Кредитный рукав

Что такое кредитный рукав?

Кредитный рукав — это форма кредитного соглашения, обеспеченная физическими активами, в которой сторона, предоставляющая рукав, известная как «поставщик рукава», предлагает оборотный капитал и залог от имени другой компании, известной как «получатель рукава».

Провайдер рукава, по сути, со-гарантирует определенные непогашенные кредитные соглашения, которые получатель рукава имеет с другими кредиторами, такими как банки или другие финансовые учреждения, и повысит общее кредитоспособность получателя рукава.

Как работает кредитный рукав

Кредитный рукав — это тип ссуды на оборотный капитал,. который чаще всего встречается в энергетической отрасли, где рукава обеспечены физическими энергетическими активами и несут определенные требования к денежным потокам, чтобы получатель рукава продолжал работать.

Соглашения о кредитных рукавах часто заключаются, когда компания столкнулась с ухудшением кредитного качества и ее доступ к традиционным формам долгового финансирования исчерпан. Кредитные рукава - это форма согарантии, когда одна сторона вмешивается, чтобы по контракту поддержать другую и гарантировать кредиторам, что долги будут погашены. Если получатель кредитного рукава не может погасить долг, у поставщика рукава есть физические активы, которые могут быть конфискованы и проданы для погашения долга.

Кредитный рукав также можно использовать в совместном предприятии, где одна сторона финансово сильнее другой.

Кредитное финансирование полезно для дочерних компаний компании, где одна дочерняя компания является более существенной в финансовом отношении, чем другая, пытающаяся получить кредит от кредиторов. Более жизненная дочерняя компания может предоставить кредитный рукав, обеспеченный ее активами, такими как запасы нефти, более слабой дочерней компании. Этот шаг позволяет кредиторам с удобством кредитовать более слабую дочернюю компанию. Кредитный рукав предназначен для краткосрочного финансирования, которое обеспечит более слабую дочернюю компанию оборотным капиталом,. необходимым для поддержания деятельности.

Ограничения кредитных рукавов

Кредитный рукав предназначен для финансовой помощи, протянутой для решения краткосрочных кредитных трудностей, поэтому он бесполезен в ситуации долгосрочного кредитного кризиса. Кредитный рукав отличается от более долгосрочных механизмов финансирования, обеспеченных активами, таких как кредитование на основе резервов или предэкспортное финансирование.

Кредитование на основе резервов — это соглашение, по которому нефтяная компания передает в залог свои резервы банку в обмен на кредит. Если компания не сможет погасить кредит, банк может арестовать резервы. Предэкспортное финансирование — это соглашение, при котором нефтяная компания получает кредит от банка и соглашается использовать первые поступления от продажи нефти для погашения кредита, прежде чем оставить себе любые оставшиеся денежные потоки.

Особенности

• Кредитный рукав — это форма кредитного соглашения, обеспеченная физическими активами.

• Кредитные рукава являются своего рода совместной гарантией для кредиторов, что долги будут выплачены.

• Компания, выступающая в роли «поставщика рукава», предлагает оборотный капитал и залог.

• Кредитный рукав не является инструментом кредитования на основе резервов или предэкспортного финансирования, но он повышает общее кредитоспособность получателя рукава.

• Кредитный рукав должен быть финансовым пластырем для облегчения краткосрочных кредитных проблем.