Rękaw kredytowy
Co to jest rękaw kredytowy?
Karta kredytowa jest formą umowy kredytowej popartą aktywami fizycznymi, w której strona dostarczająca koszulkę, znana jako „dostawca koszulki”, zaoferuje kapitał obrotowy i zabezpieczenie w imieniu innej firmy, zwanej „odbiorcą koszulki”.
Dostawca koszulki zasadniczo będzie współgwarantować pewne zaległe umowy kredytowe, które odbiorca koszulki zawarł z innymi pożyczkodawcami, takimi jak banki lub inne instytucje finansowe, i podniesie ogólną jakość kredytową odbiorcy koszulki.
Jak działa rękaw kredytowy
Rękaw kredytowy jest rodzajem kredytu obrotowego najczęściej spotykanym w branży energetycznej, gdzie rękawy są wspierane przez fizyczne aktywa energetyczne i niosą ze sobą określone wymagania dotyczące przepływów pieniężnych, aby odbiorca rękawa mógł kontynuować działalność.
Umowy typu „credit sleeve” są często zawierane, gdy firma odnotowuje spadek jakości kredytowej i wyczerpanie dostępu do tradycyjnych form finansowania dłużnego. Rękawy kredytowe są formą współgwarancji, w której jedna strona wkracza, aby umownie zabezpieczyć drugą i zagwarantować pożyczkodawcom spłatę długów. Jeśli odbiorca rękawa kredytowego nie jest w stanie spłacić, dostawca rękawa posiada aktywa fizyczne, które można przejąć i sprzedać w celu spłaty długu.
Credit sleeve może być również stosowany w joint venture, w którym jedna strona jest finansowo silniejsza od drugiej.
Finansowanie w postaci rękawa kredytowego jest przydatne dla spółek zależnych firmy, w których jedna spółka zależna jest finansowo bardziej znacząca niż inna, która ma problemy z uzyskaniem kredytu od pożyczkodawców. Ważniejsza spółka zależna mogłaby zapewnić słabszą spółkę zależną rękaw kredytowy wsparty swoimi aktywami, takimi jak rezerwy ropy naftowej. Ten krok pozwala pożyczkodawcom na wygodne udzielanie pożyczek słabszej spółce zależnej. Rękaw kredytowy ma być krótkoterminowym rozwiązaniem finansowym, które zapewni słabszej spółce zależnej kapitał obrotowy potrzebny do utrzymania działalności.
Ograniczenia rękawów kredytowych
Pokrowiec kredytowy ma być pomocną dłonią wyciągniętą w celu rozwiązania krótkoterminowych trudności kredytowych, więc nie jest przydatny w sytuacji długoterminowego kryzysu kredytowego. Rękaw kredytowy różni się od długoterminowych umów finansowania opartych na aktywach, takich jak pożyczki oparte na rezerwach lub finansowanie przed eksportem.
Pożyczki oparte na rezerwach to umowa, w ramach której firma naftowa zastawia swoje rezerwy bankowi w zamian za pożyczkę. Jeśli firma nie spłaci kredytu, bank może przejąć rezerwy. Finansowanie przedeksportowe to umowa, w ramach której firma naftowa otrzymuje pożyczkę z banku i zgadza się wykorzystać pierwsze wpływy ze sprzedaży ropy na spłatę pożyczki przed zatrzymaniem wszelkich pozostałych przepływów pieniężnych dla siebie.
Przegląd najważniejszych wydarzeń
Pokrowiec kredytowy to forma umowy kredytowej poparta aktywami fizycznymi.
Tuleje kredytowe są rodzajem współgwarancji dla pożyczkodawców, że zaciągnięte długi zostaną spłacone.
Firma działająca jako „dostawca rękawa” oferuje kapitał obrotowy i zabezpieczenia.
Rękaw kredytowy nie jest narzędziem pożyczkowym opartym na rezerwach ani narzędziem finansowania przedeksportowego, ale podnosi ogólną jakość kredytową odbiorcy rękawa.
Pokrowiec kredytowy ma być finansowym bandaidem, który łagodzi krótkoterminowe problemy z kredytami.
