Возврат активов после уплаты налогов

Бизнес Корпоративные финансы и бухгалтерский учет Финансовые коэффициенты

Что такое прибыль после уплаты налогов на активы?

Рентабельность активов после уплаты налогов (ROA) — это финансовый коэффициент, используемый для измерения дохода после уплаты налогов, полученного компанией от ее активов. ROA после уплаты налогов сравнивает доход после уплаты налогов со средней общей суммой активов (ATA) и выражается в процентах. Компания, которая заработала 100 долларов дохода после уплаты налогов на 400 долларов ATA, будет иметь 25% ROA после уплаты налогов. Формула ROA после уплаты налогов: (доход после уплаты налогов ÷ ATA) x 100.

Понимание возврата активов после уплаты налогов

налогообложения — это доход, остающийся после уменьшения доходов на расходы, отчисления и налоги. Однако доход после налогообложения — это общий термин, охватывающий доход после налогообложения, рассчитанный с учетом или без учета различных статей доходов, расходов, вычетов или налогов.

ROA после уплаты налогов является показателем эффективности. ROA после уплаты налогов, рассчитанный с помощью чистой прибыли (NI), широко измеряет производительность. ROA после уплаты налогов, рассчитанный с помощью точной настройки дохода после уплаты налогов, измеряет аспекты эффективности, определяемые конкретными статьями доходов.

Примерами точно настроенной прибыли после налогообложения являются чистая прибыль, чистая операционная прибыль после уплаты налогов (NOPAT) и чистая прибыль после уплаты налогов (NIAT). Давайте разберем их, чтобы увидеть, как различается их доход и как эти различия влияют на показатель, измеряемый ROA после уплаты налогов.

Типы ROA после уплаты налогов

Чистая прибыль (NI)

Чистая прибыль (ЧД) представляет собой широкий спектр доходов после уплаты налогов, полезных вам как президенту компании для оценки общей эффективности общих инвестиций вашей компании в активы при получении чистой прибыли. Вычисление: ROA после уплаты налогов = (NI ÷ ATA) x 100.

Чистая операционная прибыль после налогообложения (NOPAT)

Чистая операционная прибыль после уплаты налогов (NOPAT) представляет собой основной операционный доход за вычетом налогов. NOPAT не включает доход, полученный от активов , финансируемых за счет долга . NOPAT полезен для менеджеров компаний, поскольку он оценивает операционную эффективность активов при получении операционной прибыли после уплаты налогов. NOPAT полезен для акционеров компании, поскольку он измеряет прибыль после налогообложения, полученную от активов, финансируемых за счет собственного капитала.

NOPAT можно рассчитать, используя прибыль до вычета процентов и налогов (EBIT), скорректированную для исключения выгоды от налогового щита (т. е. добавить налоговые расходы, уменьшенные на процентные платежи по долгу компании). Вычисление: ROA после уплаты налогов = (NOPAT ÷ ATA) x 100 = [EBIT x (1-налоговая ставка)] ÷ ATA x 100.

Чистая прибыль после уплаты налогов (NIAT)

Чистая прибыль после уплаты налогов (NIAT) представляет собой сумму всех доходов за вычетом всех расходов, включая стоимость проданных товаров, амортизацию, проценты и налоги. NIAT находится в последней строке отчета о прибылях и убытках . NIAT полезен для вас, как конкурента компании, потому что это прибыль компании .

Вычисление: ROA после уплаты налогов = (NIAT ÷ ATA) x 100. Как конкурент, сравнивающий компании или отрасли, вы можете найти NIAT более полезным показателем в виде процента от общего объема продаж. Вычисление: ROA после уплаты налогов = Маржа чистой прибыли x Оборот активов = (Чистая прибыль ÷ Выручка) x (Продажи ÷ Активы) = (NIAT ÷ Выручка) x (Продажи ÷ Активы).

Менеджер компании, стремящийся оптимизировать операционные показатели, может использовать NIAT для проверки влияния операционного цикла на экономическую рентабельность после уплаты налогов. Вычисление: ROA после уплаты налогов = рентабельность продаж x оборот активов = (NIAT ÷ продажи) x (продажи ÷ активы) = [(EBIT x (1-T))] ÷ продажи x (продажи ÷ активы).

ROA после уплаты налогов по сравнению с контрольными показателями

Помните, что ROA после уплаты налогов имеет значение только в контексте. То есть его необходимо сравнить с показателями эталона,. такими как историческая компания, конкурент или отраслевая рентабельность инвестиций после уплаты налогов или тенденции. ROA после уплаты налогов выше и имеет тенденцию к более быстрому росту, чем контрольный показатель, предполагает, что активы генерируют доход после уплаты налогов более эффективно, чем контрольный показатель.

Особенности

Рентабельность активов после уплаты налогов ( ROA ) сравнивает прибыль после уплаты налогов со средней общей суммой активов (ATA) и выражается в процентах.
Он измеряет прибыль после уплаты налогов, полученную компанией от ее активов.
ROA после уплаты налогов является показателем эффективности и может быть измерена с помощью чистой прибыли, чистой операционной прибыли после уплаты налогов (NOPAT) и чистой прибыли после уплаты налогов (NIAT).