Комиссия по регулированию ценных бумаг Китая (CSRC)
Что такое Комиссия по регулированию ценных бумаг Китая (CSRC)?
Комиссия по регулированию ценных бумаг Китая (CSRC) является национальным регулирующим органом, осуществляющим надзор за индустрией ценных бумаг и фьючерсов в стране. CSRC является функциональным эквивалентом Комиссии по ценным бумагам и биржам (SEC) США, отвечающей за поддержание упорядоченных и справедливых рынков. CSRC включает в себя 36 регулирующих бюро, которые охватывают различные географические регионы страны, и два надзорных бюро на двух крупнейших национальных фондовых биржах в Шанхае и Шэньчжэне.
Понимание Комиссии по регулированию ценных бумаг Китая (CSRC)
CSRC выполняет многие регулирующие функции, которые выполняло бы такое агентство, контролирующее финансовые аспекты страны. Оно возникло, когда Китай принял закон о ценных бумагах в 1998 году, что сделало агентство довольно новым регулирующим органом. Как и большинство организаций в Китае, CSRC подчиняется непосредственно Государственному совету Китая, который является главным административным органом в Китае.
С января 2019 года председателем CSRC является Йи Хуэйман.
CSRC находится в Пекине и возглавляется одним председателем, за которым следуют четыре заместителя председателя. В состав правления также входят один секретарь Дисциплинарной комиссии и три помощника председателя. В состав ЦГРК входят 18 функциональных отделов, а также один инспекционный отдел и три центра.
По данным Комиссии по регулированию ценных бумаг Китая (CSRC), регулирующее агентство выполняет следующие функции:
Разработка и внедрение законов и правил для рынков ценных бумаг и фьючерсов
Надзор и обеспечение соблюдения требований компаний по ценным бумагам
Надзор за выпуском, торговлей, хранением и расчетами по акциям, облигациям и другим зарегистрированным ценным бумагам
Надзор за листингом, торговлей и расчетами по внутренним фьючерсам и мониторинг зарубежной фьючерсной деятельности местных учреждений
Контроль над 36 аффилированными бюро и их руководителями
Утверждение и регулирование компаний по управлению фондами, депозитария ценных бумаг, клиринговых корпораций, рейтинговых агентств и хранителей фондов
Утверждение и надзор за прямым или косвенным выпуском и листингом акций за рубежом отечественными организациями
Надзор за иностранными фирмами по торговле ценными бумагами и фьючерсами в Китае
Сбор и публикация статистики рынка
Надзор за бухгалтерскими фирмами и юридическими фирмами, которые ведут работу для индустрии ценных бумаг и фьючерсов
Расследование и обеспечение соблюдения законов и правил CSRC и наказание за любые нарушения
Тяжелая рука CSRC
Рынки капитала в Китае все еще находятся в стадии развития, и есть те, кто осмеливается пренебрегать законами. Как и в США с SEC, CSRC будет пресекать незаконные действия всякий раз, когда их обнаружит. В марте 2018 года CSRC наложил рекордный штраф в размере 5,67 млрд юаней (примерно 900 млн долларов США) на отечественную компанию за манипулирование ценами на акции вновь зарегистрированных банков.
Многочисленные другие случаи также привели к дегоржажу,. штрафам, запретам на торговлю и тюремному заключению. Даже CSRC пришлось следить за своими собственными силами. В 2017 году главу подразделения первичного публичного размещения акций (IPO) Шэньчжэньской и Шанхайской бирж признали виновной в коррупции в ее отношениях с рынком, который ей было поручено регулировать. Наказание: пожизненное заключение.
Особенности
Комиссия по ценным бумагам и биржам США (SEC) является аналогом CSRC.
Комиссия по регулированию ценных бумаг Китая (CSRC) является регулирующим органом Китая, который осуществляет надзор за индустрией ценных бумаг в стране.
CSRC действует жесткой рукой, раздавая серьезные штрафы, пени, баны и другие наказания за нарушение закона.
CSRC подчиняется непосредственно Государственному совету Китая, главному административному органу Китая.
Роли CSRC разнообразны, но заключаются в разработке и применении закона о ценных бумагах, утверждении и регулировании деятельности компаний по управлению фондами, сборе и публикации рыночной статистики, а также в расследовании нарушений закона и наказании за них.
