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Vermögensrendite nach Steuern

Vermögensrendite nach Steuern

Was ist die Vermögensrendite nach Steuern?

Die Verm√∂gensrendite nach Steuern (ROA) ist eine Finanzkennzahl, die verwendet wird, um die Ertr√§ge nach Steuern zu messen, die ein Unternehmen aus seinen Verm√∂genswerten erzielt. Der ROA nach Steuern vergleicht das Einkommen nach Steuern mit dem durchschnittlichen Gesamtverm√∂gen (ATA) und wird als Prozentsatz ausgedr√ľckt. Ein Unternehmen, das 100 US-Dollar Nachsteuereinkommen mit 400 US-Dollar ATA verdient, h√§tte einen Nachsteuer-ROA von 25 %. Die ROA-Formel nach Steuern lautet: (Einnahmen nach Steuern √∑ ATA) x 100.

Vermögensrendite nach Steuern verstehen

Steuern ist das Einkommen, das √ľbrig bleibt, nachdem die Einnahmen um Ausgaben, Abz√ľge und Steuern reduziert wurden. Einkommen nach Steuern ist jedoch ein √úberbegriff, der Einkommen nach Steuern abdeckt, das so berechnet wird, dass es verschiedene Einkommens-, Ausgaben-, Abzugs- oder Steuerposten ein- oder ausschlie√üt.

Der ROA nach Steuern ist eine Leistungskennzahl. Der mit dem Nettoeinkommen (NI) berechnete ROA nach Steuern misst die Leistung im Großen und Ganzen. Der ROA nach Steuern, der mit fein abgestimmten Einkommen nach Steuern berechnet wird, misst Aspekte der Leistung, die durch bestimmte Einkommensposten abgegrenzt werden.

Beispiele f√ľr ein fein abgestimmtes Ergebnis nach Steuern sind das Nettoeinkommen, das Nettobetriebsergebnis nach Steuern (NOPAT) und das Nettoeinkommen nach Steuern (NIAT). Lassen Sie uns sie dekonstruieren, um zu sehen, wie sich ihr Einkommen unterscheidet und wie sich diese Unterschiede auf die Metrik auswirken, die durch den ROA nach Steuern gemessen wird.

Arten von ROA nach Steuern

Nettoeinkommen (NI)

Das Nettoeinkommen (NI) ist ein breites Spektrum an Nachsteuereinkommen, das f√ľr Sie als Unternehmenspr√§sident n√ľtzlich ist, um die Gesamteffizienz der Gesamtinvestitionen Ihres Unternehmens in Verm√∂genswerte bei der Erzielung von Nettoeinkommen zu bewerten. Die Berechnung lautet: ROA nach Steuern = (NI √∑ ATA) x 100.

Nettobetriebsgewinn nach Steuern (NOPAT)

nach Steuern (NOPAT) ist der Kernbetriebsgewinn nach Steuern. NOPAT schlie√üt Einkommen aus schuldenfinanzierten Verm√∂genswerten aus. NOPAT ist f√ľr Unternehmensleiter n√ľtzlich, da es die Betriebseffizienz der Verm√∂genswerte bei der Erzielung von Betriebseinnahmen nach Steuern bewertet. NOPAT ist f√ľr Unternehmensaktion√§re n√ľtzlich, da es den Gewinn nach Steuern misst, der durch Eigenkapitalfinanzierungsverm√∂genswerte erzielt wird.

NOPAT kann anhand des Gewinns vor Zinsen und Steuern (EBIT) berechnet werden, der um den Steuerschutzvorteil bereinigt wird (dh Steueraufwand reduziert um Zinszahlungen auf Unternehmensschulden). Die Berechnung lautet: ROA nach Steuern = (NOPAT √∑ ATA) x 100 = [EBIT x (1-Steuersatz)] √∑ ATA x 100.

Nettogewinn nach Steuern (NIAT)

Der Nettogewinn nach Steuern (NIAT) ist die Summe aller Einnahmen abz√ľglich aller Ausgaben, einschlie√ülich der Herstellungskosten, Abschreibungen, Zinsen und Steuern. Die NIAT befindet sich in der letzten Zeile der Gewinn- und Verlustrechnung . NIAT ist f√ľr Sie als Konkurrenten des Unternehmens n√ľtzlich, da es das Endergebnis des Unternehmens darstellt .

Die Berechnung lautet: ROA nach Steuern = (NIAT√∑ ATA) x 100. Als Konkurrent, der Unternehmen oder Branchen vergleicht, finden Sie NIAT m√∂glicherweise als ein n√ľtzlicheres Ma√ü als Prozentsatz des Gesamtumsatzes. Die Berechnung lautet: ROA nach Steuern = Nettogewinnmarge x Verm√∂gensumsatz = (Nettogewinn √∑ Einnahmen) x (Umsatz √∑ Verm√∂genswerte) = (NIAT √∑ Einnahmen) x (Umsatz √∑ Verm√∂genswerte).

Als Unternehmensleiter, der die Betriebsleistung optimieren m√∂chte, kann der NIAT verwendet werden, um die Auswirkungen des Betriebszyklus auf die wirtschaftliche Rentabilit√§t nach Steuern zu √ľberpr√ľfen. Die Berechnung lautet: ROA nach Steuern = Umsatzrendite x Verm√∂gensumschlag = (NIAT √∑ Umsatz) x (Umsatz √∑ Verm√∂gen) = [(EBIT x (1-T))] √∑ Umsatz x (Umsatz √∑ Verm√∂gen).

ROA nach Steuern im Vergleich zu Benchmarks

Denken Sie daran, dass der ROA nach Steuern nur im Kontext von Bedeutung ist. Das heißt, es muss mit der Leistung einer Benchmark verglichen werden, z. B. mit dem ROA oder Trends nach Steuern von Unternehmen, Konkurrenten oder Branchen in der Vergangenheit. Ein höherer ROA nach Steuern und ein schnellerer Aufwärtstrend als bei einer Benchmark deuten darauf hin, dass die Vermögenswerte effizientere Erträge nach Steuern generieren als die Benchmark.

Höhepunkte

  • Die Verm√∂gensrendite nach Steuern ( ROA ) vergleicht das Einkommen nach Steuern mit dem durchschnittlichen Gesamtverm√∂gen (ATA) und wird in Prozent ausgedr√ľckt.

  • Er misst das Ergebnis nach Steuern, das ein Unternehmen aus seinem Verm√∂gen erwirtschaftet.

  • ROA nach Steuern ist eine Leistungskennzahl und kann anhand des Nettogewinns, des Nettobetriebsgewinns nach Steuern (NOPAT) und des Nettogewinns nach Steuern (NIAT) gemessen werden.