Vermögensrendite nach Steuern
Was ist die Vermögensrendite nach Steuern?
Die Vermögensrendite nach Steuern (ROA) ist eine Finanzkennzahl, die verwendet wird, um die Erträge nach Steuern zu messen, die ein Unternehmen aus seinen Vermögenswerten erzielt. Der ROA nach Steuern vergleicht das Einkommen nach Steuern mit dem durchschnittlichen Gesamtvermögen (ATA) und wird als Prozentsatz ausgedrückt. Ein Unternehmen, das 100 US-Dollar Nachsteuereinkommen mit 400 US-Dollar ATA verdient, hätte einen Nachsteuer-ROA von 25 %. Die ROA-Formel nach Steuern lautet: (Einnahmen nach Steuern ÷ ATA) x 100.
Vermögensrendite nach Steuern verstehen
Steuern ist das Einkommen, das übrig bleibt, nachdem die Einnahmen um Ausgaben, Abzüge und Steuern reduziert wurden. Einkommen nach Steuern ist jedoch ein Überbegriff, der Einkommen nach Steuern abdeckt, das so berechnet wird, dass es verschiedene Einkommens-, Ausgaben-, Abzugs- oder Steuerposten ein- oder ausschließt.
Der ROA nach Steuern ist eine Leistungskennzahl. Der mit dem Nettoeinkommen (NI) berechnete ROA nach Steuern misst die Leistung im Großen und Ganzen. Der ROA nach Steuern, der mit fein abgestimmten Einkommen nach Steuern berechnet wird, misst Aspekte der Leistung, die durch bestimmte Einkommensposten abgegrenzt werden.
Beispiele für ein fein abgestimmtes Ergebnis nach Steuern sind das Nettoeinkommen, das Nettobetriebsergebnis nach Steuern (NOPAT) und das Nettoeinkommen nach Steuern (NIAT). Lassen Sie uns sie dekonstruieren, um zu sehen, wie sich ihr Einkommen unterscheidet und wie sich diese Unterschiede auf die Metrik auswirken, die durch den ROA nach Steuern gemessen wird.
Arten von ROA nach Steuern
Nettoeinkommen (NI)
Das Nettoeinkommen (NI) ist ein breites Spektrum an Nachsteuereinkommen, das für Sie als Unternehmenspräsident nützlich ist, um die Gesamteffizienz der Gesamtinvestitionen Ihres Unternehmens in Vermögenswerte bei der Erzielung von Nettoeinkommen zu bewerten. Die Berechnung lautet: ROA nach Steuern = (NI ÷ ATA) x 100.
Nettobetriebsgewinn nach Steuern (NOPAT)
nach Steuern (NOPAT) ist der Kernbetriebsgewinn nach Steuern. NOPAT schließt Einkommen aus schuldenfinanzierten Vermögenswerten aus. NOPAT ist für Unternehmensleiter nützlich, da es die Betriebseffizienz der Vermögenswerte bei der Erzielung von Betriebseinnahmen nach Steuern bewertet. NOPAT ist für Unternehmensaktionäre nützlich, da es den Gewinn nach Steuern misst, der durch Eigenkapitalfinanzierungsvermögenswerte erzielt wird.
NOPAT kann anhand des Gewinns vor Zinsen und Steuern (EBIT) berechnet werden, der um den Steuerschutzvorteil bereinigt wird (dh Steueraufwand reduziert um Zinszahlungen auf Unternehmensschulden). Die Berechnung lautet: ROA nach Steuern = (NOPAT ÷ ATA) x 100 = [EBIT x (1-Steuersatz)] ÷ ATA x 100.
Nettogewinn nach Steuern (NIAT)
Der Nettogewinn nach Steuern (NIAT) ist die Summe aller Einnahmen abzüglich aller Ausgaben, einschließlich der Herstellungskosten, Abschreibungen, Zinsen und Steuern. Die NIAT befindet sich in der letzten Zeile der Gewinn- und Verlustrechnung . NIAT ist für Sie als Konkurrenten des Unternehmens nützlich, da es das Endergebnis des Unternehmens darstellt .
Die Berechnung lautet: ROA nach Steuern = (NIAT÷ ATA) x 100. Als Konkurrent, der Unternehmen oder Branchen vergleicht, finden Sie NIAT möglicherweise als ein nützlicheres Maß als Prozentsatz des Gesamtumsatzes. Die Berechnung lautet: ROA nach Steuern = Nettogewinnmarge x Vermögensumsatz = (Nettogewinn ÷ Einnahmen) x (Umsatz ÷ Vermögenswerte) = (NIAT ÷ Einnahmen) x (Umsatz ÷ Vermögenswerte).
Als Unternehmensleiter, der die Betriebsleistung optimieren möchte, kann der NIAT verwendet werden, um die Auswirkungen des Betriebszyklus auf die wirtschaftliche Rentabilität nach Steuern zu überprüfen. Die Berechnung lautet: ROA nach Steuern = Umsatzrendite x Vermögensumschlag = (NIAT ÷ Umsatz) x (Umsatz ÷ Vermögen) = [(EBIT x (1-T))] ÷ Umsatz x (Umsatz ÷ Vermögen).
ROA nach Steuern im Vergleich zu Benchmarks
Denken Sie daran, dass der ROA nach Steuern nur im Kontext von Bedeutung ist. Das heißt, es muss mit der Leistung einer Benchmark verglichen werden, z. B. mit dem ROA oder Trends nach Steuern von Unternehmen, Konkurrenten oder Branchen in der Vergangenheit. Ein höherer ROA nach Steuern und ein schnellerer Aufwärtstrend als bei einer Benchmark deuten darauf hin, dass die Vermögenswerte effizientere Erträge nach Steuern generieren als die Benchmark.
Höhepunkte
Die Vermögensrendite nach Steuern ( ROA ) vergleicht das Einkommen nach Steuern mit dem durchschnittlichen Gesamtvermögen (ATA) und wird in Prozent ausgedrückt.
Er misst das Ergebnis nach Steuern, das ein Unternehmen aus seinem Vermögen erwirtschaftet.
ROA nach Steuern ist eine Leistungskennzahl und kann anhand des Nettogewinns, des Nettobetriebsgewinns nach Steuern (NOPAT) und des Nettogewinns nach Steuern (NIAT) gemessen werden.
