Ordem Limitada
O que é uma ordem limitada?
Uma ordem limitada é um tipo de ordem para comprar ou vender um título a um preço especificado ou melhor. Para ordens limitadas de compra, a ordem será executada apenas ao preço limite ou inferior, enquanto para ordens limitadas de venda, a ordem será executada apenas ao preço limite ou superior. Essa estipulação permite que os comerciantes controlem melhor os preços que negociam.
Ao usar uma ordem de limite de compra, o investidor tem a garantia de pagar esse preço ou menos. Enquanto o preço for garantido, o preenchimento da ordem não é, e as ordens limitadas não serão executadas a menos que o preço do título atenda às qualificações da ordem. Se o ativo não atingir o preço especificado, a ordem não é cumprida e o investidor pode perder a oportunidade de negociação.
Isso pode ser contrastado com uma ordem de mercado, em que uma negociação é executada ao preço de mercado vigente sem qualquer limite de preço especificado.
Como funcionam os pedidos limitados
Uma ordem limitada é o uso de um preço pré-especificado para comprar ou vender um título. Por exemplo, se um trader deseja comprar ações da XYZ, mas tem um limite de US$ 14,50, ele só comprará as ações a um preço de US$ 14,50 ou inferior. Se o trader estiver procurando vender ações da XYZ com um limite de US$ 14,50, o trader não venderá nenhuma ação até que o preço seja de US$ 14,50 ou superior.
Ao usar uma ordem de limite de compra, o investidor tem a garantia de pagar o preço da ordem de limite de compra ou melhor, mas não é garantido que a ordem seja cumprida. Uma ordem de limite dá ao trader mais controle sobre o preço de execução de um título, especialmente se tiver medo de usar uma ordem de mercado durante períodos de alta volatilidade.
Existem vários momentos para usar uma ordem de limite, como quando uma ação está subindo ou caindo muito rapidamente, e um trader tem medo de obter um preenchimento ruim de uma ordem de mercado. Além disso, uma ordem de limite pode ser útil se um trader não estiver observando uma ação e tiver um preço específico em mente pelo qual ficaria feliz em comprar ou vender esse título. As ordens limitadas também podem ser deixadas em aberto com uma data de expiração.
Exemplo de Ordem Limitada
Um gerente de portfólio quer comprar ações da Tesla Inc (TSLA), mas acredita que sua avaliação atual de aproximadamente US$ 750 por ação é muito alta e gostaria de comprar as ações caso caiam para um preço específico. O primeiro-ministro instrui seus comerciantes a comprar 10.000 ações da Tesla caso o preço caia abaixo de US$ 650, bom até o cancelamento. O trader então faz um pedido para comprar 10.000 ações com um limite de $ 650. Se a ação cair abaixo desse preço, o trader pode começar a comprar a ação. O pedido permanecerá aberto até que o estoque atinja o limite do PM ou o PM cancele o pedido.
Além disso, o primeiro-ministro gostaria de vender as ações da Amazon.com Inc. (AMZN), mas acha que seu preço atual de cerca de US$ 2.300 é muito baixo. O PM instrui seu trader a vender 5.000 ações caso o preço suba acima de US$ 2.750, bom até o cancelamento. O trader então colocará a ordem para vender 5.000 ações com um limite de $ 2.750.
As corretoras podem não permitir ordens limitadas se forem ilógicas (ou seja, se um limite de compra for colocado acima do preço, as corretoras também podem oferecer esse serviço gratuitamente aos investidores.
Ordens Limitadas vs. Ordens de Mercado
Quando um investidor coloca uma ordem de compra ou venda de uma ação, existem duas opções principais de execução em termos de preço: colocar a ordem "no mercado" ou "no limite". Ordens de mercado são transações destinadas a serem executadas o mais rápido possível ao preço atual ou de mercado. Por outro lado, uma ordem de limite define o preço máximo ou mínimo pelo qual você está disposto a comprar ou vender.
A compra de ações pode ser pensada com uma analogia com a compra de um carro. Com um carro, você pode pagar o preço de etiqueta do revendedor e obter o carro ou pode negociar um preço e se recusar a finalizar o negócio, a menos que o revendedor atenda ao seu preço. O mercado de ações pode ser pensado para funcionar de maneira semelhante.
Uma ordem de mercado lida com a execução da ordem; o preço do título é secundário à velocidade de conclusão da negociação. As ordens limitadas lidam principalmente com o preço; se o valor do título estiver atualmente fora dos parâmetros definidos na ordem de limite, a transação não ocorre.
Destaques
Uma ordem limitada garante que uma ordem seja atendida em ou melhor que um nível de preço específico.
Ordens limitadas controlam o preço de execução, mas podem resultar em oportunidades perdidas em condições de mercado em rápida evolução.
As ordens de limite podem ser usadas em conjunto com ordens de parada para evitar grandes perdas.
No entanto, não há garantia de preenchimento de uma ordem limitada.
Uma ordem limitada geralmente é válida por um número específico de dias (ou seja, 30 dias), até que a ordem seja preenchida ou até que o trader cancele a ordem.
PERGUNTAS FREQUENTES
Por que minha ordem de limite não foi preenchida?
Uma ordem limitada pode não ser preenchida por alguns motivos. Primeiro, sua ordem de limite só será acionada quando os preços de mercado atingirem o valor do contrato desejado. Se um título está sendo negociado acima de sua ordem de compra ou abaixo de sua ordem de venda, ele provavelmente não será preenchido até que haja uma ação de preço em seu título. Uma ordem de limite só pode ser preenchida se um título tiver liquidez. Se o título não tiver ações suficientes negociadas no preço específico que você colocou, seu pedido pode não ser atendido. Isso é mais comum para pedidos maiores feitos em títulos de baixo volume. Devido à volatilidade, uma ação no dia de seu IPO pode ter dificuldade de preenchimento devido à rápida flutuação de preços.
Como funciona uma ordem limitada?
Uma ordem de limite é colocada com o seu corretor. Essa ordem de limite indica o título, a quantidade, o preço e se você está em uma posição de compra ou venda. A ordem não é acionada até que o preço de mercado desejado específico seja alcançado. Mesmo assim, a execução da ordem de limite não é garantida, especialmente em mercados altamente voláteis ou em relação a títulos altamente voláteis e de baixa liquidez.
Qual é a diferença entre uma ordem de limite e uma ordem de limite de parada?
Uma ordem limitada é uma ordem que solicita a compra ou venda de valores mobiliários caso um determinado preço seja atingido. Uma ordem de limite de parada cria uma camada adicional que exige que um preço específico seja atendido, diferente do preço de venda. Por exemplo, uma ordem de limite para vender seu título por US$ 15 provavelmente será executada quando o preço de mercado atingir US$ 15. Alternativamente, uma ordem de limite de parada pode ser colocada para vender seu título por $ 15 somente se o preço da ação cair de $ 20 para $ 16.
Quanto tempo dura uma ordem limitada?
O prazo da ordem limitada dependerá de sua especificação e da política de sua corretora. Muitos corretores limitam os pedidos por padrão a negociações apenas para o dia; quaisquer ordens não preenchidas no fechamento do mercado são canceladas sem execução. Outros corretores podem oferecer um número específico de dias, muitas vezes em intervalos de 30 (ou seja, 30 dias, 60 dias ou 90 dias). Por último, alguns corretores oferecem ordens limitadas que são consideradas boas até serem preenchidas; a ordem limitada permanecerá válida até que seja preenchida ou deliberadamente cancelada pelo trader.
O que é uma ordem limitada?
Uma ordem de limite é uma direção dada a um corretor para comprar ou vender um título a um preço específico ou melhor. É uma maneira de os traders executarem negociações a preços desejados sem precisar monitorar constantemente os mercados. É também uma forma de proteger o risco e garantir que as perdas sejam minimizadas, capturando os preços de venda em determinados níveis.
