Qualidade de crédito

O que é qualidade de crédito?

A qualidade de crédito é uma medida da qualidade de crédito de um indivíduo ou empresa, ou a capacidade de pagar sua dívida. A qualidade de crédito é um indicador de risco de crédito. A qualidade do crédito também é um dos principais critérios usados para julgar a qualidade do investimento de um título ou de um fundo mútuo de títulos.

A qualidade de crédito de uma empresa que emite títulos é avaliada por meio de classificações de títulos. A qualidade de crédito de outras empresas (incluindo seguradoras) e de títulos é avaliada por meio de classificações de crédito. As classificações de crédito avaliam o risco dessas empresas. Para indivíduos, uma pontuação FICO é a medida mais comum da qualidade de crédito de um indivíduo.

Entendendo a qualidade do crédito

A pontuação FICO é a medida mais comum da qualidade de crédito de um indivíduo. Uma pontuação FICO é um tipo de pontuação de crédito criada pela FICO (anteriormente Fair Isaac Corporation), uma importante empresa de software de análise que fornece produtos e serviços para empresas e consumidores.

Os credores podem usar a pontuação FICO de um indivíduo (junto com outros detalhes nos relatórios de crédito de um indivíduo ) como forma de avaliar seu risco de crédito e, em última análise, tomar uma decisão sobre conceder ou não crédito a eles. A pontuação é um resumo matemático das informações no relatório de crédito de uma pessoa, e a pontuação atribuída a um indivíduo pode variar de 300 a 850. Em geral, quanto maior a pontuação FICO de uma pessoa, mais digna de crédito essa pessoa é considerada e mais provável que eles recebam dinheiro emprestado ou crédito emitido. Além disso, ter uma pontuação FICO alta tende a ajudar os mutuários a obter a melhor taxa de juros. Em geral, pontuações acima de 650 indicam um histórico de crédito muito bom; as melhores taxas de juros tendem a ir para os mutuários com pontuações FICO acima de 740.

Um rating de títulos é uma medida da qualidade de crédito de um emissor de títulos. Uma classificação de títulos pode ser atribuída a um emissor de títulos individual ou a uma carteira de títulos. Os ratings de títulos são determinados por agências privadas independentes de classificação de títulos,. como Standard & Poor's, Moody's e Fitch, entre outras. Cada agência de classificação tem suas próprias designações. A maioria das designações varia de alto (ou AAA a AA), médio (ou A a BBB) e baixo (ou BB, B, CCC, CC a C).

No mercado de crédito, as classificações de crédito altas também são chamadas de classificações de grau de investimento. Os títulos com grau de investimento geralmente têm classificações de AAA, AA, A ou BBB. Os títulos non-investment-grade, também chamados de high-yield ou junk bonds, possuem menor qualidade de crédito e, portanto, geralmente apresentam maior risco para os investidores. Os títulos sem grau de investimento normalmente têm classificações de BB, B, CCC, CC e C. Essas classificações indicam que há uma boa chance de o emissor do título renegar suas obrigações ou entrar em default. Na verdade, D, a nota mais baixa, é reservada para títulos que já estão em default.

Embora os títulos com grau de investimento geralmente tenham rendimentos mais baixos, os títulos sem grau de investimento geralmente oferecem aos investidores rendimentos mais altos (para compensar o risco maior). Os investidores interessados na segurança de seus investimentos em títulos devem se ater a títulos de grau de investimento com classificações de AAA, AA, A ou BBB. Por exemplo, um investidor que detém um título com classificação AAA tem maior probabilidade de receber todos os seus cupons e principal.

Para os investidores que estão dispostos a aceitar um nível mais alto de risco, eles podem considerar títulos de menor qualidade de crédito com rendimentos mais altos. Para títulos classificados como BB, B, CCC, CC e C, há uma boa chance de que o emissor do título renegue suas obrigações ou deixe de cumprir suas obrigações. Uma classificação de D é a classificação de títulos mais baixa possível e é reservada para títulos que já estão em default.

As agências de classificação de crédito – como Moody's e Standard & Poor's – também emitem classificações de qualidade de crédito para todos os tipos de empresas no mercado de crédito. As classificações de crédito corporativo são baseadas nas demonstrações financeiras de uma empresa, incluindo a estrutura de capital da empresa específica, histórico de pagamento de crédito, receita e lucros. As classificações de crédito corporativo destinam-se a ajudar a avaliar a capacidade da empresa de pagar suas dívidas. Quando as empresas de classificação de crédito atribuem uma nota de letra à dívida de uma empresa, AAA normalmente indica a qualidade de crédito mais alta e D indica a mais baixa.

Destaques

• Agências de classificação de crédito – como Moody's e Standard & Poor's – também emitem classificações de qualidade de crédito para todos os tipos de empresas no mercado de crédito.

• A pontuação FICO é a medida mais comum da qualidade de crédito de um indivíduo.

• A qualidade do crédito é uma medida da qualidade de crédito de um indivíduo ou empresa, ou a capacidade de pagar sua dívida.

• Um rating de títulos é a medida da qualidade de crédito de uma empresa que emite títulos.