Modelo de venda esgotado
Qual é o modelo de venda esgotado?
O modelo de venda esgotada é uma técnica usada para estimar quando um perÃodo de queda dos preços de um tÃtulo chegou ao fim - ou quando os vendedores esgotaram sua capacidade de vender mais. É empregado por investidores que buscam lucrar com uma reviravolta após um perÃodo de intensa pressão de venda.
A exaustão ocorre quando quase todo mundo que quer estar comprado ou vendido já está, deixando muito poucas pessoas para apoiar ou continuar empurrando o preço na direção atual.
Entendendo o modelo de vendas esgotado
O modelo de venda exausto é adequado para perÃodos após vendas extraordinariamente intensas, também conhecidas como vendas de pânico. Nessas situações, os investidores contrários podem lucrar "comprando as quedas" a preços excepcionalmente baixos.
A venda de pânico pode ser descrita como a venda rápida de um tÃtulo com base em eventos de curto prazo que não estão claramente ligados ao valor intrÃnseco desse tÃtulo. Por exemplo, uma ação pode enfrentar uma venda de pânico em resposta a um boato negativo de uma batalha legal em andamento. Às vezes, a venda de pânico pode produzir quedas de preços muito mais severas do que o garantido pela notÃcia que desencadeou o pânico.
Nessas situações, o modelo de venda esgotado pode ajudar os investidores contrários a avaliar quando a queda no preço provavelmente atingirá seu ponto mais baixo. Para fazer isso, ele usa informações sobre o volume de negociação,. histórico de preços médios móveis e certos padrões de gráficos para detectar quando uma reviravolta positiva pode estar se aproximando. Por se basear principalmente em informações do gráfico de preços, o modelo de venda esgotado geralmente é usado por traders que seguem uma abordagem de análise técnica para negociação.
Análise Técnica
O modelo de venda esgotado é semelhante à s técnicas utilizadas pelos investidores de valor,. que procuram oportunidades de barganha monitorando empresas com baixos Ãndices preço-livre (P/B),. baixos Ãndices preço-lucro (P/L) e métricas semelhantes. No entanto, o modelo de venda esgotado difere dessas técnicas porque se baseia apenas no histórico de preços do tÃtulo e não em seus fundamentos.
Considerações Especiais
Embora diferentes investidores possam usar versões modificadas do modelo de venda esgotado, a maioria das versões envolve as seguintes diretrizes:
Primeiro, o tÃtulo em questão deve ter diminuÃdo recentemente com base no volume de negociação incomumente alto.
Em segundo lugar, deve haver evidências recentes de pressão de compra (após o declÃnio do indicador), como um padrão de alta ou qualquer tipo de gráfico de alta no preço ou em um técnico.
Terceiro, a ação testa uma área de suporte, como uma importante média móvel (MA) ou um preço em que o tÃtulo rebateu em quedas anteriores, sinalizando uma base de demanda dos compradores.
Se todos esses fatores estiverem em vigor, o modelo de venda esgotado prevê que a ação atingiu seu ponto baixo de preço e que uma reversão positiva ocorrerá em breve.
Conforme indicado, estas são diretrizes gerais, e os comerciantes individuais podem negociar variações deste modelo usando ferramentas técnicas de sua preferência. Uma vez que um trader compra com base no alinhamento das diretrizes, uma ordem stop-loss pode ser colocada abaixo da baixa recente para controlar o risco.
Exemplo do modelo de venda esgotado
O seguinte gráfico diário da ROKU Inc. (ROKU) mostra uma tendência de alta significativa seguida por uma queda acentuada de preços de alto volume.
Um trader utilizando uma abordagem de venda exausta teria notado o alto volume e a venda acentuada. Eles teriam então procurado evidências de pressão de compra, potencialmente perto de algum nÃvel de suporte.
Nesse caso, o preço cai em uma área de suporte com base em uma baixa anterior. O preço também caiu abaixo da média móvel de 100 dias - que alguns traders consideram importante - e depois voltou acima.
Em termos de um padrão de candlestick de alta ou padrão de gráfico, o preço formou um pequeno copo e padrão de alça perto do suporte. O preço saiu do padrão para cima, indicando um movimento mais alto. Alguns dias antes da fuga do copo e da alça, o oscilador estocástico fez um cruzamento de alta em território de sobrevenda.
Uma ordem de stop loss pode ser colocada abaixo do cup-and-handle (ou abaixo do swing low) assim que uma negociação for inserida. Isso ajuda a controlar o risco caso o preço continue caindo.
Modelo de venda esgotado vs. Pegando uma faca caindo
O modelo de venda esgotado é usado para comprar tÃtulos cujo preço caiu, mas também apresenta caracterÃsticas técnicas positivas de um salto. Isso é diferente de pegar uma faca caindo,. um termo coloquial para comprar uma liquidação sem estudar indicadores técnicos. Isso pode ser mais perigoso se a segurança não apresentar sinais de estabilização ou acumulação.
Os traders usam uma ampla variedade de métricas técnicas para determinar se um ativo está sobrevendido. Uma queda acentuada de preços, por si só, é insuficiente para determinar quando a venda está esgotada, e os preços podem continuar caindo ainda mais.
Limitações do Modelo de Venda Esgotado
Quando o preço está caindo, ele pode continuar caindo mesmo que as diretrizes do modelo de venda esgotado sejam atendidas. Pode haver um salto de gato morto,. à medida que os comerciantes tentam comprar a queda, antes que os preços continuem a cair. Um grande declÃnio não significa necessariamente que valha a pena comprar um tÃtulo pelo preço atual. Em muitos casos, essas quedas ocorrem devido a razões fundamentais e condições de mercado.
O modelo em si não prevê até onde o preço vai saltar ou por quanto tempo. Cabe ao trader determinar quando sair de negociações lucrativas. O risco pode ser potencialmente limitado com um stop-loss, mas em condições de mercado em movimento rápido, o stop-loss pode estar sujeito a derrapagens,. resultando em uma perda maior do que o previsto.
##Destaques
O modelo de venda esgotado depende de preços e informações técnicas, como volume de negociação recente, suporte e padrões de velas ou gráficos.
O objetivo é identificar tÃtulos que sofreram intensa pressão de venda, de modo que não haja mais vendedores.
Uma vez esgotada a venda, um trader que usa este modelo espera comprar em uma reversão de tendência.
O modelo de venda esgotado é usado por traders que procuram tÃtulos ou mercados sobrevendidos.
