China Securities Regulatory Commission (CSRC)

Vad är China Securities Regulatory Commission (CSRC)?

China Securities Regulatory Commission (CSRC) är det nationella tillsynsorganet som övervakar värdepappers- och terminsindustrin i landet. CSRC är den funktionella motsvarigheten till Securities and Exchange Commission (SEC) i USA, som har till uppgift att upprätthålla ordnade och rättvisa marknader. CSRC omfattar 36 tillsynsbyråer som täcker olika geografiska regioner i landet, och två tillsynsbyråer på landets två största börser i Shanghai och Shenzhen.

Förstå China Securities Regulatory Commission (CSRC)

CSRC utför många av de reglerande funktioner som en sådan byrå som övervakar ekonomiska aspekter av ett land skulle. Det kom till när Kina antog sin värdepapperslag 1998, vilket gjorde byrån till en ganska ny tillsynsmyndighet. Liksom de flesta organisationer i Kina, rapporterar CSRC direkt till Kinas statsråd, som är den huvudsakliga administrativa myndigheten i Kina.

Sedan januari 2019 är CSRC:s ordförande Yi Huiman.

CSRC finns i Peking och leds av en ordförande, följt av fyra vice ordförande. I styrelsen finns också en sekreterare i Disciplinkommissionen och tre assistenter till ordföranden. Det finns 18 funktionella avdelningar som utgör CSRC, med en inspektionsavdelning och tre centra, dessutom.

Enligt China Securities Regulatory Commission (CSRC) utför tillsynsmyndigheten följande roller:

• Utformning och implementering av lagar och regler för värdepappers- och terminsmarknaderna

• Tillsyn och efterlevnadsupprätthållande av värdepappersbolag

• Tillsyn över emission, handel, förvaring och avveckling av aktier, obligationer och andra noterade värdepapper

• Övervakning av notering, handel och avveckling av inhemska terminer och övervakning av utländska terminsaktiviteter för inhemska institutioner

• Kontroll av de 36 anslutna byråerna och deras chefer

• Godkännande och reglering av fondbolag, värdepappersförvarare, clearingbolag, kreditvärderingsinstitut och fondförvarare

• Godkännande och övervakning av direkt eller indirekt emission och notering av aktier utomlands av inhemska enheter

• Övervakning av utländska värdepappers- och terminshandelsföretag i Kina

• Insamling och publicering av marknadsstatistik

• Tillsyn av revisionsbyråer och advokatbyråer som bedriver arbete för värdepappers- och terminsbranschen

• Utredning och upprätthållande av CSRC:s lagar och förordningar och bestraffning av eventuella överträdelser

CSRC:s tunga hand

Kapitalmarknaderna i Kina är fortfarande under utveckling, och det finns de som vågar stoltsera med lagarna. Precis som i USA med SEC, kommer CSRC att utrota olaglig praxis när den hittar dem. I mars 2018 tog CSRC ut rekordstora böter på 5,67 miljarder yuan (cirka 900 miljoner dollar) på ett inhemskt företag för att ha manipulerat aktiekurserna för nynoterade banker.

Åtskilliga andra fall har också lett till uppslukning,. straff, handelsförbud och fängelse. Till och med CSRC var tvungen att bevaka sina egna. Under 2017 befanns chefen för börserna i Shenzhen och Shanghai skyldig till korruption i sina kontakter med marknaden som hon fick förtroendet att reglera. Straffet: livstids fängelse.

Höjdpunkter

• US Securities and Exchange Commission (SEC) är motsvarigheten till CSRC.

– China Securities Regulatory Commission (CSRC) är Kinas tillsynsorgan som övervakar värdepappersindustrin i landet.

• CSRC arbetar med hård hand och delar ut stränga böter, straff, förbud och andra straff för brott mot lagen.

• CSRC rapporterar direkt till Kinas statsråd, Kinas huvudsakliga administrativa organ.

– CSRC:s roller är varierande, men består av att skapa och implementera värdepapperslagstiftning, godkännande och reglering av fondbolag, samla in och publicera marknadsstatistik samt att utreda och bestraffa lagöverträdelser.