Zobowiązania bieżące

Jakie są obecne zobowiązania?

Zobowiązania krótkoterminowe to krótkoterminowe zobowiązania finansowe firmy, które są wymagalne w ciągu jednego roku lub w ramach normalnego cyklu operacyjnego. Cykl operacyjny, zwany również cyklem konwersji gotówki,. to czas, jaki zajmuje firmie zakup zapasów i zamiana ich na gotówkę ze sprzedaży. Przykładem bieżącego zobowiązania są pieniądze należne dostawcom w formie zobowiązań.

Zrozumienie bieżących zobowiązań

Zobowiązania krótkoterminowe są zazwyczaj rozliczane przy użyciu aktywów obrotowych,. które są aktywami zużywanymi w ciągu jednego roku. Aktywa obrotowe obejmują środki pieniężne lub należności,. które są pieniędzmi należnymi od klientów z tytułu sprzedaży. Stosunek aktywów obrotowych do zobowiązań bieżących jest ważnym czynnikiem określającym bieżącą zdolność firmy do terminowej spłaty zadłużenia.

Rozrachunki z dostawcami są zazwyczaj jednym z największych rachunków zobowiązań bieżących w sprawozdaniach finansowych firmy i reprezentują niezapłacone faktury od dostawców. Firmy starają się dopasowywać terminy płatności tak, aby ich należności były pobierane zanim zobowiązania staną się należne dostawcom.

Na przykład firma może mieć 60-dniowe terminy na pieniądze należne dostawcy, co powoduje, że klienci muszą zapłacić w ciągu 30 dni. Zobowiązania krótkoterminowe można również uregulować, tworząc nowe zobowiązanie bieżące, takie jak nowe krótkoterminowe zobowiązanie dłużne.

Poniżej znajduje się lista najczęstszych zobowiązań bieżących, które znajdują się w bilansie:

Rozrachunki z dostawcami
Zadłużenie krótkoterminowe,. takie jak kredyty bankowe lub papiery komercyjne wyemitowane w celu finansowania operacji
Dywidendy do zapłacenia
Obligacje do zapłacenia — główna część niespłaconego zadłużenia
Bieżąca część odroczonego przychodu,. taka jak przedpłaty dokonywane przez klientów za pracę, która nie została jeszcze wykonana lub jeszcze nie zarobiona
Aktualne terminy zapadalności zadłużenia długoterminowego
Odsetki należne od niespłaconych długów, w tym zobowiązań długoterminowych
Podatek dochodowy należny w ciągu następnego roku

Czasami firmy używają konta zwanego „ innymi zobowiązaniami bieżącymi ” jako ogólnej pozycji w swoich bilansach, aby uwzględnić wszystkie inne zobowiązania należne w ciągu roku, które nie są sklasyfikowane gdzie indziej. Rachunki odpowiedzialności bieżącej mogą się różnić w zależności od branży lub różnych przepisów rządowych.

Analitycy i wierzyciele często stosują wskaźnik bieżący. Bieżący wskaźnik mierzy zdolność firmy do spłacania krótkoterminowych długów lub zobowiązań finansowych. Wskaźnik, który jest obliczany poprzez podzielenie aktywów obrotowych przez zobowiązania krótkoterminowe, pokazuje, jak dobrze firma zarządza swoim bilansem, aby spłacać swoje krótkoterminowe zadłużenie i zobowiązania. Pokazuje inwestorom i analitykom, czy firma ma wystarczającą ilość aktywów bieżących w swoim bilansie, aby zaspokoić lub spłacić bieżące zadłużenie i inne zobowiązania.

Wskaźnik płynności szybkiej ma taką samą formułę jak wskaźnik płynności bieżącej, z tą różnicą, że z góry odejmuje wartość zapasów ogółem. Wskaźnik płynności szybkiej jest bardziej konserwatywną miarą płynności,. ponieważ obejmuje tylko aktywa obrotowe, które można szybko zamienić na gotówkę w celu spłaty bieżących zobowiązań.

Liczba wyższa niż jeden jest idealna zarówno dla wskaźników bieżących, jak i szybkich, ponieważ pokazuje, że jest więcej aktywów obrotowych do spłaty bieżących długów krótkoterminowych. Jeśli jednak liczba ta jest zbyt wysoka, może to oznaczać, że firma nie wykorzystuje swoich aktywów tak dobrze, jak mogłoby być.

Chociaż wskaźniki bieżące i szybkie pokazują, jak dobrze firma zamienia swoje aktywa obrotowe na spłatę bieżących zobowiązań, bardzo ważne jest porównywanie wskaźników z firmami z tej samej branży.

Analiza bieżących zobowiązań jest ważna dla inwestorów i wierzycieli. Banki, na przykład, chcą wiedzieć przed udzieleniem kredytu, czy firma terminowo inkasuje – lub otrzymuje zapłatę – za swoje należności. Z drugiej strony ważna jest również terminowość regulowania zobowiązań firmy. Zarówno wskaźniki bieżące, jak i szybkie pomagają w analizie wypłacalności finansowej firmy i zarządzaniu jej bieżącymi zobowiązaniami.

Rachunkowość bieżących zobowiązań

Gdy firma stwierdzi, że otrzymała korzyść ekonomiczną, którą należy wypłacić w ciągu roku, musi natychmiast dokonać wpisu kredytowego dotyczącego bieżącego zobowiązania. W zależności od charakteru otrzymanego świadczenia, księgowi firmy klasyfikują je jako składnik aktywów lub wydatek,. który otrzyma wpis debetowy.

Na przykład duży producent samochodów otrzymuje od swoich dostawców dostawę układów wydechowych, u których musi zapłacić 10 milionów dolarów w ciągu następnych 90 dni. Ponieważ materiały te nie są od razu wprowadzane do produkcji, księgowi firmy rejestrują zapis kredytowy na kontach zobowiązań i zapis debetowy na zapasach (konto aktywów) na 10 milionów dolarów. Kiedy firma spłaca saldo należne dostawcom, obciąża zobowiązania i przyznaje gotówkę w wysokości 10 milionów dolarów.

Załóżmy, że firma otrzymuje usługi przygotowania podatku od zewnętrznego audytora, któremu musi zapłacić 1 milion dolarów w ciągu najbliższych 60 dni. Księgowi firmy odnotowują wpis debetowy w wysokości 1 mln USD na rachunku wydatków audytowych oraz wpis w wysokości 1 mln USD na koncie pozostałych zobowiązań bieżących. Po dokonaniu płatności w wysokości 1 miliona dolarów, księgowy firmy dokonuje debetu w wysokości 1 miliona dolarów na innym rachunku bieżących zobowiązań i 1 miliona kredytu na rachunku gotówkowym.

Przykład aktualnych zobowiązań

Poniżej znajduje się przykład zobowiązań bieżących na podstawie skonsolidowanego bilansu Macy's Inc. (M) z raportu spółki za 10 kwartałów zgłoszonego 3 sierpnia 2019 r.

Widzimy, że firma miała w tym okresie 6 milionów dolarów zadłużenia krótkoterminowego.
Zobowiązania zostały podzielone na dwie części, w tym zobowiązania z tytułu towarów o łącznej wartości 1,674 miliarda USD oraz pozostałe zobowiązania i zobowiązania rozliczeniowe o łącznej wartości 2,739 miliarda USD.
Macy ma 20 milionów dolarów należnych podatków.
Zobowiązania ogółem za sierpień 2019 r. wyniosły 4,439 mld USD, czyli prawie bez zmian w porównaniu do 4,481 mld USD za ten sam okres rozliczeniowy rok wcześniej.

Przegląd najważniejszych wydarzeń

Zobowiązania krótkoterminowe to krótkoterminowe zobowiązania finansowe firmy, które są wymagalne w ciągu jednego roku lub w ramach normalnego cyklu operacyjnego.
Zobowiązania krótkoterminowe są zazwyczaj rozliczane przy użyciu aktywów obrotowych, czyli aktywów zużywanych w ciągu jednego roku.
Przykłady zobowiązań bieżących obejmują zobowiązania, zadłużenie krótkoterminowe, dywidendy i weksle do zapłacenia oraz należny podatek dochodowy.

FAQ

Jaki jest aktualny współczynnik?

Analitycy i wierzyciele często używają wskaźnika bieżącego, który mierzy zdolność firmy do spłacania krótkoterminowych długów lub zobowiązań finansowych. Wskaźnik, który jest obliczany poprzez podzielenie aktywów obrotowych przez zobowiązania krótkoterminowe, pokazuje, jak dobrze firma zarządza swoim bilansem, aby spłacać swoje krótkoterminowe zadłużenie i zobowiązania. Pokazuje inwestorom i analitykom, czy firma ma wystarczającą ilość aktywów bieżących w swoim bilansie, aby zaspokoić lub spłacić bieżące zadłużenie i inne zobowiązania.

Jakie są niektóre bieżące zobowiązania wymienione w bilansie?

Do najczęstszych zobowiązań bieżących wykazanych w bilansie należą zobowiązania, zadłużenie krótkoterminowe, takie jak kredyty bankowe lub papiery komercyjne wyemitowane na potrzeby operacji finansowych, należne dywidendy. banknoty do zapłacenia — część główna niespłaconego zadłużenia, bieżąca część przychodu odroczonego, taka jak przedpłaty dokonywane przez klientów za prace, które nie zostały jeszcze wykonane lub zarobione, bieżące terminy zapadalności zadłużenia długoterminowego, odsetki do zapłacenia od niespłaconych długów, w tym zobowiązań długoterminowych, oraz podatki dochodowe należne w ciągu następnego roku. Czasami firmy używają konta zwanego „innymi zobowiązaniami bieżącymi” jako ogólnej pozycji w swoich bilansach, aby uwzględnić wszystkie inne zobowiązania należne w ciągu roku, które nie są sklasyfikowane gdzie indziej.

Co to są aktywa bieżące?

Aktywa obrotowe reprezentują wszystkie aktywa firmy, które mają być wygodnie sprzedane, zużyte, wykorzystane lub wyczerpane w wyniku standardowych operacji biznesowych w ciągu jednego roku. Aktywa obrotowe pojawiają się w bilansie firmy i obejmują środki pieniężne, ekwiwalenty środków pieniężnych, należności, zapasy zapasów, papiery wartościowe przeznaczone do obrotu, zobowiązania opłacone z góry i inne aktywa płynne. Zobowiązania krótkoterminowe są zazwyczaj rozliczane przy użyciu aktywów obrotowych.