Międzynarodowy ETF

Co to jest międzynarodowy fundusz ETF?

Międzynarodowy fundusz giełdowy ( ETF ) to każdy fundusz ETF, który inwestuje konkretnie w zagraniczne papiery wartościowe. Koncentracja może być globalna, regionalna lub na konkretnym kraju i może obejmować akcje lub papiery wartościowe o stałym dochodzie.

Zrozumienie międzynarodowych funduszy ETF

Międzynarodowe fundusze ETF są zazwyczaj inwestowane pasywnie wokół bazowego indeksu porównawczego, ale indeks może się znacznie różnić w zależności od zarządzającego funduszem. Niektóre fundusze, zwłaszcza te o szerokim zasięgu globalnym lub te, które inwestują w krajach o rozwiniętych gospodarkach, mogą zapewnić silną dywersyfikację, inwestując w setki firm.

ETF-y inwestujące w jednym obcym kraju mogą wiązać się z wyższym ryzykiem niż międzynarodowe ETF-y, które rozprowadzają swoje inwestycje na wiele krajów. Jeśli pojedynczy kraj przechodzi poważną recesję lub inne trudności finansowe, ETF, który inwestuje tylko w papiery wartościowe tam zlokalizowane, może mieć poważny spadek wyników. Międzynarodowe fundusze ETF cieszą się coraz większą popularnością wśród inwestorów amerykańskich w warunkach silnego globalnego wzrostu. Postępy globalizacji i regulacji finansowych otworzyły więcej rynków finansowych na inwestycje z zewnątrz. Ogólnie rzecz biorąc, wskaźniki kosztów dla międzynarodowych funduszy ETF są zwykle wyższe niż średnie ze względu na wyższe koszty inwestowania za granicą.

ETF-y rynków wschodzących

W przypadku inwestorów amerykańskich fundusze międzynarodowe mogą obejmować inwestycje na rynkach rozwiniętych, wschodzących lub na rynkach granicznych w różnych klasach aktywów. Fundusze te mogą oferować różne poziomy ryzyka i zwrotu. Poza względami specyficznymi dla danego kraju, fundusze międzynarodowe są zarządzane według różnych klas aktywów. Dwa najpopularniejsze to fundusze dłużne i kapitałowe, które zapewniają szeroki zakres inwestycji. Inwestorzy amerykańscy, którzy chcą zająć bardziej konserwatywne pozycje, mogą inwestować w oferty obligacji rządowych lub korporacyjnych. Fundusze akcyjne oferują zdywersyfikowane portfele inwestycji w akcje, którymi można zarządzać w różnych celach. Fundusze alokacji aktywów oferujące połączenie instrumentów dłużnych i kapitałowych mogą zapewnić bardziej zrównoważone inwestycje z możliwością inwestowania w wybrane regiony świata.

Przykład: Vanguard Total International Stock ETF

Vanguard Total International Stock ETF (NASDAQ: VXUS) został uruchomiony w 2011 roku i inwestuje w akcje globalne, z wyłączeniem akcji amerykańskich. Od momentu powstania VXUS przyniósł inwestorom roczny zwrot w wysokości około 4%, śledząc wyniki akcji spółek globalnych notowanych w indeksie FTSE Global All Cap ex US Index. Docelowy indeks referencyjny podąża za akcjami dużych, średnich i małych spółek działających poza Stanami Zjednoczonymi.

Międzynarodowe akcje utrzymywane w ramach VXUS zapewniają inwestorom wyjątkową okazję do dywersyfikacji portfela zarówno na rozwiniętych, jak i wschodzących rynkach na całym świecie. Ruch akcji spółek z siedzibą za granicą nie zawsze ma bezpośrednią korelację z krajowymi cenami akcji, co daje inwestorom możliwość skorzystania z ruchów rynkowych, które mogą różnić się od zmian na amerykańskich rynkach akcji.

Vanguard Total International Stock ETF inwestuje co najmniej 95% wszystkich aktywów funduszu, próbując naśladować wyniki FTSE Global All Cap ex US Index. VXUS ma największą wagę w Europie, z 39,6% zainwestowanymi w regionie, następnie 26,7% na Pacyfiku, 25,2% na rynkach wschodzących i 7,9% w Ameryce Północnej. Najwyższe udziały podążają za indeksem docelowym funduszu, w tym Taiwan Semiconductor, Nestlé, Tencent Holdings i Samsung Electronics.

Przegląd najważniejszych wydarzeń

• Inwestorzy mogą wykorzystywać te fundusze ETF do dywersyfikacji ryzyka geograficznego i politycznego związanego z ich portfelami.

• Międzynarodowy fundusz ETF może śledzić rynki globalne lub śledzić indeks porównawczy dla danego kraju.

• International ETF to fundusz giełdowy, który specjalizuje się w zagranicznych papierach wartościowych.

• ETF-y, które inwestują w akcje lub obligacje krajów mniej rozwiniętych, są znane jako ETF-y rynków wschodzących lub rynków granicznych.