microcap
O que é um Micro Cap?
A micro-cap é uma empresa de capital aberto nos EUA que tem uma capitalização de mercado entre aproximadamente US$ 50 milhões e US$ 300 milhões. As empresas de micro capitalização de mercado têm maior capitalização de mercado do que as nano capitalizações e menos do que as corporações de pequena, média, grande e mega capitalização. As empresas com maior capitalização de mercado não têm automaticamente preços de ações mais altos do que as empresas com menor capitalização de mercado.
Como funciona um microcap
As empresas com menos de US$ 50 milhões em capitalização de mercado são frequentemente chamadas de nano caps. Tanto as nano caps quanto as micro caps são conhecidas por sua volatilidade e, como tal, tendem a ser consideradas mais arriscadas do que empresas com maior capitalização de mercado. A capitalização de mercado mede o valor de mercado das ações em circulação de uma empresa , calculado pela multiplicação do preço da ação pelo número total de ações em circulação.
Microcaps também têm uma reputação de alto risco porque muitos têm produtos não comprovados, sem histórico sólido, ativos, vendas ou operações. A falta de liquidez e uma pequena base de acionistas também os expõem a grandes choques de preços.
Como as ações de micro capitalização têm um valor de mercado entre US$ 50 milhões e US$ 300 milhões, os investidores devem estar preparados para maior volatilidade e risco em comparação com as ações de grande capitalização do S&P 500. No entanto, durante períodos de força de alta, as micro capitalizações tendem a superam suas contrapartes maiores. Por exemplo, de janeiro de 2008 a janeiro de 2018, o índice Dow Jones Select Micro-Cap retornou 11,6% anualizado, enquanto o índice S&P 500 retornou 10,37%.
Considerações Especiais
Embora possa haver algumas empresas de micro capitalização dos EUA que dependem de uma grande parte de sua receita proveniente de fontes fora dos EUA, a grande maioria conduz todos ou a maior parte de seus negócios dentro dos EUA
Isso é importante porque as empresas nacionais que não têm operações no exterior não precisam se preocupar com as flutuações cambiais e com o possível impacto dos riscos de conversão nos lucros.
Microcap vs. Tampão maior
Outra consideração é o fato de que há muito mais ações de micro capitalização no mercado do que ações de capitalização grande e gigante. No geral, os investidores podem não ver o mesmo nível de informações prontamente disponíveis como em ações maiores, como a Apple (AAPL).
Como resultado, as informações limitadas e a grande quantidade de ações de micro capitalização no mercado tornam a pesquisa extremamente importante para evitar ações fraudulentas e outras armadilhas potenciais. Como muitas ações de micro capitalização não precisam apresentar relatórios financeiros regulares à Securities and Exchange Commission (SEC), a pesquisa se torna ainda mais difícil.
Críticas ao Micro Caps
Muitas ações de micro capitalização podem ser encontradas nos mercados de balcão (OTC), como o OTC Bulletin Board (OTCBB) e o OTC Link LLC (OTC Link), em vez de bolsas nacionais, como a Bolsa de Valores de Nova York (NYSE). Ao contrário das ações nas bolsas nacionais, as empresas nessas bolsas não precisam atender a padrões mínimos, como ativos líquidos e número de acionistas.
As microcaps também têm outra desvantagem, pois os investidores precisam prestar atenção à liquidez ao pesquisar empresas menores. A falta de cobertura regular de analistas e compras institucionais são razões adicionais pelas quais há menos liquidez nos mercados de micro capitalização do que em ações de capitalização maior.
No geral, as ações de micro capitalização representam uma oportunidade de alto risco e alta recompensa para investidores que desejam fazer mais pesquisas sobre a empresa envolvida, para determinar se vale a pena o investimento. Isso pode incluir entrar em contato diretamente com a empresa para obter as respostas a quaisquer perguntas.
##Destaques
As ações de micro capitalização tendem a ter maior volatilidade e, portanto, são inerentemente mais arriscadas do que as ações de alta capitalização.
Um micro-cap é uma ação com valor de mercado entre US$ 50 milhões e US$ 300 milhões.
Outra desvantagem das microcaps é a liquidez limitada, devido à falta de cobertura de analistas e compradores institucionais.
Há informações limitadas sobre microcaps, tornando a pesquisa extremamente importante para evitar estoques fraudulentos e outras armadilhas potenciais.
