Kredithülle
Was ist eine Kredithülle?
Eine Kredithülle ist eine Form eines Kreditvertrags, der durch physische Vermögenswerte gesichert ist, bei der die Partei, die die Hülle bereitstellt, bekannt als der „Hülsenanbieter“, Betriebskapital und Sicherheiten im Namen eines anderen Unternehmens anbietet, das als „Hülsenempfänger“ bekannt ist.
Kreditgebern wie Banken oder anderen Finanzinstituten hat, und erhöht die Gesamtkreditqualität des Sleeve-Empfängers.
So funktioniert Credit Sleeve
Eine Kredithülle ist eine Art von Betriebskapitaldarlehen, die am häufigsten in der Energiebranche zu finden ist, wo Hüllen durch physische Energieanlagen gedeckt sind und bestimmte Cashflow-Anforderungen mit sich bringen, damit der Hüllenempfänger seinen Betrieb fortsetzen kann.
Credit-Sleeve-Vereinbarungen werden häufig abgeschlossen, wenn die Kreditqualität eines Unternehmens abgenommen hat und sein Zugang zu traditionellen Fremdfinanzierungsformen versiegt ist. Kredithüllen sind eine Form der Co-Garantie, bei der eine Partei einspringt, um die andere vertraglich zu unterstützen und den Kreditgebern zu garantieren, dass die Schulden zurückgezahlt werden. Wenn der Kredithüllenempfänger nicht in der Lage ist, zurückzuzahlen, verfügt der Hüllenanbieter über physische Vermögenswerte, die beschlagnahmt und verkauft werden könnten, um die Schulden zurückzuzahlen.
Eine Kredithülle könnte auch in einem Joint Venture verwendet werden, bei dem eine Partei finanziell stärker ist als die andere.
Die Kreditrahmenfinanzierung ist nützlich für die Tochtergesellschaften eines Unternehmens, bei denen eine Tochtergesellschaft finanziell bedeutender ist als eine andere, die darum kämpft, Kredite von Kreditgebern zu erhalten. Die wichtigere Tochtergesellschaft könnte der schwächeren Tochtergesellschaft eine Kredithülle gewähren, die durch ihre Vermögenswerte wie Ölreserven gedeckt ist. Dieser Schritt ermöglicht es den Kreditgebern, bequem Kredite an die schwächere Tochtergesellschaft zu vergeben. Die Kredithülle soll eine kurzfristige Finanzierungsvereinbarung sein, die der schwächeren Tochtergesellschaft das für die Aufrechterhaltung des Geschäftsbetriebs erforderliche Betriebskapital zur Verfügung stellt.
Einschränkungen von Kredithüllen
Eine Kredithülle soll eine finanzielle helfende Hand sein, die ausgestreckt wird, um kurzfristige Kreditschwierigkeiten zu lösen, also ist sie in einer langfristigen Kreditkrisensituation nicht nützlich. Eine Kredithülle unterscheidet sich von längerfristigen forderungsbesicherten Finanzierungsvereinbarungen wie z. B. Reservekrediten oder Vorfinanzierungen.
Reservebasierte Kreditvergabe ist eine Vereinbarung, bei der ein Ölunternehmen seine Reserven an eine Bank im Austausch für ein Darlehen verpfändet. Zahlt das Unternehmen den Kredit nicht zurück, kann die Bank die Rücklagen pfänden. Eine Vorfinanzierung ist eine Vereinbarung, bei der eine Ölgesellschaft einen Kredit von einer Bank erhält und sich bereit erklärt, die ersten Erlöse aus ihren Ölverkäufen zur Rückzahlung des Kredits zu verwenden, bevor sie alle verbleibenden Cashflows für sich selbst behält.
Höhepunkte
Eine Kredithülle ist eine Form von Kreditvertrag, der durch Sachwerte gedeckt ist.
Credit Sleeves sind eine Art Co-Garantie für Kreditgeber, dass entstandene Schulden bezahlt werden.
Ein Unternehmen, das als „Sleeve Provider“ fungiert, bietet Betriebskapital und Sicherheiten.
Eine Kredithülle ist kein auf Reserven basierendes Kredit- oder Vorfinanzierungsinstrument, aber sie erhöht die Gesamtkreditqualität des Hüllenempfängers.
Eine Kredithülle soll ein finanzielles Pflaster sein, um kurzfristige Kreditprobleme zu lindern.
