Investor's wiki

Перераспределение активов

Перераспределение активов

Что такое перераспределение активов?

Перераспределение активов — это стратегическое перераспределение активов от менее прибыльного использования к более прибыльному. Когда компании перераспределяют активы, они берут неиспользуемый или недоиспользованный капитал и меняют способ его использования, чтобы повысить прибыльность. Правильная стратегия перераспределения активов может позволить фирме достичь лучших результатов при тех же затратах.

Понимание повторного развертывания активов

Хотя активы приносят пользу компаниям, активы также стоят денег. Эти затраты включают хранение, техническое обслуживание и замену. Когда активы используются неэффективно, они подрывают рентабельность. Когда это происходит, компании выгодно пересмотреть затраты, связанные с ее активами, чтобы определить, следует ли их перераспределять в другом месте.

Возьмем, к примеру, компанию, которая тратит 5 миллионов долларов в год на содержание машины для изготовления виджетов, которая приносит 6 миллионов долларов прибыли. Маржа прибыли в 1 миллион долларов может быть хорошей или плохой, в зависимости от того, можно ли более эффективно использовать 5 миллионов долларов в другом месте.

Если 5 миллионов долларов выделить на линейку виджетов «Новые и улучшенные», которая приносит 7 миллионов долларов прибыли, то дополнительная прибыль сделает этот вариант более прибыльным. В этом примере компании было бы лучше отказаться от своей машины по производству виджетов и перераспределить капитал на новую линейку продуктов.

Когда актив представляет собой товар, например, оборудование или машины, передислокация может быть экономичной альтернативой покупке совершенно новой замены. В приведенном выше примере машина для изготовления виджетов может быть способна производить новую линейку продуктов, что избавляет от необходимости покупать новую.

Выбытие активов

Другой формой перераспределения активов является продажа активов (так называемая «выбытие активов»). Выручка от продажи увеличивает баланс денежных средств компании и устраняет затраты на содержание актива.

Выбытие актива обычно относится к удалению долгосрочного актива, который полностью амортизирован или больше не используется. В последнем случае актив будет продан с убытком или прибылью, и никаких будущих затрат, связанных с этим активом, не будет. Ранее выделенные средства затем можно было использовать в другом месте.

Выбытие актива влияет на баланс, регистрируя удаление актива, отмечая амортизацию и отмечая прибыль или убыток от продажи.

Активы, которые компания вообще не использует и которые необходимо перераспределить или продать, называются «избыточными активами».

Реальный пример

В 2014 году General Electric (GE) продала свой бизнес по производству бытовой техники компании Electrolux за 3,3 миллиарда долларов.Продажа была частью долгосрочного перераспределения капитала компании из непрофильных активов, таких как средства массовой информации, пластмассы и страхование, в пользу высокопроизводительных активов. рост, высокодоходные предприятия, такие как нефть и газ, энергетика, авиация и здравоохранение. Эти шаги позволили GE получить 92,8% дохода от своего промышленного бизнеса к 2016 году .

Кроме того, в 2020 году GE продала свой 125-летний бизнес по производству лампочек. Дочерняя компания в течение многих лет работала плохо, поэтому компания решила продать и перераспределить свои активы, что позволило больше сосредоточиться на промышленном бизнесе.

Особенности

  • Успешное перераспределение активов может привести к повышению эффективности и прибыли при тех же затратах.

  • Перераспределение активов относится к стратегическому перераспределению активов от менее прибыльного использования к более прибыльному использованию.

  • Когда актив не используется и может быть перераспределен или продан, он называется «избыточным активом».

  • Альтернативой перераспределению активов является продажа активов, известная как «выбытие активов».

  • Активы требуют денег для хранения, обслуживания и замены. Таким образом, эффективное использование активов имеет решающее значение для стратегии управления затратами компании.