자산에 대한 세금 환급 후

자산에 대한 세후 수익률이란 무엇입니까?

세후 자산 수익률(ROA)은 회사가 자산에서 얻은 세후 소득을 측정하는 데 사용되는 재무 비율입니다. 세후 ROA 는 세후 소득을 평균 총 자산(ATA)과 비교하며 백분율로 표시됩니다. $400의 ATA로 $100의 세후 소득을 얻은 회사는 25%의 세후 ROA를 갖습니다. 세후 ROA 공식은 (세후 소득 ÷ ATA) x 100입니다.

자산에 대한 세후 수익률 이해

세후 소득 은 수입에서 비용, 공제 및 세금을 차감한 후 남은 소득입니다. 그러나 세후 소득은 소득, 비용, 공제 또는 세금의 다른 항목을 포함하거나 제외하도록 계산된 세후 소득을 포괄하는 포괄적 용어입니다.

세후 ROA는 성과 측정입니다. 순이익(NI)으로 계산된 세후 ROA는 성과를 광범위하게 측정합니다. 미세 조정된 세후 소득으로 계산된 세후 ROA는 특정 소득 항목으로 설명되는 성과 측면을 측정합니다.

미세 조정된 세후 소득의 예로는 순이익, 세후 순 영업 이익(NOPAT) 및 세후 순이익(NIAT)이 있습니다. 소득이 어떻게 다른지, 이러한 차이가 세후 ROA로 측정된 지표에 어떤 영향을 미치는지 알아보기 위해 이들을 분해해 보겠습니다.

세후 ROA 유형

순이익(NI)

순이익 (NI)은 회사 사장이 순이익을 창출할 때 자산에 대한 회사의 총 투자의 전반적인 효율성을 평가하는 데 유용한 광범위한 세후 소득입니다. 계산은 세후 ROA = (NI ÷ ATA) x 100입니다.

세후 순 영업 이익(NOPAT)

순 영업 이익 (NOPAT)은 세금을 제외한 핵심 영업 이익입니다. NOPAT은 부채 금융 자산 에서 얻은 소득을 제외합니다 . NOPAT은 세후 영업 이익을 창출할 때 자산의 운영 효율성을 평가하므로 회사 관리자에게 유용합니다. NOPAT은 주식 금융 자산에서 발생하는 세후 이익을 측정하므로 회사 주주에게 유용합니다.

이자 및 세전 이익(EBIT) 을 사용하여 계산할 수 있습니다 (즉, 회사 부채에 대한 이자 지불로 감소된 세금 비용을 다시 추가). 계산은 세후 ROA = (NOPAT ÷ ATA) x 100 = [EBIT x (1-세율)] ÷ ATA x 100입니다.

세후 순이익(NIAT)

순이익 (NIAT)은 모든 수익의 합계에서 판매된 상품 비용, 감가상각비, 이자 및 세금을 포함한 모든 비용을 뺀 것입니다. NIAT는 손익계산서 의 마지막 줄에 있습니다. NIAT는 회사의 수익 이기 때문에 회사의 경쟁자로서 귀하에게 유용합니다 .

계산은 다음과 같습니다. 세후 ROA = (NIAT÷ ATA) x 100. 회사 또는 산업을 비교하는 경쟁자로서 NIAT가 총 매출의 백분율로 더 유용한 측정값임을 알 수 있습니다. 계산은 세후 ROA = 순이익률 x 자산 회전율 = (순이익 ÷ 수익) x (판매 ÷ 자산) = (NIAT ÷ 수익) x (판매 ÷ 자산)입니다.

운영 성과를 최적화하려는 회사 관리자로서 NIAT는 세후 경제적 수익성에 대한 운영 주기의 영향을 확인하는 데 사용할 수 있습니다. 계산은 세후 ROA = 매출 수익률 x 자산 회전율 = (NIAT ÷ 매출) x (매출 ÷ 자산) = [(EBIT x (1-T))] ÷ 매출 x (매출 ÷ 자산)입니다.

세후 ROA 대 벤치마크

세후 ROA는 컨텍스트에서만 의미가 있음을 기억하십시오. 즉, 과거 회사, 경쟁사 또는 산업 세후 ROA 또는 추세와 같은 벤치마크 의 성과와 비교되어야 합니다 . 세후 ROA가 벤치마크보다 높고 빠르게 상승하는 추세는 자산이 벤치마크보다 더 효율적으로 세후 소득을 창출하고 있음을 나타냅니다.

##하이라이트

• 세후 자산 수익률 (ROA)은 세후 소득을 평균 총 자산(ATA)과 비교하여 백분율로 표시합니다.

• 회사가 자산에서 벌어들인 세후 소득을 측정합니다.

• 세후 ROA는 성과 지표이며 순이익, 세후 순이익(NOPAT) 및 세후 순이익(NIAT)으로 측정할 수 있습니다.