Investor's wiki

الإقرار بعد الضريبة على الأصول

الإقرار بعد الضريبة على الأصول

ما هو الإقرار بعد الضريبة على الأصول؟

العائد على الأصول بعد خصم الضرائب (ROA) هو نسبة مالية تستخدم لقياس الدخل بعد خصم الضرائب الذي تحققه الشركة من أصولها. يقارن العائد على الأصول بعد خصم الضرائب الدخل بعد الضريبة بمتوسط إجمالي الأصول (ATA) ويتم التعبير عنه كنسبة مئوية. الشركة التي تحصل على 100 دولار من الدخل بعد خصم الضرائب على 400 دولار من ATA سيكون لديها 25٪ عائد على الأصول بعد خصم الضرائب. معادلة العائد على الأصول بعد الضريبة هي: (الدخل بعد الضريبة ÷ ATA) × 100.

فهم الإقرار بعد الضريبة على الأصول

الدخل بعد الضريبة هو الدخل المتبقي بعد تخفيض الإيرادات من خلال المصروفات والخصومات والضرائب. ومع ذلك ، فإن الدخل بعد الضريبة هو مصطلح شامل يغطي الدخل بعد خصم الضرائب المحسوب ليشمل أو يستبعد عناصر مختلفة من الدخل أو المصاريف أو الخصم أو الضرائب.

العائد على الأصول بعد خصم الضرائب هو مقياس للأداء. العائد على الأصول بعد خصم الضرائب المحسوب مع صافي الدخل (NI) يقيس الأداء على نطاق واسع. العائد على الأصول بعد خصم الضرائب المحسوب مع الدخل الدقيق بعد خصم الضرائب يقيس جوانب الأداء المحددة ببنود الدخل المحددة.

ومن الأمثلة على الدخل الدقيق بعد خصم الضرائب صافي الدخل وصافي الربح التشغيلي بعد الضرائب (NOPAT) وصافي الدخل بعد الضرائب (NIAT). دعونا نفككهم لنرى كيف يختلف دخلهم وكيف تؤثر هذه الاختلافات على المقياس الذي تم قياسه بواسطة العائد على الأصول بعد خصم الضرائب.

أنواع العائد على الأصول بعد خصم الضرائب

صافي الدخل (NI)

صافي الدخل (NI) هو نطاق واسع من الدخل بعد خصم الضرائب مفيد لك ، بصفتك رئيسًا للشركة ، لتقييم الكفاءة الإجمالية لاستثمار شركتك الإجمالي في الأصول لتوليد الدخل الصافي. الحساب هو: العائد على الأصول بعد الضريبة = (NI ÷ ATA) × 100.

صافي أرباح التشغيل بعد الضرائب (NOPAT)

صافي الربح التشغيلي بعد الضرائب (NOPAT) هو الدخل التشغيلي الأساسي ، بعد خصم الضرائب. يستثني NOPAT الدخل المكتسب من الأصول الممولة بالديون . يعتبر NOPAT مفيدًا لمديري الشركات حيث يقوم بتقييم الكفاءة التشغيلية للأصول في توليد الدخل التشغيلي بعد الضريبة. NOPAT مفيد لمساهمي الشركة لأنه يقيس الربح بعد الضريبة الناتج عن أصول تمويل الأسهم.

يمكن حساب NOPAT باستخدام الأرباح قبل تعديل الفوائد والضرائب (EBIT) لإزالة ميزة الدرع الضريبي (على سبيل المثال ، إضافة مصروف ضريبي مخفض من خلال مدفوعات الفائدة المدفوعة على ديون الشركة). الحساب هو: ROA بعد الضريبة = (NOPAT ÷ ATA) x 100 = [EBIT x (1-Tax Rate)] ÷ ATA x 100.

صافي الدخل بعد الضرائب (NIAT)

صافي الدخل بعد الضرائب (NIAT) هو مجموع كل الإيرادات مطروحًا منه جميع المصروفات ، بما في ذلك تكلفة البضائع المباعة والاستهلاك والفوائد والضرائب. تم العثور على NIAT في السطر الأخير من بيان الدخل. NIAT مفيد لك ، بصفتك منافسًا للشركة ، لأنه يمثل صافي أرباح الشركة.

الحساب هو: العائد على الأصول بعد الضريبة = (NIAT ÷ ATA) × 100. كمنافس يقارن الشركات أو الصناعات ، قد تجد NIAT مقياسًا أكثر فائدة كنسبة مئوية من إجمالي المبيعات. الحساب هو: العائد على الأصول بعد الضريبة = صافي هامش الربح × معدل دوران الأصول = (صافي الربح ÷ الإيرادات) × (المبيعات ÷ الأصول) = (NIAT ÷ الإيرادات) × (المبيعات ÷ الأصول).

بصفتك مدير شركة يسعى إلى تحسين الأداء التشغيلي ، يمكن استخدام NIAT للتحقق من تأثير دورة التشغيل على الربحية الاقتصادية بعد خصم الضرائب. الحساب هو: العائد على الأصول بعد الضريبة = العائد على المبيعات × معدل دوران الأصول = (NIAT ÷ المبيعات) x (المبيعات ÷ الأصول) = [(EBIT x (1-T))] ÷ المبيعات × (المبيعات ÷ الأصول).

العائد على الأصول بعد الضريبة مقابل المعايير

تذكر أن العائد على الأصول بعد الضريبة له معنى فقط في السياق. أي أنه يجب مقارنتها بأداء معيار مثل الشركة التاريخية أو المنافس أو العائد على الأصول أو الاتجاهات الصناعية بعد خصم الضرائب. يشير العائد على الأصول المرتفع بعد خصم الضرائب والاتجاه الصعودي بشكل أسرع من المعيار القياسي إلى أن الأصول تدر دخلاً بعد خصم الضرائب بشكل أكثر كفاءة من المؤشر المعياري.

يسلط الضوء

  • يقارن العائد على الأصول (ROA) بعد خصم الضرائب الدخل بعد الضريبة بمتوسط إجمالي الأصول (ATA) ويتم التعبير عنه كنسبة مئوية.

  • يقيس الدخل بعد خصم الضرائب الذي تحققه الشركة من أصولها.

  • العائد على الأصول بعد الضريبة هو مقياس للأداء ويمكن قياسه بصافي الدخل وصافي الربح التشغيلي بعد الضرائب (NOPAT) وصافي الدخل بعد الضرائب (NIAT).