Kubek i uchwyt

Co to jest kubek i uchwyt?

Wzór cenowy kubka i uchwytu na wykresie cen papieru wartościowego jest wskaźnikiem technicznym, który przypomina kubek z uchwytem, gdzie kubek ma kształt litery „u”, a uchwyt lekko dryfuje w dół. Kubek i uchwyt są uważane za sygnał zwyżkowy, a prawa strona wzoru zwykle doświadcza niższego wolumenu obrotu. Formowanie się wzoru może trwać zaledwie siedem tygodni lub nawet 65 tygodni.

Co mówi Ci kubek i uchwyt?

Amerykański technik William J. O'Neil zdefiniował wzór kubka i uchwytu (C&H) w swoim klasyku z 1988 roku How to Make Money in Stocks, dodając wymagania techniczne w serii artykułów opublikowanych w założonym przez siebie Investor's Business Daily w 1984. O'Neil uwzględnił pomiary ram czasowych dla każdego komponentu, a także szczegółowy opis zaokrąglonych dołków, które nadają wzorowi unikalny wygląd filiżanki.

Ponieważ akcje tworzące ten wzór testują stare maksima, prawdopodobnie wywrą presję na sprzedaż ze strony inwestorów, którzy wcześniej kupowali na tych poziomach; Presja sprzedaży prawdopodobnie spowoduje konsolidację cen z tendencją do trendu spadkowego przez okres od czterech dni do czterech tygodni, zanim nastąpi wzrost. Kubek i uchwyt są uważane za uparty wzór kontynuacji i służą do identyfikowania okazji do zakupu.

Przy wykrywaniu wzorców kubków i uchwytów warto wziąć pod uwagę następujące kwestie:

• Długość: Ogólnie rzecz biorąc, kubki z dłuższym i bardziej ukształtowanym dnem w kształcie litery „U” zapewniają silniejszy sygnał. Unikaj miseczek z ostrym dnem w kształcie litery „V” .

• Głębokość: najlepiej, aby miseczka nie była zbyt głęboka. Unikaj również zbyt głębokich uchwytów, ponieważ uchwyty powinny tworzyć się w górnej połowie wzoru miseczki.

• Objętość: Objętość powinna spadać wraz ze spadkiem cen i pozostawać poniżej średniej w podstawie miski; powinien następnie wzrosnąć, gdy akcje zaczynają rosnąć, cofać się, aby przetestować poprzedni szczyt.

Ponowny test poprzedniego oporu nie jest wymagany, aby dotknąć lub zbliżyć się do kilku tików starego wyżu; jednak im dalej górna część uchwytu jest odsunięta od wzlotów, tym bardziej znaczące musi być wybicie.

Przykład użycia kubka i uchwytu

Poniższy rysunek przedstawia klasyczną formację miseczki i uchwytu. Złóż zlecenie stop kupna nieco powyżej górnej linii trendu uchwytu. Wykonanie zlecenia powinno nastąpić tylko wtedy, gdy cena przebije opór wzoru. Handlowcy mogą doświadczyć nadmiernego poślizgu i wprowadzić fałszywe wybicie za pomocą agresywnego wejścia. Alternatywnie, poczekaj, aż cena zamknie się powyżej górnej linii trendu uchwytu, a następnie złóż zlecenie z limitem nieco poniżej poziomu wybicia wzoru, próbując uzyskać egzekucję, jeśli cena się cofnie. Istnieje ryzyko przeoczenia transakcji, jeśli cena nadal rośnie i nie cofa się.

Docelowy zysk jest określany przez pomiar odległości między dnem kubka a poziomem wybicia wzoru i wydłużenie tej odległości w górę od wybicia. Na przykład, jeśli odległość między dnem kubka a poziomem wybicia uchwytu wynosi 20 punktów, cel zysku jest umieszczany 20 punktów powyżej uchwytu wzoru. Zlecenia stop -loss mogą być umieszczane poniżej uchwytu lub poniżej pucharu, w zależności od tolerancji ryzyka tradera i zmienności rynku.

Rozważmy teraz historyczny przykład z rzeczywistego świata, w którym firma Wynn Resorts, Limited (WYNN), która w październiku 2002 r. zadebiutowała na giełdzie Nasdaq blisko 13 dolarów, a pięć lat później wzrosła do 154 dolarów. Kolejny spadek zakończył się w ciągu dwóch punktów ceny pierwszej oferty publicznej (IPO), znacznie przekraczając wymaganą przez O'Neila płytką wysokość kubka w poprzednim trendzie. Kolejna fala ożywienia osiągnęła poprzedni szczyt w 2011 r., prawie 10 lat po pierwszym druku. Uchwyt podąża za klasycznym oczekiwaniem na cofnięcie, znajdując wsparcie przy 50% zniesieniu w zaokrąglonym kształcie i powraca do szczytu po raz drugi 14 miesięcy później. Akcje wybuchły w październiku 2013 roku i dodały 90 punktów w ciągu kolejnych pięciu miesięcy.

Ograniczenia kubka i uchwytu

Podobnie jak wszystkie wskaźniki techniczne, kubek i uchwyt powinny być używane w połączeniu z innymi sygnałami i wskaźnikami przed podjęciem decyzji handlowej. W szczególności, w przypadku kubka i uchwytu, praktycy zidentyfikowali pewne ograniczenia. Po pierwsze, pełne uformowanie się wzoru może zająć trochę czasu, co może prowadzić do późnych decyzji. Podczas gdy typowy okres formowania kubka i uchwytu wynosi od miesiąca do roku, może się to zdarzyć dość szybko lub zająć kilka lat, co w niektórych przypadkach może być niejednoznaczne.

Kolejna kwestia dotyczy głębokości części kielichowej formacji. Czasami płytszy kubek może być sygnałem, a innym razem głęboki kubek może dawać fałszywy sygnał. Czasami filiżanka formuje się bez charakterystycznego uchwytu. Wreszcie, jednym ograniczeniem wspólnym dla wielu wzorców technicznych jest to, że może być zawodny w przypadku niepłynnych zapasów.

Przegląd najważniejszych wydarzeń

• Kubek i uchwyt to wzór wykresu technicznego, który przypomina kubek i uchwyt, gdzie kubek ma kształt litery „u”, a uchwyt lekko dryfuje w dół.

• Kubek i uchwyt są uważane za sygnał byczy, przedłużający trend wzrostowy i są używane do wykrywania okazji do długich pozycji.

• Handlowcy techniczni korzystający z tego wskaźnika powinni złożyć zlecenie stop kupna nieco powyżej górnej linii trendu części uchwytu wzoru.

FAQ

Czy wzór kubka i uchwytu jest byczy?

Zgodnie z ogólną zasadą, formacje kubków i uchwytów to bycze formacje cenowe. Założyciel tego terminu, William O'Neil, zidentyfikował cztery główne etapy tego technicznego wzorca handlowego. Po pierwsze, około jednego do trzech miesięcy przed rozpoczęciem wzoru „kubka”, papier wartościowy osiągnie nowy szczyt w trendzie wzrostowym. Po drugie, zabezpieczenie cofnie się, spadając nie więcej niż o 50% poprzedniego maksimum, tworząc zaokrąglone dno. Po trzecie, bezpieczeństwo powróci do poprzedniego maksimum, ale następnie spadnie, tworząc część „uchwytu” formacji. Wreszcie, ponownie wybucha bezpieczeństwo, przekraczając swoje szczyty, które są równe głębokości dolnego punktu kubka.

Co oznacza wzór kubka i uchwytu?

Kubek i uchwyt to wskaźnik techniczny, w którym ruch ceny papieru wartościowego przypomina „kubek”, po którym następuje trend cenowy w trendzie spadkowym. Ten spadek lub „obsługa” ma zasygnalizować możliwość zakupu długiego papieru wartościowego. Kiedy ta część formowania się ceny się skończy, papier wartościowy może odwrócić kurs i osiągnąć nowe maksima. Zazwyczaj wzory miseczek i uchwytów mieszczą się w przedziale od siedmiu tygodni do ponad roku.

Jak znaleźć wzór kubka i uchwytu?

Rozważmy scenariusz, w którym akcje osiągnęły ostatnio szczyt po znacznym rozmachu, ale od tego czasu uległy korekcie, spadając o prawie 50%. W tym momencie inwestor może kupić akcje, przewidując, że powróci do poprzednich poziomów. Akcje następnie odbijają się, testując poprzednie wysokie poziomy oporu, po czym wpadają w trend boczny. W ostatniej części wzoru akcje przekraczają te poziomy oporu, rosnąc o 50% powyżej poprzedniego maksimum.