Балансовый объем (OBV)

Что такое балансовый объем (OBV)?

Балансовый объем (OBV) — это технический индикатор торгового импульса , который использует объемный поток для прогнозирования изменений в цене акций. Джозеф Гранвиль впервые разработал показатель OBV в книге 1963 года Новый ключ Гранвиля к прибыли на фондовом рынке .

Гранвиль считал, что объем является ключевой силой, стоящей за рынками, и разработал OBV для прогнозирования основных движений на рынках на основе изменений объема. В своей книге он описал прогнозы, генерируемые OBV, как «туго затянутую пружину». Он считал, что когда объем резко увеличивается без существенного изменения цены акции, цена в конечном итоге подскочит вверх или упадет вниз.

Формула для OBV

$\begin &\text = \text$ + \begin \text{объем,} & \text{если закрыть} > \text \ \text{0,} & \text = \text \ -\text{volume,} & \text{если закрыть} < \text \ \end \ &\textbf{где:} \ &\text = \text{Текущий балансовый уровень громкости} \ & \text_ = \text{Предыдущий уровень балансового объема} \ &\text = \text{Последний объем торгов} \ \end< /semantics>

Расчет OBV

Балансовый объем представляет собой промежуточную сумму торгового объема актива и указывает, поступает ли этот объем в данную ценную бумагу или валютную пару или из нее. OBV представляет собой совокупный объем (положительный и отрицательный). При расчете OBV применяются три правила. Они есть:

1. Если сегодняшняя цена закрытия выше вчерашней цены закрытия, то: Текущий OBV = Предыдущий OBV + сегодняшний объем.

2. Если сегодняшняя цена закрытия ниже вчерашней цены закрытия, то: Текущий OBV = Предыдущий OBV - сегодняшний объем

3. Если сегодняшняя цена закрытия равна вчерашней цене закрытия, то: Текущий OBV = Предыдущий OBV.

О чем говорит балансовый объем?

Теория, лежащая в основе OBV, основана на различии между умными деньгами,. а именно институциональными инвесторами, и менее искушенными розничными инвесторами. По мере того как взаимные фонды и пенсионные фонды начинают покупать акции, которые продают розничные инвесторы, объем может увеличиваться, даже если цена остается относительно стабильной. В конце концов, объем толкает цену вверх. В этот момент более крупные инвесторы начинают продавать, а более мелкие инвесторы начинают покупать.

Несмотря на то, что он нанесен на ценовой график и измерен численно, фактическое индивидуальное количественное значение OBV не имеет значения. Сам индикатор является кумулятивным, в то время как временной интервал остается фиксированным с помощью выделенной начальной точки, то есть реальное числовое значение OBV произвольно зависит от начальной даты. Вместо этого трейдеры и аналитики обращают внимание на природу движений OBV с течением времени; наклон линии OBV несет в себе весь вес анализа.

Аналитики обращают внимание на объемы OBV, чтобы отслеживать крупных институциональных инвесторов. Они рассматривают расхождения между объемом и ценой как синоним отношения между «умными деньгами» и разрозненными массами, надеясь продемонстрировать возможности для покупки против неправильных преобладающих тенденций. Например, институциональные деньги могут поднять цену актива, а затем продать его после того, как другие инвесторы присоединятся к победе.

Пример использования балансового объема

Ниже приведен список 10-дневной стоимости гипотетической цены закрытия и объема акции:

1. День первый: цена закрытия равна 10 долларам, объем равен 25 200 акций.

2. День второй: цена закрытия равна 10,15 доллара США, объем равен 30 000 акций.

3. День третий: цена закрытия равна 10,17 доллара, объем равен 25 600 акций.

4. День четвертый: цена закрытия равна 10,13 доллара США, объем равен 32 000 акций.

5. День пятый: цена закрытия равна 10,11 доллара, объем равен 23 000 акций.

6. День шестой: цена закрытия равна 10,15 доллара, объем равен 40 000 акций.

7. День седьмой: цена закрытия равна 10,20 доллара, объем равен 36 000 акций.

8. День восьмой: цена закрытия равна 10,20 доллара, объем равен 20 500 акций.

9. День девятый: цена закрытия равна 10,22 доллара, объем равен 23 000 акций.

10. День 10: цена закрытия равна 10,21 доллара США, объем равен 27 500 акций.

Как видно, второй, третий, шестой, седьмой и девятый дни являются днями роста, поэтому эти торговые объемы добавляются к OBV. Четвертый, пятый и десятый дни являются днями снижения, поэтому эти объемы торгов вычитаются из OBV. На восьмой день в OBV не вносятся изменения, поскольку цена закрытия не изменилась. Учитывая дни, OBV для каждого из 10 дней составляет:

1. OBV первого дня = 0

2. Второй день OBV = 0 + 30 000 = 30 000

3. Третий день OBV = 30 000 + 25 600 = 55 600

4. OBV четвертого дня = 55 600 - 32 000 = 23 600

5. Пятый день OBV = 23 600 - 23 000 = 600

6. OBV шестого дня = 600 + 40 000 = 40 600

7. OBV седьмого дня = 40 600 + 36 000 = 76 600

8. Восьмой день OBV = 76 600

9. OBV девятого дня = 76 600 + 23 000 = 99 600

10. ОБВ дня 10 = 99 600 - 27 500 = 72 100

Разница между OBV и накоплением/распределением

Балансовый объем и линия накопления/распределения похожи в том, что они оба являются индикаторами импульса, которые используют объем для прогнозирования движения «умных денег». Однако на этом сходство заканчивается. В случае балансового объема он рассчитывается путем суммирования объема в день роста и вычитания объема в день падения.

Формула, используемая для создания линии накопления/распределения (Acc/Dist), сильно отличается от OBV, показанного выше. Формула Acc/Dist, не слишком усложняясь, состоит в том, что она использует позицию текущей цены относительно ее недавнего торгового диапазона и умножает ее на объем этого периода.

Ограничения OBV

Одним из ограничений OBV является то, что это опережающий индикатор, а это означает, что он может давать прогнозы, но мало что может сказать о том, что на самом деле произошло с точки зрения сигналов, которые он производит. Из-за этого он склонен выдавать ложные сигналы. Поэтому его можно сбалансировать запаздывающими индикаторами. Добавьте линию скользящей средней к OBV, чтобы искать прорывы линии OBV; вы можете подтвердить прорыв цены, если индикатор OBV совершает одновременный прорыв.

Еще одно предостережение при использовании OBV заключается в том, что большой всплеск объема за один день может на некоторое время сбить показания индикатора. Например, неожиданное объявление о доходах, добавление или удаление из индекса или массовые институциональные блок-сделки могут вызвать скачок или резкое падение индикатора, но скачок объема может не свидетельствовать о тренде.

Особенности

• Балансовый объем (OBV) — это технический индикатор импульса, использующий изменения объема для прогнозирования цен.

• OBV показывает настроения толпы, которые могут предсказать бычий или медвежий исход.

• Сравнение относительного действия между ценовыми барами и OBV дает более действенные сигналы, чем зеленые или красные гистограммы объемов, которые обычно находятся в нижней части ценовых графиков.