Kapitalizasyon
Piyasa Değeri Nedir?
Piyasa değeri - genellikle kısaca piyasa değeri olarak adlandırılır - bir şirketin tüm hisse senetlerinin toplam piyasa değeridir. Başka bir deyişle, bir şirketin borsa tarafından belirlenen toplam cari değeridir.
Not: Ödenmemiş hisseler, adi hisse senetleri, imtiyazlı hisseler, kısıtlı hisseler ve halka açık olmayanlar dahil olmak üzere bir şirket tarafından ihraç edilen tüm hisseleri içerir. Bir şirketin hazinesinde tutulan hisseleri içermez.
Yatırımcılar ve analistler, bir şirketin diğer şirketlere göre büyüklüğünü tartışmak için genellikle bir şirketin piyasa değerini kullanır, ancak bir şirketin değeriyle ilgilenen birkaç popüler ölçümden yalnızca biridir. Bir şirketin değerini nakit, varlıklar ve borca dayalı olarak hesaplayan diğer değerleme ölçütlerinin aksine, piyasa değeri hisse fiyatına bağlıdır, bu nedenle piyasa duyarlılığı ve yatırımcı davranışı nedeniyle nispeten kısa bir süre içinde önemli ölçüde değişebilir. Bir şirketin hisse fiyatının (ve dolayısıyla piyasa değerinin) tek bir günde %5–10 oranında artması veya düşmesi alışılmadık bir durum değildir.
Piyasa değerinin, bir şirketin hisse senedi fiyatına göre belirlendiği şekliyle halka ne kadar değer verdiği olduğunu hatırlamak önemlidir. Şirketin bir birleşme veya devralmanın parçası olarak başka bir şirkete satılması durumunda ne kadara mal olacağı değil, tüm öz sermayesinin toplam değeridir.
Piyasa Kapitalizasyonu Nasıl Hesaplanır?
Piyasa değeri, bir şirketin hisse senedinin bir hissesinin cari fiyatının, mevcut tüm hisselerin toplam değerine ulaşmak için mevcut hisse sayısı ile çarpılmasıyla hesaplanır.
Piyasa Kapitalizasyonu Formülü
Piyasa Değeri = Mevcut Hisse Fiyatı * Ödenmemiş Hisse Sayısı
Piyasa Kapitalizasyonu Örneği: TSLA
23 Kasım 2021'de Tesla'nın yaklaşık 1 milyar hissesi vardı ve saat 16:00 ET'de 1.110 dolardan işlem görüyorlardı. Peki, bu noktada Tesla'nın piyasa değeri neydi?
Piyasa Değeri = Mevcut Hisse Fiyatı * Ödenmemiş Hisse Sayısı
Piyasa Değeri = 1.110 $ * 1 milyar
Piyasa Değeri = 1,11 trilyon ABD Doları (23/11/21 tarihinde saat 16:00 ET itibarıyla)
Küçük Ölçekli, Orta Ölçekli ve Büyük Büyük Ölçekli Hisse Senetleri: Fark Nedir?
Genel olarak, piyasa değeri 10 milyar doların üzerinde olan şirketler büyük sermaye olarak kabul edilir. Birçok büyük ölçekli şirket, Coca-Cola ve Johnson & Johnson gibi ev isimleridir. 2 ila 10 milyar dolarlık bir sermaye, bir şirketi orta büyüklükteki kategoriye indirir ve 250 milyon dolar ile 2 milyar dolar arasında bir üst sınıra sahip olanlar küçük sermaye olarak kabul edilir. Bu eşiğin altına düşen şirketlere bazen mikro başlık denir.
Piyasa Kapitalizasyonu Neden Önemlidir?
Piyasa değeri birkaç nedenden dolayı önemlidir. Birincisi, bir şirketin piyasa değeri ne kadar büyükse, hisse senedinin işlem hacmi de o kadar yüksek olacaktır. Büyük piyasa değerlerine sahip hisse senetlerini almak ve satmak kolaydır çünkü birçok yatırımcı ve kurum bunları günlük olarak alıp satar. Daha küçük piyasa değerine sahip hisse senetlerinin alınması veya satılması daha uzun sürebilir.
Piyasa değeri aynı zamanda bir hisse senedinin istikrarı ile de ilişkilidir. Bir şirketin piyasa değeri ne kadar yüksek olursa, fiyat dalgalanmalarının o kadar az aşırı olması muhtemeldir. Büyük sermayeli şirketler hala oynaklık yaşıyor,. ancak küçük sermayeli şirketlerin yaptığı ölçüde değil.
10 milyon dolar değerinde büyük bir hisse senedi ticareti yapan biri, hisse senedinin fiyatını neredeyse 10 milyon dolar değerinde küçük bir hisse senedi ticareti yapan biri kadar etkilemez. Bu nedenle, büyük kapaklı hisse senetleri, daha küçük kapaklı hisse senetlerinden daha az riskli olma eğilimindedir. Bununla birlikte, daha küçük hisse senetleri büyüme için daha fazla alana sahip olabilir ve bazı durumlarda potansiyel olarak daha yüksek getiri sağlayabilir.
Pazar Değeri ve Kurumsal Değer
işletme değeri,. piyasa tarafından belirlenmediği için piyasa değerinden farklıdır. Bir şirketin varlıklarını ve borcunu (işletme olarak ona gerçek değer veren şeyler) ekleyerek ve ardından nakitini (borcu ödemek için kullanılabilir) çıkararak elde edilen çok daha gerçek bir değerleme metriğidir. Bu, bir şirketin gerçekte başka bir şirkete satılabileceği miktardır.
Piyasa Değeri ve Defter Değeri
Defter değeri,. bir şirketin tüm varlıklarının değeri eksi yükümlülüklerini ifade eder. Bu, şirketin tasfiye edilmesi durumunda hissedarlar arasında teorik olarak ne kadar bölüneceğidir. Defter değeri, ödenmemiş hisselere bölünür, hisse başına net varlık değerini (NAV) veya bir şirketin hisse senetlerinin her bir hissesinin şirket varlıklarında ne kadar para temsil ettiğini sağlar. Tipik olarak, defter değeri piyasa değerinden daha düşüktür. Teoride, bir şirketin piyasa değeri defter değerine ne kadar yakınsa, o kadar adil bir şekilde değerlenir.
Öne Çıkanlar
Muhasebede, aktifleştirme, bir varlığın faydalı ömrü boyunca amortismana tabi tutulmasına izin verir - gelir tablosundan ziyade bilançoda görünür.
Piyasa değeri, bir şirketin ödenmemiş hisselerinin dolar değeridir ve mevcut piyasa fiyatının toplam hisse senedi sayısı ile çarpımı olarak hesaplanır.
Finansta, büyük harf kullanımı, bir şirketin borç ve özkaynaklarının defter değerini veya toplamını ifade eder.
SSS
Piyasa Değeri Hisse Senedi Fiyatını Nasıl Etkiler?
Piyasa değeri, hisse senedi fiyatını gerçekten etkilemez. Aslında, tam tersi bir şekilde çalışır. Piyasa değeri, hisse fiyatının ödenmemiş hisse sayısıyla çarpılmasıyla hesaplandığından, bir şirketin hisse fiyatı ne kadar yüksekse, piyasa değeri de o kadar yüksek olur.
Yüksek Piyasa Değeri İyi mi?
Yüksek bir piyasa değeri mutlaka iyi veya kötü değildir. Yüksek bir piyasa değeri, tipik olarak bir şirketin büyük, iyi bilinen ve ticareti kolay olduğunu gösterir. Yüksek piyasa değeri olan şirketler, küçük piyasa değeri olan şirketlere göre daha az fiyat oynaklığı yaşama eğilimindedir.
Tamamen Seyreltilmiş Piyasa Değeri Nedir?
Tamamen seyreltilmiş piyasa değeri, yalnızca mevcut ödenmemiş payları değil, aynı zamanda kullanılan hisse senedi opsiyonlarından ve dönüştürülebilir menkul kıymetlerin hisseye dönüştürülmesinden kaynaklanabilecek olası tüm ödenmemiş hisseleri de hesaba katar. Tamamen seyreltilmiş piyasa değeri, mevcut hisse senedi fiyatı göz önüne alındığında bir tür “potansiyel” piyasa değeri olarak düşünülebilir.
Değişken Ayarlı Piyasa Değeri Nedir?
Piyasa değeri hesaplanırken, tüm ödenmemiş hisseler dahil edilir - hükümetler veya kurumlar tarafından tutuldukları veya başka bir şekilde kısıtlandığı için el değiştirmesi muhtemel olmayanlar bile. Şamandıradan arındırılmış piyasa değeri hesaplanırken ise sadece halka açık (yani serbest piyasada alınıp satılabilen) paylar dahil edilir. S&P 500 dahil olmak üzere birçok popüler hisse senedi endeksi, belirli şirketleri, dalgalanmaya göre ayarlanmış piyasa değerlerine göre içerir.
Bitcoin Gibi Kripto Para Birimlerinin Piyasa Kapakları Var mı?
Ethereum ve Bitcoin gibi kripto para birimlerinin piyasa değerleri vardır ve bunlar hisse senetlerinin piyasa değerleriyle aynı şekilde çalışır. Bir kripto para biriminin piyasa değerini belirlemek için mevcut madeni para sayısını mevcut fiyat veya madeni para başına değer ile çarpın.
