Lei da Bolsa de Valores de 1934
O que é o Securities Exchange Act de 1934?
O Securities Exchange Act de 1934 (SEA) foi criado para regular as transações de valores mobiliários no mercado secundário,. após a emissão, garantindo maior transparência e precisão financeira e menos fraude ou manipulação.
A SEA autorizou a formação da Securiti es and Exchange Commission (SEC),. o braço regulador da SEA. A SEC tem o poder de supervisionar títulos – ações, títulos e títulos de mercado de balcão – bem como mercados e a conduta de profissionais financeiros, incluindo corretores, revendedores e consultores de investimentos. Também monitora os relatórios financeiros que as empresas de capital aberto são obrigadas a divulgar.
Entendendo o Securities Exchange Act de 1934
Todas as empresas listadas em bolsas de valores devem seguir os requisitos descritos no Securities Exchange Act de 1934. Os requisitos primários incluem registro de quaisquer valores mobiliários listados em bolsas de valores, divulgação, solicitações de procuração e requisitos de margem e auditoria. O objetivo desses requisitos é garantir um ambiente de justiça e confiança do investidor.
A SEC pode optar por arquivar um caso em um tribunal federal ou resolver a questão fora do julgamento.
A SEA de 1934 concedeu à SEC ampla autoridade para regular todos os aspectos da indústria de valores mobiliários. É liderado por cinco comissários, que são nomeados pelo presidente, e tem cinco divisões: Divisão de Finanças Corporativas, Divisão de Negociação e Mercados, Divisão de Gestão de Investimentos, Divisão de Execução e Divisão de Análise Econômica e de Risco.
SEA,. como negociação de informações privilegiadas,. venda de ações não registradas, roubo de fundos de clientes, manipulação de preços de mercado,. divulgação de informações financeiras falsas e violação da integridade do corretor-cliente.
Além disso, a SEC impõe relatórios corporativos de todas as empresas com mais de US$ 10 milhões em ativos e cujas ações são detidas por mais de 500 proprietários.
História do Securities Exchange Act de 1934
A AAE de 1934 foi promulgada pelo governo de Franklin D. Roosevelt como uma resposta à crença amplamente difundida de que práticas financeiras irresponsáveis foram uma das principais causas do crash da bolsa de 1929. A SEA de 1934 seguiu o Securities Act de 1933,. que exigia que as corporações tornassem públicas certas informações financeiras, incluindo vendas e distribuição de ações.
Outras medidas regulatórias apresentadas pela administração Roosevelt incluem o Public Utility Holding Company Act de 1935, o Trust Indenture Act de 1934, o Investment Advisers Act de 1940 e o Investment Company Act de 1940. Todos eles surgiram na esteira de um ambiente financeiro em que o comércio de títulos estava sujeito a pouca regulamentação, e os interesses de controle das corporações eram acumulados por relativamente poucos investidores sem conhecimento público.
Destaques
Todas as empresas listadas em bolsa de valores devem seguir os requisitos descritos na SEA de 1934.
O Securities Exchange Act de 1934 foi promulgado para regular as transações de valores mobiliários no mercado secundário.
O objetivo dos requisitos do Securities Exchange Act de 1934 é garantir um ambiente de justiça e confiança do investidor.
