczas gdy nie ma opłaty za parowanie dla sprzedającego, który nie dostarczy najlepszego kredytu hipotecznego.
Wymaga, aby sprzedawca dostarczył produkt kupującym w określonym terminie lub poniósł opłatę, zwaną opłatą za parę.
Ponieważ obowiązkowe blokady hipoteczne są bardziej ryzykowne niż kredyty hipoteczne, wymagają wyższych cen na rynku wtórnym.
Obowiązkowa blokada hipoteczna to rodzaj sprzedaży hipotecznej dokonywanej na rynku wtórnym.
