Prawa do obsługi kredytów hipotecznych (MSR)

Czym są prawa do obsługi kredytów hipotecznych (MSR)?

Prawa do obsługi kredytów hipotecznych (MSR) odnoszą się do umowy, w której prawo do obsługi istniejącej hipoteki jest sprzedawane przez pierwotnego kredytodawcę hipotecznego innej stronie, która specjalizuje się w różnych funkcjach związanych z obsługą kredytów hipotecznych.

Zrozumienie praw do obsługi kredytów hipotecznych (MSR)

MSRs mają bieżące obowiązki administracyjne, które są regularnie przetwarzane przez cały okres trwania kredytu hipotecznego. Wspólne prawa obejmują prawo do comiesięcznego pobierania spłat kredytu hipotecznego, odkładania podatków i składek ubezpieczeniowych na rachunku escrow oraz przekazywania części odsetkowej i głównej pożyczkodawcy hipotecznego. W zamian usługodawca otrzymuje wynagrodzenie w postaci określonej opłaty, która jest określona w umowie zawartej i zawartej na początku umowy serwisowej .

Kwota spłaty kredytu hipotecznego, oprocentowanie, rodzaj kredytu i inne czynniki pozostają takie same. Jeśli chodzi o kredytobiorcę, zmieniany jest tylko adres, na który wysyłane są płatności, i w przypadku jakichkolwiek pytań dotyczących kredytu należy skontaktować się z obsługą, a nie z pierwotnym kredytodawcą hipotecznym. Twój usługodawca może zmienić się w dowolnym momencie, ale powinieneś otrzymać powiadomienie od pierwotnego pożyczkodawcy co najmniej 15 dni przed tym, a twój nowy obsługujący powinien również powiadomić Cię w ciągu 15 dni od przejęcia praw .

Federalne przepisy bankowe pozwalają instytucjom finansowym sprzedawać kredyty hipoteczne lub przenosić prawa obsługi do innych instytucji bez zgody konsumenta .

Przykład sprzedaży MSR

Sarah bierze hipotekę na 500.000 dolarów od pożyczkodawcy A. Wysyła pożyczkodawcy miesięczną spłatę kapitału i odsetek. Trzy lata później Kredytodawca A postanawia przenieść swoje MSR na hipotekę Sarah do Spółki B. Zgodnie z warunkami umowy, Spółka B otrzymuje opłatę od Kredytodawcy A za przetworzenie wszystkich pozostałych płatności hipotecznych Sarah. Pożyczkodawca hipoteczny może wtedy poświęcić więcej czasu i pieniędzy na dostarczanie nowych kredytów hipotecznych, podczas gdy firma zakładając, że MSR przekazuje kredytodawcy spłaty kredytu hipotecznego.

Uwagi specjalne

Pożyczkodawca często sprzedaje MSR jako sposób na uwolnienie linii kredytowych na pożyczanie pieniędzy dodatkowym pożyczkobiorcom. Większość kredytów hipotecznych obowiązuje od 15 do 30 lat, a bank potrzebuje miliardów dolarów, aby w tym czasie pożyczyć pieniądze innym konsumentom, którzy wnioskują o kredyt hipoteczny. W okrężny sposób sprzedaż MSR oznacza, że więcej osób może zostać właścicielami domów, ponieważ sprzedaż tych praw generuje dochód.

Pożyczkodawcy również zarabiają, pobierając opłaty za udzielanie kredytów hipotecznych i zarabiając miesięczne odsetki od płatności. Kredyty hipoteczne to po prostu dodatkowe aktywa, które przynoszą bankom większe dochody.

Historia MSR

Rynek kredytów hipotecznych w ostatnich latach był silny dzięki poprawiającej się gospodarce, wyższej jakości kredytów hipotecznych i mniejszej liczbie przypadków niewypłacalności. Fundusze hedgingowe, banki i fundusze inwestycyjne na rynku nieruchomości (REIT) uważają te aktywa za atrakcyjne, ponieważ MSR mogą przynosić wysokie odsetki. Na przykład SunTrust zakupił 8 miliardów dolarów w MSR w pierwszym kwartale 2016 roku, aby uzyskać solidny zwrot z inwestycji (ROI), a w ciągu kilku miesięcy jego portfel MSR zawierał 1,123 miliarda niespłaconych sald kapitałowych pożyczek, które bank obsługiwał pożyczkodawcy .

National Mortgage News poinformował w czerwcu 2019 r., że kredyty hipoteczne „były jedną z najlepiej prosperujących klas aktywów o stałym dochodzie w ciągu ostatnich pięciu lat”. Podał jednak również, że „od października 2018 r., gdy średnio- i długoterminowe stopy procentowe spadły, przewidywane i rzeczywiste założenia dotyczące wcześniejszej spłaty kredytów hipotecznych przyspieszyły, powodując znaczne skrócenie oczekiwanego średniego okresu życia kredytów hipotecznych”. Doprowadziło to do tego, że „wartości MSR od kwietnia do maja konsekwentnie spadały (o połowę) wielokrotnie”. To powiedziawszy, donosi National Mortgage News, „popyt ze strony nabywców MSR jest nadal bardzo silny i istnieje ogólny konsensus co do wartości MSR ” .

##Przegląd najważniejszych wydarzeń

• Pierwotny pożyczkodawca płaci podmiotowi obsługującemu opłatę za wykonanie tej pracy.

• Dla kredytobiorcy nic się nie zmienia poza adresem, na który wysyłane są wpłaty.

• Prawa do obsługi hipoteki są sprzedawane przez inicjatora hipoteki innej instytucji finansowej, która następnie przejmuje administrowanie hipoteką, w tym takie zadania jak pobieranie płatności i przekazywanie ich inicjatorowi.