Investor's wiki

Efter deklaration på tillgångar

Efter deklaration på tillgångar

Vad är avkastning efter skatt på tillgångar?

Avkastning efter skatt på tillgångar (ROA) är ett finansiellt nyckeltal som används för att mäta inkomst efter skatt som ett företag tjänar från sina tillgångar. ROA efter skatt jämför inkomst efter skatt med genomsnittliga totala tillgångar (ATA) och uttrycks i procent. Ett företag som tjänade 100 USD i inkomst efter skatt på 400 USD i ATA skulle ha en ROA på 25 % efter skatt. ROA-formeln efter skatt är: (inkomst efter skatt ÷ ATA) x 100.

Förstå avkastning efter skatt på tillgångar

Inkomst efter skatt är den inkomst som finns kvar efter att intäkterna minskats med kostnader, avdrag och skatter. Inkomst efter skatt är dock ett paraplybegrepp som täcker inkomst efter skatt som beräknas för att inkludera eller exkludera olika inkomstposter, kostnader, avdrag eller skatter.

ROA efter skatt är ett resultatmått. ROA efter skatt beräknat med nettoinkomst (NI) mäter prestanda brett. ROA efter skatt beräknad med finjusterade inkomst efter skatt mäter aspekter av prestanda avgränsade av specifika inkomstposter.

Exempel på finjusterade resultat efter skatt är nettoresultat, rörelseresultat efter skatt (NOPAT) och nettoresultat efter skatt (NIAT). Låt oss dekonstruera dem för att se hur deras inkomst skiljer sig och hur dessa skillnader påverkar måttet som mäts av ROA efter skatt.

Typer av ROA efter skatt

Nettoinkomst (NI)

Nettoinkomst (NI) är ett brett spektrum av inkomst efter skatt som är användbar för dig som företagschef för att utvärdera den övergripande effektiviteten av ditt företags totala investering i tillgångar när det gäller att generera nettointäkter. Beräkningen är: ROA efter skatt = (NI ÷ ATA) x 100.

Netto rörelsevinst efter skatt (NOPAT)

Rörelseresultat efter skatt (NOPAT) är kärnrörelseresultatet, netto efter skatt. NOPAT utesluter inkomster från skuldfinansierade tillgångar. NOPAT är användbart för företagsledare eftersom det bedömer tillgångarnas operativa effektivitet vid generering av rörelseintäkter efter skatt. NOPAT är användbart för företagets aktieägare eftersom det mäter vinsten efter skatt som genereras av kapitalfinansieringstillgångar.

NOPAT kan beräknas med hjälp av resultatet före räntor och skatter (EBIT) justerat för att ta bort skatteskyddsförmånen (dvs. lägga till efterskattekostnad minskad med räntebetalningar på företagsskulder). Beräkningen är: ROA efter skatt = (NOPAT ÷ ATA) x 100 = [EBIT x (1-skattesats)] ÷ ATA x 100.

Nettoinkomst efter skatt (NIAT)

Nettoresultat efter skatt (NIAT) är summan av alla intäkter minus alla utgifter, inklusive kostnaden för sålda varor, avskrivningar, räntor och skatter. NIAT finns på resultaträkningens sista rad. NIAT är användbart för dig som företagskonkurrent eftersom det är företagets resultat.

Beräkningen är: ROA efter skatt = (NIAT÷ ATA) x 100. Som konkurrent som jämför företag eller branscher kan du tycka att NIAT är ett mer användbart mått som en procentandel av den totala försäljningen. Beräkningen är: ROA efter skatt = Nettovinstmarginal x Asset Omsättning = (Nettovinst ÷ Intäkter) x (Försäljning ÷ Tillgångar) = (NIAT ÷ Intäkt) x (Försäljning ÷ Tillgångar).

Som företagsledare som vill optimera operativa prestanda kan NIAT användas för att kontrollera driftscykelns inverkan på ekonomisk lönsamhet efter skatt. Beräkningen är: ROA efter skatt = Avkastning på försäljning x Tillgångsomsättning = (NIAT ÷ Försäljning) x (Försäljning ÷ Tillgångar) = [(EBIT x (1-T))] ÷ Försäljning x (Försäljning ÷ Tillgångar).

ROA efter skatt vs. Riktmärken

Kom ihåg att ROA efter skatt endast har betydelse i sitt sammanhang. Det vill säga, det måste jämföras med prestanda för ett riktmärke som historiskt företag, konkurrent eller industri efter skatt ROA eller trender. En ROA efter skatt som är högre och trendar uppåt snabbare än ett riktmärke tyder på att tillgångarna genererar intäkter efter skatt mer effektivt än riktmärket.

##Höjdpunkter

  • Avkastning efter skatt på tillgångar (ROA) jämför inkomst efter skatt med genomsnittliga totala tillgångar (ATA) och uttrycks i procent.

– Den mäter inkomsten efter skatt som ett företag tjänar på sina tillgångar.

  • ROA efter skatt är ett resultatmått och kan mätas med nettoresultat, rörelseresultat efter skatt (NOPAT) och nettoresultat efter skatt (NIAT).