Lucro Líquido (IN)

O que é Lucro Líquido?

O lucro líquido é a quantidade de dinheiro que sobra da receita de uma empresa após o pagamento de despesas e impostos em um período. É uma medida crítica na compreensão da solidez financeira de um negócio. Investidores e analistas analisam o lucro líquido de uma empresa para determinar seu nível de lucratividade. Por exemplo, o lucro líquido em relação à receita – uma métrica conhecida como margem de lucro líquido ou margem de lucro líquido – indicaria a capacidade de uma empresa de gerar lucro. Se as despesas excederem a receita, isso seria uma perda líquida – ou simplesmente uma perda – para o período.

Para a equipe de gerenciamento executivo da empresa, o lucro líquido é útil para determinar áreas nas quais ajustar suas finanças - seja para reduzir certas despesas, como custo de mercadorias vendidas,. salários e pagamentos de juros, ou para aumentar a produção para aumentar a receita. Também é útil para entender como redistribuir o dinheiro de volta aos acionistas na forma de dividendos.

Para empresas de capital aberto, o lucro líquido é encontrado na parte da demonstração do resultado da demonstração financeira arquivada trimestral e anualmente na Securities and Exchange Commission. O lucro líquido também é chamado de lucro líquido, lucro líquido ou lucro. Assim como a receita é referida como o item de linha superior na demonstração de resultados (antes das despesas serem deduzidas), o lucro líquido é o item de linha inferior (após todas as despesas terem sido deduzidas).

O lucro líquido é uma medida de acordo com os princípios contábeis geralmente aceitos (GAAP). Os termos relacionados ao lucro líquido, mas não GAAP, incluem lucro líquido ajustado e EBIT e EBITDA porque seus cálculos não seguem as regras contábeis.

Como calcular o lucro líquido

A maneira mais simples de calcular o lucro líquido é subtrair todas as despesas e pagamentos de impostos da receita de uma empresa. Mas há itens específicos ao longo do caminho para deduzir da receita. O primeiro item a ser retirado é o custo das mercadorias vendidas, o que leva à margem bruta,. ou lucro bruto. As despesas operacionais são subtraídas do lucro bruto e a diferença é a receita operacional. Os custos de juros (ou custos de financiamento da dívida) e pagamentos de impostos são deduzidos do lucro operacional, e essa diferença leva ao lucro líquido.

Fórmula de Lucro Líquido

Lucro Líquido = Custo das Mercadorias Vendidas – Despesas Operacionais – Custos de Juros – Pagamentos de Impostos

TT

Os valores estão em milhões de dólares americanos, exceto variação percentual, número de ações e lucro por ação, que está em dólares. Formulário Apple 10-K

Exemplo de lucro líquido: Apple (NASDAQ: AAPL)

Na tabela acima para as demonstrações de resultados anuais da Apple de 2017 a 2021, o principal item de receita é rotulado como vendas líquidas. Descendo na demonstração do resultado, os itens são deduzidos linha após linha, formando subtotais ao longo do caminho, até chegar ao lucro líquido.

Alguns investidores tendem a se concentrar na margem bruta porque isso os ajuda a entender os custos básicos de produção antes de deduzir as despesas adicionais.

Algumas empresas separam seu lucro líquido em dois tipos: lucro líquido atribuível à empresa e lucro líquido atribuível a acionistas ordinários. O lucro líquido atribuível aos acionistas ordinários é o verdadeiro resultado final porque os lucros excluem os dividendos pagos a uma classe separada de acionistas.

A Apple divide seu lucro líquido em lucro por ação, que é categorizado por ações básicas e ações diluídas, e qualquer valor é calculado dividindo o lucro líquido pelo número de ações ordinárias. Básico é o número de ações ordinárias em circulação, enquanto o valor diluído é a medida preferencial porque inclui títulos que podem ser convertidos em ações ordinárias, como opções de ações e títulos conversíveis.

Em casos especiais, uma empresa pode incluir receitas não recorrentes ou não incluídas como parte do relatório periódico. Isso seria conhecido como um item não recorrente, ou um item extraordinário (único), e distorceria o valor do lucro líquido. Um item extraordinário de receita ou perda estaria vinculado ao ganho ou perda na venda ou aquisição de um ativo, por exemplo.

Como é usado o lucro líquido?

O lucro líquido pode ser usado para redistribuir dinheiro aos acionistas na forma de dividendos ou recompra de ações. Investidores de dividendos tendem a favorecer ações de serviços públicos porque normalmente usam grande parte de seu lucro líquido para pagar dividendos aos acionistas, por exemplo. Algumas empresas também podem usar seus ganhos para recomprar ações no mercado aberto para aumentar o lucro por ação, na expectativa de aumentar o valor para o acionista – quanto menos ações no mercado aberto, maior o lucro por ação. As recompras de ações são então convertidas em ações em tesouraria, que a empresa pode usar para emitir opções de ações para funcionários ou revender posteriormente.

Qualquer dinheiro sobrando e não distribuído aos acionistas torna-se lucros acumulados,. que são relatados na demonstração do patrimônio líquido. O lucro líquido do período pode ser transferido para lucros acumulados.

Como interpretar o lucro líquido

Investidores e analistas usam o lucro líquido para comparar os lucros de empresas do mesmo setor. Índices de lucratividade, como margem de lucro líquido, são métricas populares para avaliar a capacidade de uma empresa de gerar lucro.

Como visto na tabela acima, os ganhos da Apple aumentaram significativamente em 2021 em relação ao ano anterior, pois as vendas de seus produtos e serviços cresceram mais rápido que seu custo de vendas. Seu lucro líquido quase dobrou no período de 5 anos, de US$ 48,4 bilhões em 2017 para US$ 94,7 bilhões em 2021, uma vez que a administração manteve com sucesso as despesas operacionais sob controle.

Como o Lucro Líquido Afeta o Balanço Patrimonial?

O lucro líquido flui para o patrimônio líquido na forma de lucros acumulados. Lucros acumulados incluem lucros de períodos anteriores e lucro líquido do último período, excluindo dividendos a serem pagos.

Qual é a diferença entre Lucro Líquido e Fluxo de Caixa Operacional?

O lucro líquido serve como uma medida de desempenho financeiro, enquanto o fluxo de caixa não é uma medida de lucratividade. O fluxo de caixa acompanha as entradas de caixa de uma empresa por período e também ajuda a acompanhar sua conta corrente. O fluxo de caixa operacional é calculado adicionando o saldo de caixa às entradas de caixa e subtraindo as saídas de caixa.

Fórmula de fluxo de caixa operacional

Fluxo de Caixa = Saldo de Caixa + Entradas de Caixa – Saídas de Caixa

##Destaques

• Os investidores devem rever os números usados para calcular o NI porque as despesas podem ser ocultadas nos métodos contábeis ou as receitas podem ser inflacionadas.

• O lucro por ação é calculado usando NI.

• NI também representa os ganhos totais de um indivíduo ou ganhos antes de impostos após deduções de factoring e impostos na renda bruta.

O lucro líquido (IR) é calculado como receitas menos despesas, juros e impostos.

##PERGUNTAS FREQUENTES

O Lucro Líquido Negativo é Ruim?

Lucro líquido negativo, ou prejuízo, para um período significa que a empresa não é lucrativa. Mas alguns investidores e analistas podem argumentar que, para empresas recém-criadas, ou startups, o grau de perdas por um período ou mais pode ser justificado porque o dinheiro está sendo gasto para expandir seus negócios.

O Lucro Líquido Pode Ser Negativo?

O lucro líquido pode ser negativo se as despesas excederem a receita, e esse valor seria chamado de prejuízo líquido, ou simplesmente, prejuízo. O lucro líquido também pode ser zero.

O que é considerado um bom lucro líquido?

Isso é subjetivo para os pontos de vista da administração executiva, investidores e analistas. Se a empresa é lucrativa, então é positiva no lucro líquido. Algumas startups têm perdas por trimestres, ou mesmo anos, antes de obter lucro.

O Lucro Líquido é um Termo GAAP?

O lucro líquido é um termo usado de acordo com os princípios contábeis geralmente aceitos.

O lucro líquido pode ser maior que a receita?

O lucro líquido é menor do que a receita de receita é o item de linha superior do qual as despesas são deduzidas. No entanto, em casos raros, o lucro líquido pode ser maior do que a receita se itens extraordinários ou únicos forem incluídos em um período.

O que é lucro líquido por ação ou lucro por ação?

O lucro por ação é calculado dividindo-se o lucro líquido pelo número de ações ordinárias em circulação.