Ciclos de mercado
O que são ciclos de mercado?
Ciclos de mercado, também conhecidos como ciclos do mercado de ações, é um termo amplo que se refere a tendências ou padrões que surgem durante diferentes mercados ou ambientes de negócios. Durante um ciclo, alguns tÃtulos ou classes de ativos superam outros porque seus modelos de negócios estão alinhados à s condições de crescimento. Os ciclos de mercado são o perÃodo entre os dois últimos máximos ou mÃnimos de um benchmark comum, como o S&P 500, destacando o desempenho de um fundo tanto em alta quanto em baixa.
Como funcionam os ciclos de mercado
Novos ciclos de mercado se formam quando as tendências dentro de um determinado setor ou indústria se desenvolvem em resposta a inovações significativas, novos produtos ou ambiente regulatório. Esses ciclos ou tendências são frequentemente chamados de seculares. Durante esses perÃodos, a receita e o lucro lÃquido podem apresentar padrões de crescimento semelhantes entre muitas empresas de um determinado setor, o que é cÃclico por natureza.
Os ciclos de mercado são muitas vezes difÃceis de identificar até depois do fato e raramente têm um ponto inicial ou final especÃfico e claramente identificável, o que muitas vezes leva a confusão ou controvérsia em torno da avaliação de polÃticas e estratégias. No entanto, a maioria dos veteranos do mercado acredita que eles existem, e muitos investidores buscam estratégias de investimento que visam lucrar com eles negociando tÃtulos antes das mudanças de direção no ciclo.
Existem anomalias no mercado de ações que não podem ser explicadas, mas ocorrem ano após ano.
Considerações Especiais
Um ciclo de mercado pode variar de alguns minutos a muitos anos, dependendo do mercado em questão, pois há muitos mercados a serem observados e o horizonte de tempo que está sendo analisado. Diferentes carreiras vão olhar para diferentes aspectos do intervalo. Um day trader pode olhar para barras de cinco minutos, enquanto um investidor imobiliário olhará para um ciclo que varia até 20 anos.
Tipos de ciclos de mercado
Os ciclos de mercado são geralmente considerados como exibindo quatro fases distintas. Em diferentes estágios de um ciclo de mercado completo, tÃtulos diferentes responderão à s forças do mercado de forma diferente. Por exemplo, durante uma alta do mercado, os bens de luxo tendem a ter desempenho superior, pois as pessoas se sentem confortáveis comprando lanchas e motocicletas Harley Davidson. Em contraste, durante uma desaceleração do mercado, a indústria de bens de consumo duráveis tende a ter um desempenho superior, já que as pessoas geralmente não reduzem o consumo de pasta de dente e papel higiênico durante uma retração do mercado.
Os quatro estágios de um ciclo de mercado incluem as fases de acumulação, tendência de alta ou mark-up, distribuição e tendência de baixa ou markdown.
Fase de Acumulação: A acumulação ocorre depois que o mercado atinge o fundo do poço e os inovadores e adotantes iniciais começam a comprar, imaginando que o pior já passou.
Fase de Mark-up: Isso ocorre quando o mercado está estável por um tempo e sobe no preço.
Fase de Distribuição: Os vendedores começam a dominar quando a ação atinge seu pico.
Tendência de baixa: A tendência de baixa ocorre quando o preço das ações está caindo.
Os ciclos de mercado levam em consideração indicadores fundamentais e técnicos (gráficos), usando preços de tÃtulos e outras métricas como medida do comportamento cÃclico.
Alguns exemplos incluem o ciclo de negócios, ciclos de semicondutores/sistemas operacionais dentro da tecnologia e o movimento de ações financeiras sensÃveis à taxa de juros.
A linha de fundo
Os mercados geralmente seguem o mesmo ciclo e, embora haja um perÃodo médio de tempo para cada ciclo, a polÃtica polÃtica e fiscal pode estender ou contrair certas fases. Os mercados financeiros experimentam muitos mini-ciclos no curto prazo, mas os grandes ciclos de mercado tendem a ocorrer em termos de meses ou anos.
##Destaques
Um ciclo refere-se a tendências ou padrões que surgem em diferentes ambientes de negócios.
Um perÃodo de tempo de ciclo geralmente difere para cada pessoa dependendo de quais tendências estão procurando.
Em diferentes estágios de um ciclo de mercado completo, tÃtulos diferentes responderão à s forças do mercado de forma diferente.
Pode ser quase impossÃvel identificar em que fase do ciclo estamos atualmente.
Um ciclo de mercado geralmente tem quatro fases distintas.
##PERGUNTAS FREQUENTES
O que é ciclo médio de mercado?
Um ciclo intermediário de mercado ocorre quando uma economia é forte, mas o crescimento é moderado ou ligeiramente desacelerado. Os lucros corporativos estão entregando conforme o esperado e as taxas de juros são baixas. Esta tende a ser a parte mais longa do ciclo de mercado.
Quais são os 4 ciclos de mercado?
Existem quatro fases de ciclos de mercado: a fase de acumulação, fase de mark-up, fase de distribuição e fase de desaceleração. As duas primeiras fases podem ser consideradas imagens espelhadas das demais. A acumulação é quando os investidores e as empresas estão voltando ao mercado e aumentando sua exposição, enquanto a distribuição é o oposto e é um perÃodo em que os investidores começam a reduzir a exposição de suas posições. Mark-up é um aumento no preço, enquanto uma desaceleração é uma diminuição.
Quanto tempo dura um ciclo de mercado?
Os ciclos no mercado tendem a ter ciclos com duração média de 6 a 12 meses. No entanto, a polÃtica fiscal nos Estados Unidos ou nos mercados mundiais pode ter um efeito generalizado na duração de um ciclo de mercado. A média é de 6 a 12, mas se, por exemplo, o Federal Reserve cortar drasticamente as taxas de juros, isso poderia prolongar um mercado com tendência de alta por um perÃodo de anos.
