Estoque de moeda de um centavo
O que é um estoque de moeda de um centavo?
Um estoque de moeda de um centavo normalmente se refere ao estoque de uma pequena empresa que é negociada por menos de US $ 5 por ação. Embora algumas ações sejam negociadas em grandes bolsas, como a Bolsa de Valores de Nova York (NYSE), a maioria é negociada por meio de transações de balcão (OTC) através do OTC Bulletin Board eletrônico (OTCBB) ou através do OTC Markets Group,. de propriedade privada . Não há pregão para transações OTC. As cotações também são todas feitas eletronicamente.
Estoques de moeda de um centavo explicados
No passado, as penny stocks eram consideradas ações negociadas por menos de um dólar por ação. A Comissão de Valores Mobiliários dos EUA (SEC) modificou a definição para incluir todas as ações negociadas abaixo de cinco dólares. A SEC é uma agência independente do governo federal responsável por proteger os investidores, pois eles mantêm o funcionamento justo e ordenado dos mercados de valores mobiliários.
Os estoques de moeda de um centavo geralmente estão associados a pequenas empresas e são negociados com pouca frequência, o que significa que eles têm falta de liquidez ou compradores prontos no mercado. Como resultado, os investidores podem achar difícil vender ações, pois pode não haver compradores naquele momento. Devido à baixa liquidez, os investidores podem ter dificuldade em encontrar um preço que reflita com precisão o mercado.
Devido à sua falta de liquidez, amplos spreads bid-ask ou cotações de preços e tamanhos de pequenas empresas, os penny stocks são geralmente considerados altamente especulativos. Em outras palavras, os investidores podem perder uma quantia considerável ou todo o seu investimento.
Flutuações de preço de estoques de moeda de um centavo
Os estoques de moeda de um centavo oferecidos no mercado geralmente são empresas em crescimento com dinheiro e recursos limitados. Uma vez que estas são principalmente pequenas empresas, os penny stocks são mais adequados para investidores que têm uma alta tolerância ao risco.
Normalmente, os penny stocks têm um nível mais alto de volatilidade, resultando em um maior potencial de recompensa e, portanto, um nível mais alto de risco inerente. Os investidores podem perder todo o seu investimento em um penny stock, ou mais do que o seu investimento se comprarem com margem,. o que significa que o investidor emprestou fundos de um banco ou corretor para comprar as ações.
Considerando os elevados níveis de risco associados ao investimento em tostão, os investidores devem tomar precauções especiais. Por exemplo, um investidor deve ter uma ordem de stop-loss predeterminada antes de entrar em uma negociação e saber qual nível de preço sair se o mercado se mover na direção oposta à pretendida. As ordens de stop loss estabelecem um limite de preço que, uma vez atingido, acionará uma venda automática dos títulos.
Embora os estoques de moeda de um centavo possam ter ganhos explosivos, é importante ter expectativas realistas e entender que os estoques de moeda de um centavo são investimentos de alto risco com baixos volumes de negociação.
O que torna os estoques de moeda de um centavo arriscados
Os estoques de moeda de um centavo fornecem a algumas pequenas empresas uma maneira de acessar o financiamento do público. Essas empresas podem usar essa plataforma como um bloco de partida para entrar em um mercado maior. Além disso, como eles vendem a preços tão baixos, há espaço para ganhos significativos. No entanto, alguns fatores exacerbam o risco associado ao investimento ou negociação de ações de um centavo. Os títulos geralmente são mais arriscados do que as empresas mais estabelecidas, conhecidas como ações blue-chip .
A blue chip é uma empresa reconhecida nacionalmente, bem estabelecida e financeiramente sólida. Blue chips geralmente vendem produtos e serviços de alta qualidade e amplamente aceitos. As empresas blue-chip normalmente têm um histórico de desaceleração e operam lucrativamente diante de condições econômicas adversas, o que ajuda a contribuir para seu longo histórico de crescimento estável e confiável.
Falta de informação disponível ao público
Ao considerar opções para investimentos em potencial, é importante ter informações suficientes para tomar uma decisão informada. Para alguns estoques de moeda de um centavo, pode ser muito difícil encontrar informações sobre o desempenho corporativo. Quando este for o caso, as informações disponíveis sobre eles podem não vir de fontes confiáveis.
As ações negociadas no OTCBB carregam o sufixo "OB" em seu símbolo. Essas empresas arquivam demonstrações financeiras na SEC. No entanto, as empresas listadas nas folhas rosa não são obrigadas a arquivar na SEC. Como tal, esses negócios não recebem o mesmo escrutínio público ou regulamentação que as ações representadas na NYSE, Nasdaq e outros mercados.
Sem padrões mínimos
As ações no OTCBB e nas folhas rosa não precisam atender aos requisitos mínimos padrão para permanecer disponíveis para venda nas bolsas OTC. Uma vez que uma empresa não pode mais manter sua posição de listagem em uma das principais bolsas, a empresa pode mudar para uma das bolsas de listagem OTC menores. Os padrões mínimos podem funcionar como uma almofada de segurança para alguns investidores. Quando uma empresa não está sujeita a padrões mais elevados, investir nessa empresa torna-se muito mais arriscado.
Falta de História
Muitas das empresas consideradas penny stocks podem ser recém-formadas e algumas podem estar se aproximando da falência. Essas empresas geralmente têm um histórico ruim ou nenhum histórico. Como você pode imaginar, essa falta de informações históricas dificulta a determinação do potencial de uma ação.
Liquidez e Fraude
As ações que são negociadas com pouca frequência não têm muita liquidez. Como resultado, é possível que os investidores não consigam vender as ações uma vez adquiridas. Os investidores podem precisar baixar seu preço até que seja considerado atraente para outro comprador.
Os baixos níveis de liquidez também oferecem oportunidades para alguns traders manipularem os preços das ações. O esquema de bomba e despejo é um golpe comercial popular para atrair investidores a comprar uma ação. Grandes quantidades de ações de um centavo são compradas, seguidas por um período em que o estoque é estimulado ou bombeado. Quando outros investidores correm para comprar as ações, os golpistas vendem suas ações. Uma vez que o mercado percebe que não havia razão fundamental para a ação subir, os investidores correm para vender e podem sofrer grandes perdas.
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Sinais de fraude
Embora não haja uma estratégia infalível para saber quais penny stocks são fraudulentos, a SEC recomenda que os investidores prestem atenção aos seguintes sinais de alerta no registro de uma empresa: suspensões de negociação da SEC,. ativos grandes, mas receitas pequenas, demonstrações financeiras contendo itens incomuns nas notas de rodapé, problemas de auditoria estranhos e grande propriedade interna .
Exemplo real de fraude de ações de moeda de um centavo
Zirk de Maison, residente na Califórnia, criou quase meia dúzia de empresas de fachada e as ofereceu como penny stocks a investidores entre 2008 e 2013, de acordo com o Federal Bureau of Investigation (FBI). De Maison disse aos investidores que as empresas se envolveram em uma variedade de negócios, como mineração de ouro e comércio de diamantes quando, na verdade, não fizeram nada. Ele vendeu as ações em "salas de caldeiras", escritórios onde os corretores usam táticas de alta pressão para empurrar as pessoas a comprar ações prometendo grandes lucros. Em 2015, de Maison e outros sete criminosos foram considerados culpados de fraude de valores mobiliários e condenados à prisão federal .
Como é criado um estoque de moeda de um centavo?
Pequenas empresas e startups normalmente emitem ações como forma de levantar capital para expandir os negócios. Embora o processo seja demorado, a emissão de ações costuma ser uma das maneiras mais rápidas e eficazes de uma empresa iniciante obter capital.
Uma ação de centavo, como qualquer outra ação negociada publicamente, é criada por meio de um processo chamado oferta pública inicial ou IPO. Para ser listada no OTCBB, a empresa deve primeiro apresentar uma declaração de registro na SEC ou um arquivo declarando que a oferta se qualifica para uma isenção de registro. Ele também deve verificar as leis estaduais de valores mobiliários nos locais em que planeja vender as ações. Uma vez aprovada, a empresa pode iniciar o processo de solicitação de ordens de investidores.
Finalmente, a empresa pode solicitar que a ação seja listada em uma bolsa maior ou pode negociar no mercado de balcão.
Subscrição de ações de centavo
Assim como em outras novas ofertas, o primeiro passo é contratar um subscritor, geralmente um advogado ou banco de investimento especializado em ofertas de valores mobiliários. A oferta da empresa precisa ser registrada na SEC, de acordo com o Regulamento A do Securities Act de 1933, ou arquivada sob o Regulamento D, se isenta. Se a empresa for obrigada a se registrar, o Formulário 1-A, a declaração de registro, deve ser arquivado na SEC juntamente com as demonstrações financeiras da empresa e os materiais de vendas propostos.
As demonstrações financeiras precisam permanecer disponíveis para revisão do público, e relatórios oportunos devem ser arquivados na SEC para manter a oferta pública. Uma vez aprovados pela SEC, os pedidos de ações podem ser solicitados ao público por meio de materiais de vendas e divulgações de acompanhamento, como um prospecto.
Negociação de ações de centavo
Depois que as ordens iniciais são coletadas e as ações são vendidas aos investidores, uma oferta registrada pode começar a ser negociada no mercado secundário listando-se em uma bolsa como a NYSE, Nasdaq ou negociação de balcão. Muitos estoques de moeda de um centavo acabam sendo negociados via OTC devido aos requisitos rigorosos para listagem nas bolsas maiores.
Às vezes, as empresas fazem uma oferta adicional no mercado secundário após o IPO, o que dilui as ações existentes, mas dá à empresa acesso a mais investidores e aumento de capital. Além disso, é obrigatório que as empresas continuem a fornecer publicamente demonstrações financeiras atualizadas para manter os investidores informados e manter a capacidade de cotação no Boletim de balcão.
Regras da SEC para Penny Stocks
Penny stocks são considerados investimentos altamente especulativos. Para proteger os investidores, a SEC e a Financial Industry Regulatory Authority (FINRA) têm regras para regular a negociação de penny stocks. Todos os corretores devem cumprir a Seção 15(h) do Securities Exchange Act de 1934 e as regras que o acompanham para serem elegíveis para lidar com transações de penny stock.
Seguindo as regras do Exchange Act do §240.15g-9, o corretor deve aprovar a transação do investidor e certificar-se de que o investimento é adequado para sua compra.
Eles devem fornecer ao cliente um documento de divulgação padronizado conforme descrito em §240.15g-2. Este documento explica os riscos associados à compra de penny stocks, direitos do cliente e soluções em casos de fraude.
A regra §240.15g-3 exige que os corretores divulguem e confirmem os preços atualmente cotados antes de concluir uma transação de penny stock.
A regra §240.15g-4 afirma que o corretor deve informar ao investidor sobre os fundos que o corretor ganha ao facilitar a transação.
Os corretores devem enviar extratos de conta mensais que incluam detalhes do número e identidade de cada penny stock na conta do cliente, conforme descrito pela regra §240.15g-6. Essas declarações devem explicar que o estoque de moeda de um centavo tem liquidez de mercado limitada e fornecer uma estimativa de quanto eles acham que as ações valem nesse mercado limitado.
Negociação fora do expediente
As penny stocks podem ser negociadas após o expediente e, como muitos movimentos significativos do mercado podem ocorrer após o fechamento das bolsas, as penny stocks estão sujeitas a flutuações voláteis após o expediente. Se os investidores de penny stock executarem negociações de compra ou venda fora do horário comercial, eles poderão vender ações por preços muito altos ou comprar ações por preços muito baixos.
No entanto, mesmo os melhores estoques de moeda de um centavo estão sujeitos a baixa liquidez e relatórios inferiores. Além disso, se uma ação de um centavo aumenta depois do expediente, um investidor que deseja vender a ação pode ter dificuldade em encontrar um comprador. As penny stocks são negociadas com pouca frequência, ainda mais após o horário de mercado, o que pode dificultar a compra e venda após o horário comercial.
Quando não é um centavo?
Vários eventos podem desencadear a transição de um estoque de moeda de um centavo para um estoque regular. A empresa pode emitir novos títulos em uma oferta registrada na SEC, ou pode registrar uma classe existente de títulos no órgão regulador.
Ambos os tipos de transações exigem automaticamente que a empresa cumpra relatórios periódicos, incluindo divulgações aos investidores sobre suas atividades comerciais, condições financeiras e gestão da empresa, a menos que haja uma isenção. Esses arquivamentos também exigem relatórios trimestrais 10-Q, o Formulário 10-K anual e relatórios periódicos do Formulário 8-K, que detalham eventos inesperados e significativos.
Em alguns casos, existem condições adicionais que exigirão que uma empresa apresente relatórios à SEC. Os relatórios devem ser apresentados se uma empresa tiver pelo menos 2.000 investidores, mais de 500 investidores que não podem ser classificados como investidores credenciados e possuir mais de US$ 10 milhões em ativos.
Normalmente, as empresas com não mais de US$ 10 milhões em ativos e menos de 2.000 acionistas registrados não precisam aderir às diretrizes de relatórios da SEC . Curiosamente , algumas empresas optam pela transparência apresentando os mesmos tipos de relatórios que outros, talvez mais respeitável, as empresas são obrigadas a fazer.
Exemplo de um estoque de moeda de um centavo
A maioria dos estoques de moeda de um centavo não são negociados nas principais bolsas de valores. No entanto, existem algumas grandes empresas, com base na capitalização de mercado, que negociam abaixo de US$ 5 por ação nas principais bolsas como a Nasdaq.
Um exemplo de estoque de moeda de um centavo listado na Nasdaq é a Catalyst Pharmaceuticals Inc. (CPRX), uma pequena empresa biofarmacêutica com sede em Coral Gables, Flórida. A partir de janeiro Em 7 de fevereiro de 2021, o preço das ações é de US$ 3,55 por ação. Nos últimos 12 meses, o preço da ação flutuou entre US$ 2 e US$ 5. Em 10 de agosto de 2020, a ação fechou em US$ 4,26; no entanto, no dia seguinte, o preço caiu para US$ 3,34, uma queda de quase 22% .
Embora possa haver ganhos consideráveis na negociação de tostão, também há riscos iguais ou maiores de perder uma quantidade significativa de um investimento em um curto período.
##Destaques
Embora alguns penny stocks sejam negociados em grandes bolsas, como a NYSE, a maioria dos penny stocks é negociada no balcão através do OTC Bulletin Board (OTCBB).
Embora possa haver ganhos consideráveis na negociação de estoques de moeda de um centavo, também há riscos iguais de perder uma quantidade significativa de um investimento em um curto período.
Um penny stock refere-se a ações de uma pequena empresa que normalmente são negociadas por menos de US$ 5 por ação.
