Chinesische Wertpapieraufsichtsbehörde (CSRC)
Was ist die China Securities Regulatory Commission (CSRC)?
Die China Securities Regulatory Commission (CSRC) ist die nationale Regulierungsbehörde, die die Wertpapier- und Futures-Branche des Landes beaufsichtigt. Die CSRC ist das funktionale Äquivalent der Securities and Exchange Commission (SEC) der USA, die mit der Aufrechterhaltung geordneter und fairer Märkte beauftragt ist. Das CSRC umfasst 36 Regulierungsbüros, die verschiedene geografische Regionen des Landes abdecken, sowie zwei Aufsichtsbüros an den beiden größten Börsen des Landes in Shanghai und Shenzhen.
Verständnis der chinesischen Wertpapieraufsichtsbehörde (CSRC)
Die CSRC übt viele der regulatorischen Funktionen aus, die eine solche Agentur zur Überwachung der finanziellen Aspekte eines Landes übernehmen würde. Es entstand, als China 1998 sein Wertpapiergesetz verabschiedete, was die Agentur zu einer ziemlich neuen Regulierungsbehörde machte. Wie die meisten Organisationen in China untersteht die CSRC direkt dem chinesischen Staatsrat, der die wichtigste Verwaltungsbehörde in China ist.
Vorsitzender des CSRC ist seit Januar 2019 Yi Huiman.
Das CSRC hat seinen Sitz in Peking und wird von einem Vorsitzenden geleitet, gefolgt von vier stellvertretenden Vorsitzenden. Dem Vorstand gehören außerdem ein Sekretär der Disziplinarkommission und drei Assistenten des Vorsitzenden an. Es gibt 18 funktionale Abteilungen, die das CSRC bilden, zusätzlich eine Inspektionsabteilung und drei Zentren.
Laut der China Securities Regulatory Commission (CSRC) erfüllt die Regulierungsbehörde die folgenden Rollen:
Formulierung und Umsetzung von Gesetzen und Vorschriften für die Wertpapier- und Terminmärkte
Überwachung und Compliance-Aufrechterhaltung von Wertpapierfirmen
Beaufsichtigung der Emission, des Handels, der Verwahrung und Abwicklung von Aktien, Anleihen und anderen börsennotierten Wertpapieren
Beaufsichtigung der Notierung, des Handels und der Abwicklung von inländischen Futures und die Überwachung der ausländischen Futures-Aktivitäten inländischer Institutionen
Kontrolle der 36 angeschlossenen Büros und ihrer Manager
Bewilligung und Regulierung von Fondsleitungen, Effektenverwahrern, Clearinggesellschaften, Ratingagenturen und Fondsverwahrern
Genehmigung und Überwachung der direkten oder indirekten Emission und Notierung von Anteilen im Ausland durch inländische Unternehmen
Beaufsichtigung ausländischer Wertpapier- und Terminhandelsfirmen in China
Sammeln und Veröffentlichen von Marktstatistiken
Beaufsichtigung von Wirtschaftsprüfungs- und Anwaltskanzleien, die für die Wertpapier- und Futures-Branche tätig sind
Untersuchung und Durchsetzung von CSRC-Gesetzen und -Vorschriften und Bestrafung von Verstößen
Die schwere Hand des CSRC
Die Kapitalmärkte in China befinden sich noch in der Entwicklung, und es gibt diejenigen, die es wagen, die Gesetze zur Schau zu stellen. Genau wie in den USA mit der SEC wird die CSRC illegale Praktiken ausrotten, wann immer sie sie findet. Im März 2018 verhängte die CSRC eine Rekordstrafe von 5,67 Milliarden Yuan (ca. 900 Millionen US-Dollar) gegen ein inländisches Unternehmen wegen Manipulation der Aktienkurse neu börsennotierter Banken.
Zahlreiche andere Fälle haben ebenfalls zu Degorgierung,. Strafen, Handelsverboten und Gefängnisstrafen geführt. Sogar die CSRC musste ihre eigene Polizei überwachen. Im Jahr 2017 wurde die Leiterin der Abteilung für Börsengänge (IPO) der Börsen Shenzhen und Shanghai wegen Korruption im Umgang mit dem Markt, mit dessen Regulierung sie betraut war, für schuldig befunden. Die Strafe: lebenslang im Gefängnis.
Höhepunkte
Die US Securities and Exchange Commission (SEC) ist das Äquivalent der CSRC.
Die China Securities Regulatory Commission (CSRC) ist Chinas Regulierungsbehörde, die die Wertpapierbranche des Landes beaufsichtigt.
Die CSRC operiert mit harter Hand und verhängt schwere Bußgelder, Strafen, Verbote und andere Strafen für Gesetzesverstöße.
Das CSRC untersteht direkt dem chinesischen Staatsrat, dem wichtigsten Verwaltungsorgan Chinas.
Die Aufgaben des CSRC sind vielfältig, bestehen jedoch darin, Wertpapiergesetze zu schaffen und umzusetzen, Fondsverwaltungsgesellschaften zu genehmigen und zu regulieren, Marktstatistiken zu sammeln und zu veröffentlichen sowie Gesetzesverstöße zu untersuchen und zu ahnden.
