Кредитное качество

Что такое кредитное качество?

Кредитное качество — это мера кредитоспособности человека или компании или способности погасить свой долг. Кредитное качество является показателем кредитного риска. Кредитное качество также является одним из основных критериев, используемых для оценки инвестиционного качества облигации или паевого инвестиционного фонда облигаций.

Кредитное качество компании, выпускающей облигации, оценивается с помощью рейтингов облигаций. Кредитное качество других фирм (включая страховые компании) и ценных бумаг оценивается с помощью кредитных рейтингов. Кредитные рейтинги оценивают рискованность этих фирм. Для физических лиц оценка FICO является наиболее распространенным показателем кредитоспособности человека.

Понимание кредитного качества

Оценка FICO является наиболее распространенным показателем кредитоспособности человека. Оценка FICO — это тип кредитной оценки, созданный FICO (ранее Fair Isaac Corporation), крупной компанией по разработке программного обеспечения для аналитики, которая предоставляет продукты и услуги как предприятиям, так и потребителям.

Кредиторы могут использовать оценку FICO физического лица (наряду с другими подробностями в кредитных отчетах физического лица ) как способ оценки своего кредитного риска и, в конечном итоге, принятия решения о том, предоставлять ли им кредит или нет. Оценка представляет собой математическое обобщение информации о кредитном отчете человека, и оценка, присваиваемая физическому лицу, может варьироваться от 300 до 850. Как правило, чем выше оценка FICO человека, тем более кредитоспособным считается это лицо и тем более скорее всего, им одолжат деньги или выдадут кредит. Кроме того, наличие высокого балла FICO, как правило, помогает заемщикам получить лучшую процентную ставку. В целом, баллы выше 650 указывают на очень хорошую кредитную историю; лучшие процентные ставки, как правило, достаются заемщикам с баллами FICO выше 740.

Рейтинг облигаций — это показатель кредитоспособности эмитента облигаций. Рейтинг облигаций может быть присвоен отдельному эмитенту облигаций или портфелю облигаций. Рейтинги облигаций определяются частными независимыми рейтинговыми агентствами,. такими как Standard & Poor's, Moody's и Fitch и другими. Каждое рейтинговое агентство имеет свои обозначения. Большинство обозначений варьируются от высокого (или от AAA до AA), среднего (или от A до BBB) и низкого (или от BB, B, CCC, CC до C).

На кредитном рынке высокие кредитные рейтинги также называют рейтингами инвестиционного уровня. Облигации инвестиционного уровня обычно имеют рейтинги AAA, AA, A или BBB. Облигации неинвестиционного класса, также называемые высокодоходными или мусорными облигациями, имеют более низкое кредитное качество и, следовательно, обычно представляют более высокий риск для инвесторов. Облигации неинвестиционного уровня обычно имеют рейтинги BB, B, CCC, CC и C. Эти рейтинги указывают на то, что существует большая вероятность того, что эмитент облигаций откажется от своих обязательств или не выполнит свои обязательства. На самом деле D, самый низкий рейтинг, зарезервирован для облигаций, которые уже находятся в состоянии дефолта.

В то время как облигации инвестиционного уровня часто имеют более низкую доходность, облигации неинвестиционного уровня обычно предлагают инвесторам более высокую доходность (чтобы компенсировать больший риск). Инвесторы, заинтересованные в безопасности своих инвестиций в облигации, должны придерживаться облигаций инвестиционного уровня с рейтингами AAA, AA, A или BBB. Например, инвестор, владеющий облигацией с рейтингом AAA, с большей вероятностью получит все свои купоны и основную сумму.

Для инвесторов, которые готовы принять более высокий уровень риска, они могут рассмотреть облигации более низкого кредитного качества с более высокой доходностью. Для облигаций с рейтингом BB, B, CCC, CC и C существует большая вероятность того, что эмитент облигаций откажется от своих обязательств или объявит дефолт. Рейтинг D — это самый низкий возможный рейтинг облигаций, и он зарезервирован для облигаций, которые уже находятся в состоянии дефолта.

Агентства кредитного рейтинга, такие как Moody's и Standard & Poor's, также присваивают рейтинги кредитоспособности всем типам фирм на кредитном рынке. Корпоративные кредитные рейтинги основаны на финансовой отчетности фирмы, включая структуру капитала конкретной компании, историю кредитных платежей, выручку и прибыль. Корпоративные кредитные рейтинги предназначены для того, чтобы помочь оценить способность фирмы погасить свои долги. Когда кредитные рейтинговые компании присваивают буквенный рейтинг долгу компании, AAA обычно указывает на наивысшее кредитное качество, а D указывает на самое низкое.

Особенности

• Агентства кредитного рейтинга, такие как Moody's и Standard & Poor's, также присваивают рейтинги кредитоспособности всем типам фирм на кредитном рынке.

• Оценка FICO является наиболее распространенным показателем кредитоспособности человека.

• Кредитное качество является мерой кредитоспособности человека или компании, или способности погасить свой долг.

• Рейтинг облигаций — это показатель кредитоспособности компании, выпускающей облигации.