Capa de crédito
O que é uma luva de crédito?
Uma manga de crédito é uma forma de contrato de crédito lastreado em ativos físicos, onde a parte fornecedora da manga, conhecida como "fornecedor da manga", oferecerá capital de giro e garantias em nome de outra empresa, conhecida como "destinatária da manga".
O provedor de manga irá essencialmente co-garantir certos acordos de crédito pendentes que o beneficiário da manga tem com outros credores, como bancos ou outras instituições financeiras, e aumentará a qualidade geral do crédito do destinatário da manga.
Como funciona a luva de crédito
Uma manga de crédito é um tipo de empréstimo de capital de giro mais frequentemente encontrado no setor de energia, onde as mangas são apoiadas por ativos físicos de energia e carregam certos requisitos de fluxo de caixa para que o destinatário da manga continue operando.
Os acordos de manga de crédito geralmente são estabelecidos quando uma empresa vê sua qualidade de crédito diminuir e seu acesso às formas tradicionais de financiamento da dívida se esgota. As mangas de crédito são uma forma de co-garantia, onde uma parte intervém para apoiar contratualmente a outra e garantir aos credores que as dívidas serão pagas. Se o beneficiário da manga de crédito não puder pagar, o provedor da manga tem ativos físicos que podem ser apreendidos e vendidos para pagar a dívida.
Uma luva de crédito também pode ser usada em uma joint venture onde uma parte é financeiramente mais forte que a outra.
O financiamento de manga de crédito é útil para as subsidiárias de uma empresa em que uma subsidiária é financeiramente mais substancial do que outra lutando para obter crédito dos credores. A subsidiária mais vital poderia fornecer uma luva de crédito apoiada por seus ativos, como reservas de petróleo, para a subsidiária mais fraca. Essa etapa permite que os credores se sintam à vontade para emprestar à subsidiária mais fraca. A manga de crédito destina-se a ser um acordo de financiamento de curto prazo que fornecerá à subsidiária mais fraca o capital de giro necessário para manter as operações.
Limitações de mangas de crédito
Uma manga de crédito destina-se a ser uma ajuda financeira estendida para resolver dificuldades de crédito de curto prazo, portanto, não é útil em uma situação de crise de crédito de longo prazo. Uma manga de crédito difere de acordos de financiamento garantidos por ativos de longo prazo, como empréstimos baseados em reservas ou financiamento pré-exportação.
O empréstimo baseado em reservas é um acordo em que uma empresa petrolífera promete suas reservas a um banco em troca de um empréstimo. Se a empresa não pagar o empréstimo, o banco pode confiscar as reservas. O financiamento de pré-exportação é um acordo em que uma empresa petrolífera recebe um empréstimo de um banco e concorda em usar o primeiro produto de suas vendas de petróleo para pagar o empréstimo antes de manter os fluxos de caixa restantes para si.
Destaques
Uma luva de crédito é uma forma de contrato de crédito lastreado em ativos físicos.
As luvas de crédito são um tipo de co-garantia aos credores de que as dívidas contraídas serão pagas.
Uma empresa que atua como "sleeve provider" oferece capital de giro e garantias.
Uma manga de crédito não é uma ferramenta de empréstimo com base em reservas ou financiamento pré-exportação, mas aumenta a qualidade geral do crédito do destinatário da manga.
Uma luva de crédito destina-se a ser um curativo financeiro para aliviar problemas de crédito de curto prazo.
