China Securities Regulatory Commission (CSRC)
Hva er China Securities Regulatory Commission (CSRC)?
China Securities Regulatory Commission (CSRC) er det nasjonale reguleringsorganet som fører tilsyn med verdipapir- og futuresindustrien i landet. CSRC er den funksjonelle ekvivalenten til Securities and Exchange Commission (SEC) i USA, som har ansvaret for å opprettholde ryddige og rettferdige markeder. CSRC inkluderer 36 regulatoriske byråer som dekker forskjellige geografiske regioner i landet, og to tilsynsbyråer ved landets to største børser i Shanghai og Shenzhen.
ForstĂĄ China Securities Regulatory Commission (CSRC)
CSRC utfører mange av de regulatoriske funksjonene som et slikt byrå som fører tilsyn med økonomiske aspekter ved et land ville. Den ble til da Kina vedtok sin verdipapirlov i 1998, noe som gjorde byrået til en ganske ny regulator. Som de fleste organisasjoner i Kina, rapporterer CSRC direkte til Kinas statsråd, som er den viktigste administrative myndigheten i Kina.
Siden januar 2019 er styreleder for CSRC Yi Huiman.
CSRC er lokalisert i Beijing og ledes av en stol, etterfulgt av fire nestledere. Styret inneholder også en sekretær for Disiplinkommisjonen og tre assistenter til lederen. Det er 18 funksjonelle avdelinger som utgjør CSRC, med en inspeksjonsavdeling og tre sentre, i tillegg.
I følge China Securities Regulatory Commission (CSRC) utfører reguleringsbyrået følgende roller:
Utforming og implementering av lover og regler for verdipapir- og terminmarkedene
Tilsyn og compliance vedlikehold av verdipapirselskaper
Tilsyn med utstedelse, handel, oppbevaring og oppgjør av aksjer, obligasjoner og andre børsnoterte verdipapirer
Tilsyn med notering, handel og oppgjør av innenlandske futures og overvåking av utenlandske futuresaktivitet til innenlandske institusjoner
Kontroll av de 36 tilknyttede byrĂĄene og deres ledere
Godkjenning og regulering av fondsforvaltningsselskaper, verdipapirdepotet, clearingselskaper, kredittvurderingsbyrĂĄer og fondsdepoter
Godkjenning og tilsyn med direkte eller indirekte utstedelse og notering av aksjer i utlandet av innenlandske enheter
Tilsyn med utenlandske verdipapir- og futureshandelsfirmaer i Kina
Innsamling og publisering av markedsstatistikk
Tilsyn med regnskapsbyrĂĄer og advokatfirmaer som driver arbeid for verdipapir- og terminbransjen
Etterforskning og hĂĄndhevelse av CSRC-lover og -forskrifter og straff for eventuelle brudd
Den tunge hĂĄnden til CSRC
Kapitalmarkedene i Kina er fortsatt i utvikling, og det er de som våger å skilte med lovene. Akkurat som i USA med SEC, vil CSRC utrydde ulovlig praksis når den finner dem. I mars 2018 påla CSRC en bot på rekordhøye 5,67 milliarder yuan (omtrent 900 millioner dollar) på et innenlandsk selskap for å ha manipulert aksjekursene til nynoterte banker.
Tallrike andre saker har også ført til slukking,. straffer, handelsforbud og fengsel. Til og med CSRC måtte politie sine egne. I 2017 ble sjefen for børsene i Shenzhen og Shanghai funnet skyldig i korrupsjon i sin omgang med markedet som hun ble betrodd å regulere. Straffen: livstid i fengsel.
Høydepunkter
- US Securities and Exchange Commission (SEC) tilsvarer CSRC.
– China Securities Regulatory Commission (CSRC) er Kinas reguleringsorgan som fører tilsyn med verdipapirindustrien i landet.
– CSRC opererer med hard hånd og deler ut strenge bøter, straffer, forbud og andre straffer for brudd på loven.
– CSRC rapporterer direkte til Kinas statsråd, Kinas viktigste administrative organ.
– Rollene til CSRC er varierte, men består i å opprette og implementere verdipapirlovgivning, godkjenning og regulering av fondsforvaltningsselskaper, innhente og publisere markedsstatistikk, og etterforske og straffe brudd på loven.
