Ordem de Mercado Se Tocado (MIT)
O que é uma ordem de mercado se for tocada (MIT)?
Uma ordem de mercado se for tocada (MIT) é uma ordem condicional que se torna uma ordem de mercado quando um título atinge um preço especificado, mesmo que o faça apenas brevemente. Ao usar uma ordem de compra no mercado se for tocada, um corretor aguardará até que o título atinja o nível especificado antes de comprar o ativo. Uma ordem de venda de mercado se for tocada acionará uma ordem de venda de mercado quando o título atingir um preço de venda especificado.
Embora um preço seja especificado para quando a ordem de mercado será implantada, o preço real de preenchimento da ordem variará com base na liquidez. As ordens de mercado aceitam qualquer preço disponível uma vez acionadas e, portanto, podem não ser preenchidas no preço especificado.
Entendendo os pedidos de mercado se-tocados (MIT)
Uma ordem de mercado se for tocada permite que os investidores comprem ou vendam um título a um valor desejado sem monitorar ativamente o mercado. Embora semelhante a uma ordem de parada, as ordens do MIT têm uma ação de compra ou venda inversa em comparação com as ordens de parada. Por exemplo, uma ordem de compra MIT procura que o preço de um ativo caia enquanto uma ordem de compra de parada é ativada quando o valor de mercado do título aumenta além de um nível especificado.
Suponha que uma ação esteja sendo negociada a $ 10,00 por ação. De acordo com sua análise, a ação será desvalorizada em $ 8,00 por ação. Você pode fazer um pedido do MIT a US$ 8,00 por ação. Se o preço subir para US$ 8,00 ou menos - o preço de disparo - uma ordem de compra de mercado será enviada e preenchida com o melhor preço no momento. Esse preço pode ser $ 8. Pode ser $ 8,02, $ 8,10 ou $ 7,90, por exemplo. Isso significa que você pode investir perto do preço "subvalorizado" sem observar constantemente o mercado.
Estratégias de ordem de mercado se forem tocadas
Ordens de mercado se tocadas são projetadas para tirar proveito de mudanças repentinas ou inesperadas no preço. Quando combinados com ordens de parada ou limite, esses tipos de ordem abrangem qualquer cenário em que você queira comprar ou vender ações com base em um preço de disparo.
Os traders de curto prazo podem estar esperando que o preço atinja um nível de suporte importante antes de entrar em uma posição longa. Nesse caso, eles podem colocar uma ordem de compra do MIT no nível de suporte para enviar automaticamente uma ordem de compra de mercado assim que o preço atingir o nível de suporte. Se o preço não atingir o preço especificado, a ordem não é acionada e não há negociação.
Investidores de longo prazo podem estar esperando que o preço atinja um determinado preço onde pode estar "subvalorizado". Nesse caso, eles podem colocar uma ordem do MIT a esse preço para acionar automaticamente uma ordem de compra de mercado assim que o preço atingir o nível de preço que eles consideram subvalorizado.
Como esses exemplos demonstram, as ordens de mercado se forem tocadas são frequentemente usadas em conjunto com várias formas de análise fundamental e técnica que ajudam a definir um preço de gatilho chave. Uma vez que esse preço é alcançado, o tipo de ordem executa uma ordem de mercado, o que é útil para indivíduos que gerenciam muitas oportunidades diferentes, ou aqueles que podem não estar prontamente disponíveis para executar negociações manualmente.
Ordens e derrapagem do mercado se forem tocadas
Todas as ordens de mercado estão sujeitas a derrapagens. Slippage está recebendo um preço diferente do esperado em um pedido. Por exemplo, suponha que um trader coloque um MIT para vender uma ação pouco negociada a $ 50. Se o estoque normalmente não faz muito volume,. pode haver um grande spread entre o preço de compra e o preço de venda.
Suponha que o lance seja de R$ 49,80 e a oferta seja de R$ 50. Se alguém comprar da oferta a $ 50 (tocado), isso acionará a ordem de venda do MIT. Como é uma ordem de mercado, ela buscará o lance mais próximo para vender. Nesse caso, o pedido será atendido em $ 49,80, supondo que a quantidade de lance em $ 49,80 seja de tamanho igual ou maior que o pedido de venda.
Se a ordem de venda for maior que a quantidade ofertada em $ 49,80, a ordem de mercado pegará todas as ações a $ 49,80 e continuará procurando por ações para vender a preços mais baixos. O próximo lance pode ser de US$ 49,71. A ordem de venda também será vendida para esses lances, tentando preencher o restante da ordem de venda. O processo continuará, buscando ações adicionais para vender a preços mais baixos, até que a ordem de venda seja cumprida.
O mesmo processo pode acontecer na hora da compra, onde o trader acaba comprando por um preço mais alto que o seu preço de disparo.
Também é possível que o trader possa ver uma melhora de preço em seu pedido, recebendo um preço médio melhor do que o preço de disparo. Isso pode acontecer se o preço passar do preço de gatilho. Quando a ação reabrir no próximo dia de negociação, a ordem de mercado será implantada, potencialmente recebendo um preço de preenchimento muito melhor do que o preço de disparo.
Exemplo de uma ordem de mercado-se-tocada para comprar uma ação
Suponha que um trader veja um gráfico da Meta, anteriormente Facebook, (META) e decida que quer entrar na ação se o preço cair para $ 130. Eles podem fazer um pedido com limite,. que fará um lance de US$ 130 e será preenchido apenas em US$ 130 ou menos.
Nosso trader não quer arriscar que o preço chegue a US$ 130 e depois suba sem que sua ordem de limite de US$ 130 seja preenchida. Então, em vez disso, eles colocam um MIT com um preço de gatilho de US$ 130. Se US$ 130 forem tocados – um único pedido é processado em US$ 130 – o MIT ativará o envio de um pedido de compra de mercado, aceitando qualquer preço que puder obter. A oferta quando US$ 130 é tocada pode ser de US$ 130,10, nesse caso a ordem de compra de mercado será preenchida em US$ 130,10.
O aspecto da ordem de mercado da ordem do MIT indica alguma urgência por parte do trader para entrar. Eles não querem perder se o preço de gatilho for tocado. Isso significa que eles podem pagar um preço um pouco mais alto do que alguém usando uma ordem de limite de $ 130. A desvantagem é que a ordem do MIT é um pouco mais provável de ser preenchida do que a ordem de limite.
##Destaques
Uma ordem de mercado se for tocada (MIT) inicia uma ordem de mercado se e quando um nível de preço especificado for atingido.
As ordens do MIT são normalmente usadas para comprar quando um preço está caindo ou para vender quando uma ação está subindo.
As ordens de mercado são propensas a derrapagens, resultando em um preço de preenchimento pior do que o esperado, ao contrário das ordens de limite.
